泰信优势领航混合A
015034
净值 2026-10-22
0.7436
日涨跌幅
-3.82%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
吴秉韬
成立日期
2022-09-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.50亿
计价货币
人民币
综合费率
2.03%
基金类型
混合型
换手率
352%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浙商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -9.63 | 9.55 | 18.75 |
| 同类平均 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -7.33 | 13.67 | 13.40 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 45 | 39 | 60 |
| 同类基金数量 | 337 | 388 | 855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x85.0% + 中债总财富(1-3年)指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.94 | -21.02 | -12.02 | -31.60 | -1.51 | -2.72 | -27.23 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.94 | -9.81 | -1.47 | -4.08 | 3.95 | 5.53 | -4.10 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 98 | 90 | 90 | 97 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于62%同类 | 32.19% | 31.31% |
最大回撤 | 优于16%同类 | -38.33% | -19.88% |
下行风险 | 优于47%同类 | 27.28% | 21.85% |
晨星风险 | 优于72%同类 | 6.45% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于3%同类 | -90.17 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.82 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.23 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证500等权重指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×85%＋中债总财富(1-3年)指数收益率×15% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.71 | 0.61 |
Beta系数 | 1.34 | 2.34 | 1.04 |
Alpha % | -33.22 | -22.79 | -31.02 |
超额收益 % | -30.00 | -27.52 | -27.53 |
跟踪误差 % | 16.33 | 23.23 | 20.03 |
信息比率 | -490.05 | -639.32 | -551.43 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
24.06%78.02%
较混合型基金平均 -53.96%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.03%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.63%
隐性费率0.59%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘平衡 共有941只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
泰信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
42.38%
中国中盘
38.42%
中国小盘
9.79%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 18.02 | -18.02 |
基础材料 | 0.00 | 7.89 | -7.89 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 100.00 | 70.37 | 29.63 |
通信服务 | 2.43 | 0.96 | 1.46 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 10.66 | 17.44 | -6.79 |
科技 | 86.92 | 51.97 | 34.95 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688521 | 芯原股份 | 科技 | 11.34% | 3.71% | 2 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 9.68% | 4.55% | 2 | |
| 688777 | 中控技术 | 工业 | 9.65% | 5.81% | 2 | |
| 603171 | 税友股份 | 科技 | 8.47% | -1.31% | 4 | |
| 688258 | 卓易信息 | 科技 | 7.96% | 0.73% | 5 | |
| 688615 | 合合信息 | 科技 | 5.27% | 新增 | 1 | |
| 300378 | 鼎捷数智 | 科技 | 4.58% | -1.62% | 4 | |
| 300170 | 汉得信息 | 科技 | 4.48% | 新增 | 1 | |
| 688692 | 达梦数据 | 科技 | 3.79% | 新增 | 1 | |
| 688365 | 光云科技 | 科技 | 3.74% | -1.75% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -19.37%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 2.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 150.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴秉韬 男
上海交通大学环境工程专业硕士。2011年4月加入泰信基金管理有限公司，历任助理研究员、研究员、研究员兼基金经理助理、基金经理兼研究员，现任研究部总监兼基金经理。2019年7月任泰信国策驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021年10月任泰信优质生活混合型证券投资基金基金经理，2021年11月任泰信低碳经济混合型发起式证券投资基金基金经理，2022年9月任泰信优势领航混合型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
股票风格漂移
近三年收益较高
7.2年
13.54亿
3
前63%
收益能力
