恒生前海恒利纯债C 015332 基金详情

业绩

回报

回撤

近三年

年度回报

回报%	2023	2024	2025
本基金	3.69	0.81	-2.19
同类平均	3.65	4.69	0.87
业绩比较基准	2.06	4.98	-1.59
四分位排名	—	—	4
百分位排名	—	—	99
同类基金数量	—	—	1435

业绩比较基准为中债综合全价（总值）指数收益率x100.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	近三年	今年以来
本基金	0.33	0.56	-1.04	-2.11	-0.75	0.51	0.64
同类平均	0.32	0.77	1.01	1.51	2.47	2.94	0.99
业绩比较基准	0.34	0.40	0.20	-0.72	1.19	1.78	0.63
四分位排名	—	—	—	4	4	—	4
百分位排名	—	—	—	100	100	—	85
同类基金数量	1719	1698	1656	1494	1128	—	1685

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）

风险

风险与回报

标准差%

回报%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于2%同类	2.50%	0.71%
最大回撤	优于2%同类	-3.44%	-0.58%
下行风险	优于1%同类	2.21%	0.40%
晨星风险	优于2%同类	0.06%	0.00%

相对收益	基准业绩比较基准业绩比较基准（基金披露）中债综合全价（总值）指数收益率中证国债中证综合债同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于22%同类	0.21%
Beta	—	1.87
R2	—	0.87
超额收益	优于5%同类	-1.38%
跟踪误差	优于5%同类	1.41%
信息比率	优于2%同类	-1.95
月度胜率	优于11%同类	33.33%
涨势捕获率	优于88%同类	175.85%
跌势捕获率	优于4%同类	215.25%

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2025-12-31

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 0.66%

0.48%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.08%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.18%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)

综合费率

45%

在同类基金的百分位

0.23%

同类平均 0.73%

2.02%

显性费率

75%

在同类基金的百分位

0.20%

同类平均 0.43%

1.16%

隐性费率

33%

在同类基金的百分位

0.00%

同类平均 0.29%

1.50%

基金规模

中位数 11.65亿

当前基金的晨星分类为纯债共有2373只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.30%
托管费(每年)	0.08%
销售服务费(每年)	0.10%
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 0万元	0.00%
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 7天	1.50%
持有时间 ≥ 7天	0.00%

资产分布

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

资产类型	占比	同类平均
股票	0.00%	0.00%
债券	86.05%	107.77%
现金	1.51%	4.93%
商品	0.00%	0.00%
其他	12.44%	-12.69%

股票持仓

中国大盘

0.00%

中国中盘

0.00%

中国小盘

0.00%

美国股票

0.00%

发达市场

0.00%

新兴市场

0.00%

债券持仓

利率债

86.05%

信用债

0.00%

可转债

0.00%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

0.00%

海外高收益

0.00%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

0.00%

其他商品

0.00%

投资组合

券种配置

债券品种	占净值	同类平均

重仓债券

2026-03-31

债券代码	债券名称	占净资产%
240208	24国开08	25.64%
240405	24农发05	15.68%
240203	24国开03	15.42%
250202	25国开02	15.27%
250415	25农发15	10.16%

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

高管投研跟投: 未持有
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
—

内部员工持有: 609.73份
减持 -24.70%; 占总份额比例0.06%
估算金额
619.54665 元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
恒生前海恒利纯债C 本基金	未持有	未持有	609.73 份	未持有
恒生前海恒利纯债A	0-10 万份	未持有	239.26 份	未持有
恒生前海恒利纯债E	未持有	未持有	未持有	未持有
恒生前海恒荣纯债A	未持有	未持有	39.96 份	未持有
恒生前海恒荣纯债C	未持有	未持有	60 份	未持有

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红

除息日	再投资日	分红(元/10份)	再投资日净值
2024-09-09	2024-09-09	0.2000	1.0542
2023-12-11	2023-12-11	0.1000	1.0443
2023-04-24	2023-04-24	0.1000	1.0349

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

吕程男

金融工程学硕士。曾任恒生前海基金管理有限公司固定收益部债券研究员，恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理助理，恒生前海基金管理有限公司集中交易部债券交易员，中国光大银行烟台支行投资银行部产品经理。现任恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金经理，恒生前海恒悦纯债债券型证券投资基金基金经理，恒生前海恒锦裕利混合型证券投资基金基金经理，恒生前海短债债券型发起式证券投资基金基金经理，恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金基金经理，恒生前海恒润纯债债券型证券投资基金基金经理，恒生前海恒源臻利债券型证券投资基金基金经理，恒生前海恒荣纯债债券型证券投资基金基金经理，恒生前海恒源昭利债券型证券投资基金基金经理。