前88%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对行业及公司深入的研究分析，在优势行业中发掘具备投资价值的优势个股，积极把握股票市场波动带来的获利机会，追求资产净值的中长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票）、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、股指期货、货币市场工具、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票投资占基金资产的60%-95%。该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过对行业及公司深入的研究分析，在优势行业中发掘具备投资价值的优势个股，积极把握股票市场波动带来的获利机会，追求资产净值的中长期稳健增值。1、大类资产配置策略：该基金通过对宏、微观经济运行状况、货币金融运行状况、证券市场运行状况及政策动态等因素进行研究和分析，通过关注各项经济指标、流动性水平变化和政策导向影响，评估各类资产的投资价值，研究各类资产价值的变化趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，动态调整组合中各大类资产的投资比例；2、股票投资策略：该基金的股票投资将行业精选和个股精选相结合，在宏观策略研究的基础上优选特定经济周期阶段下的优势行业，在优势行业中发掘具备投资价值的优势个股；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×85%＋中债总财富(1-3年)指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度，经济基本面方面，3月官方制造业 PMI 较上月上升1.4 pct至50.4%，重回扩张区间，主要得益于节后复工复产的季节性带动。需求端，3月新订单指数录得 51.6%，较上月上升3 pct，其中新出口订单指数为49.1%，较上月大幅回升4.1 pct；进口指数为49.8%，环比上升4.2pct。内外需共同回暖拉动需求回暖。生产端，3月生产指数为51.4%，比上月上升1.8pct，表明制造业生产活动稳步回暖。价格方面，3月主要原材料购进价格指数为63.9%，较上月大幅上升9.1pct，中东局势扰动造成中下游材料价格上涨；3月出厂价格指数为55.4%，较上月回升4.8pct。3月原材料库存指数47.7%，较上月上升0.2pct，产成品库存指数为 46.7%，较上月上升0.9pct。3月非制造业 PMI 环比上升0.6pct至 50.1%。其中服务业商务活动指数环比上升0.5pct至 50.2%，服务业景气水平回升。建筑业指数环比提升1.1 pct至49.3%。总体上，3月我国制造业明显回升，需求端回暖明显，新出口订单明显上行，出口对整体需求形成较强支撑，企业生产稳步恢复，需求恢复强于生产，受地缘政治冲突影响，工业品价格或继续走高，整体原材料价格将保持高位。流动性方面，央行2026年一季度例会基本延续2025年四季度例会、两会的主要观点，货币政策上要继续保持适度宽松的货币政策，强化逆周期和跨周期调节；外部环境变化影响加深，世界经济动能疲弱，国内经济运行仍有供强需弱，外部冲击的挑战。
2026年二季度，经济基本面方面，6月官方制造业 PMI 较上月回升0.3 pct至50.3 %，维持在 50%以上的扩张区间，制造业景气水平总体保持稳定。需求端，6月新订单指数录得 51.2%，较上月回升1.3 pct，其中新出口订单指数为50.1%，较上月回升1.5 pct；进口指数为49.6%，环比回升0.8pct。制造业出口需求有所回升。生产端，6月生产指数为51.4%，比上月下降0.1pct，保持在枯荣线上方，表明制造业生产活动保持扩张。价格方面，6月主要原材料购进价格指数为54.2%，较上月回落6.3pct；6月出厂价格指数为48.2%，较上月回落3.7pct。6月原材料库存指数48.4%，较上月回落0.2pct，产成品库存指数为 47.7%，较上月回落1.6 pct。成本端和产成品价格指数增势放缓。6月非制造业 PMI 环比回升0.1pct至50.2%，重回扩张区间。其中服务业商务活动指数环比回升0.1pct至50.4%。建筑业指数环比回升0.2pct至49%。总体上， 6 月制造业 PMI 在需求回升下景气度上升，但当前经济基本面仍有待夯实。流动性方面，央行2026年二季度例会对于国内经济形势的判断从“稳中有进”转变为“向新向优”，新增提出面临“结构分化”的问题和挑战。本次例会对于货币政策总体要求从“综合运用多种工具，加强货币政策调控”转变为“增强政策前瞻性灵活性针对性”。这意味着下一阶段的货币政策将更加强调前瞻发力并保持灵活。
基金经理展望
2026年中报
经济基本面， 6月制造业 PMI 略有回升，新订单和新出口订单指数均有所小幅回升，生产指数略降。此外，产成品库存回落，价格指数下降，企业库存策略仍偏谨慎，海外方面，美国6月CPI同比增2.7%，高于市场预期，核心CPI环比2.9%。同时，美国6月非农就业数据低于预期，6月新增非农就业降至5.7万人，失业率降至4.2%，劳动参与率与失业率均下降，显示就业市场疲软，但劳动市场韧性仍在。新任联储主席沃什就职，强调了缩表，但政策利率调整存在不确定性，风险偏好或将处于高波动区域。地缘政治变化扰动全球能源经济格局，带来全球资本市场的急剧波动，凸显全球能源，资源和制造业的重要性。我们站在产业发展的中长期角度考虑，锚定国内具备持续成长空间与全球竞争优势的核心领域，深挖具备长期价值壁垒、成长确定性突出的优质标的予以重点布局。我们将重点关注，随着大模型能力的不断提升带来的人工智能应用领域的投资机会。
基金公司
泰信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
77
管理基金
177.44亿
非货基规模
26.64亿
19.76%
近一年规模增长
19.68亿
13.49%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
59/163
平均投管年限排名
75/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰信优势领航混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 泰信优势领航混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 泰信优势领航混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-07 | |
| 4 | 泰信优势领航混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-07 | |
| 5 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增东方证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 6 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增东方证券股份有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 7 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分基金在直销渠道开通转换业务的公告 | 2026-08-28 | |
| 8 | 泰信优势领航混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 9 | 泰信优势领航混合型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 10 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 |