主动型

不足三年

一拖多

短期业绩弹性强

3年

任职经验

105.05亿

在管规模

6

管理数量

前89%

收益能力

前39%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

在严格控制投资组合风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争基金资产的稳健增值。

投资范围

该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。法律法规或监管机构以后变更基金投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

投资策略

1、久期配置策略；2、收益率曲线策略；3、骑乘策略；4、息差策略；5、类属配置策略；6、个券选择策略；7、信用债投资策略；8、资产支持证券投资策略；9、受禁证券。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中债综合全价（总值）指数收益率

投资策略及运作分析

2026年第一季报

1季度回顾

（1）经济方面：2026年1季度经济表现较好，3个月中有2个月制造业PMI高于50荣枯线，预计1季度GDP达5%左右水平。通胀有所修复，3月CPI为1%，PPI同比0.5%结束连续41个月同比负增，因此名义GDP预计较2025年4季度有较多回升。1-2月的广义基建投资在去年年初高基数下取得同比11.4%增速，而去年全年为-1.5%，有明显改善，符合12月中央经济工作会议中对投资止跌回稳的要求。1-2月累计出口同比增长21.8%，较11、12月进一步加速，亦可以与前2月较高的工业增加值增速6.3%照应。消费方面则由于新能源车和家电更新换代已经持续两年而有所下滑，但剔除汽车家电仍然表现不错。（2）政策方面：一季度两会公布财政力度与去年持平不退坡，4%赤字率不变但实际赤字金额提升，1.3万亿超长特别国债用于两新两重，2000亿特别国债用于补充大型银行资本略少于去年5000亿，新增地方政府专项债额度4.4万亿，8000亿政策性金融工具提前发放高于去年5000亿。两会前后各个部委也推出了一系列政策。（3）债券市场方面：1季度债券市场有所分化但在数个积极因素影响下情绪逐步升温。首先今年为定存到期大年，但定存留存率较高，人民币强势又推动了外汇结汇产生更多人民币存款，综合推动银行存款表现较好。叠加监管年初调整银行EVE指标释放更多长久期债券配置额度，使得年初银行配置5-10年利率债较多。非银端保险公司分红险开门红销售情况较好，分红险更多配置去年已经超跌的5-7年银行资本补充债券，带动板块表现逐步好转。基金公司则普遍聚焦在短久期信用债防御策略，推动了3年以下信用债收益率普遍新低。此外，1季度摊余债基开放较多为5年期，推动3-5年利率债、信用债有所表现。与此同时，长利率债和超长利率债表现较为一般，截至1季末较去年底下行幅度较少。总体而言1季度债券市场表现较好。

2季度展望

（1）经济展望

2季度经济仍然稳健。1-2月经济表现不错，主要是基建大幅回升。基建去年全年累计同比-1.5%罕见转负。今年1-2月广义基建投资同比增速达到11.4%，且是在去年开年高基数的基础上实现，财政靠前发力和春节较晚对基建投资有一定支持。开年基建表现好与经济工作会议要求投资企稳回升相照应，财政的8000亿政策性金融工具大概率在2季度就可以投放形成更多支持。但未来基建投资可能难以维持高增速，因为化债还在持续，及地方政府的土地出让收入也很难修复。综上初步预期未来基建投资保持在3%-5%之间的可能性更高一些。制造业投资1-2月为3.1%，去年全年为0.6%，也有较好修复。但是投资增速并未恢复到去年年初高的9%+的水平，反内卷降产能增速还是主线。今年虽然实际GDP的目标设定为4.5%-5%，实际上预计将偏向于5%，因为今年是十五五规划开局之年。3月过完以后，根据高频经济数据推测1季度的实际GDP可能在5%左右。2季度的经济基本面可能比1季度持平或更好：第一，去年基数开始逐步变低，去年2季度有贸易战扰动。第二，2季度财政发力依然持续。第三，通胀提前转正使得名义GDP和实际体感也更好。

通胀提前修复。由于美伊冲突油价上涨，PPI3月就会同比转正，年内高点则会在3季度达到2-4%之间。市场本来就预期名义GDP在今年会修复，现在预期兑现的时间提前。CPI年内均值应该在1-1.5%之间。那么名义GDP可以预计从去年3、4季度的3.7-3.8%，修复到4.5-4.8%附近。最大的意义就是此前市场所担忧的通缩风险已经小了很多，去年30Y国债-10Y国债的利差就是从7月“反内卷”起开始走阔，不管其成效如何，反映的是国家着手解决通胀偏低的态度。

地产会不会触底？地产在没有重磅政策的情况下从去年4季度后期到今年1季度逐步好转。市场有观点认为今年和2021年较为相似，都是市场提前一年就对PPI的修复做出定价，利率来到高点，因此2021年债券市场在PPI尚未触顶之前就转入了牛市。但是我们认为2026年和2021年最大的不同是2021年1季度后地产转弱并持续数年。而这一点在今年可能是相反的，地产有可能触底并未来数年底部波动。年初目前来看整体表现确实依然属于“小阳春”范畴，依然呈现出了过往小阳春以及政策驱动的脉冲型成交行情的一些特征比如以价换量、二手房强于新房、核心城市主导、刚需房成交占比高等共性特征。但也有一些好于季节性的情况，比如京沪的二手房库存和去化周期已经达到了较为健康的水平。年初京沪两地在没有政策催化的情况下出现了景气度的自发修复，价格亦出现了企稳改善，节后京沪两地的成交量亦表现亮眼，呈现出量增价稳特征。未来可能出现一些次序带动，先是上海，然后带动北京深圳，再是二线城市，三四线可能会很温和。不论是否触底，都要看4月的地产是不是环比3月跌了以后，不会继续跌，比如4月按季节性都要跌，但如果跌的不深，或者5月环比4月不跌了，那可以认为不会像去年4月后的连续跌了8个月。

库存周期启动？1-2月工业企业利润数据中的工业企业库存指标3年新高，达到7.7%，上一轮库存周期底部是在2023年的年中达到的-0.2%。过去两年该库存指标始终在0%-4%的底部区间波动，内需不振使得新库存周期迟迟未能启动，库存指标可能更多跟随外需在低位波动。但是当前库存水平突破了过去两年波动区间的上沿。库存周期的启动，可能是上文地产逐步触底内需逐步见底的推动，也可能是涨价因素或者外需进一步增强的推动，后者就偏短期。但无论如何，库存周期如果启动，可能会对利率产生额外负面影响。我们此前提过，地产的三年小周期其实就是库存周期，库存周期在地产周期正常的环境下，也是利率的主导因素。库存周期和上文地产周期可能产生一定程度的共振。

海外：最近全球市场就美伊冲突后全球是否滞胀、大幅加息等进行了定价，甚至也对衰退进行某种定价。我们认为不会滞胀也不会衰退。欧洲日本澳洲本来就要加息，因为去年财政转为扩张，年初1季度全球制造业PMI改善较为明显。美国作为石油净出口国也很难滞胀。目前美债利率反应加息2次，但是实际上美联储的态度可能是跳过冲突直接看6月或者3季度美伊冲突结束，暂时不能降息，但也不太会加息。最后，美联储更关注核心PCE，这个指标也不太受油价的影响。

（2）债券市场展望

虽然经济基本面不利于债券市场，我们认为2季度债券市场依然可以保持谨慎乐观。第一，4月通常是理财规模大月，4月通常贡献理财全年规模增长的50-70%。今年1季度理财规模未有扩张，可能是在定存到期大年让位于银行存款开门红。第二，2季度仍然有较多的摊余债基开放，并且集中在3年期。第三，当前国际政治扰动，市场波动大，避险情绪带动对固定收益类资产需求，1季度基金普遍年化收益高，所以4月纯债类基金应当也有一定申购支撑，对应基金风格的板块如二永债、政金债可能还有所表现。且4-5月行情更有可能从短端向中长端延申。第四，2季度政府债供给属于正常水平，并不太超额。

但是我们也要认识到经济基本面并不利于债券市场不断的新低，通胀回升带动名义GDP回升、地产潜在触底、库存周期潜在触底、财政开支依然偏强等因素均对债券市场是利空，主要的利多是央行保持适度宽松货币政策，因为当前经济虽然有所改善，但还未到收紧货币政策之时。因此2季度后半程需要更加谨慎。

我们将继续保持对市场的高度关注并踏实研究、合理规划组合配置，力争为投资者带来稳健的回报。

基金经理展望

2025年年报

2026年展望

经济与政策展望：

（1）经济：（1）十五五经济规划中，对未来10年要求GDP增速要保持在4.2%左右水平，我国是一个经济大国，长期看经济增速下台阶是必然现象，因此未来10年内某个时点经济增速目标很可能下调至4.5%。从2018年首次贸易战以来，我国的经济结构转型明显，上市公司企业盈利中新兴产业盈利贡献已经从20%级别升高至40%级别，因此我国的出口保持较高增速，去年工业企业盈利也是过去几年来首次转正。经济结构转型伴随着我国的传统基建地产占比逐步下滑，因此我国去年出现较少见的基建增速同比下滑的现象。预计2026年作为十五五规划开局元年，也是落实四中全会改革举措的重要之年，因此预计仍然会保持5%的GDP目标。当前外需稳健，地产有潜在触底反弹可能性，财政仍在发力，我们认为实现稳健的增长目标没有问题。（2）地产：我们此前提过，我国经济的核心压力在于地产的周期性下行，在长周期（地产）调整之时，短周期（库存）受到压制，可以看到本应在2024年启动的新一轮库存周期至今未启动，又拖了两年，库存持续保持在低位水平，由此可以看出长周期的力量。对于地产我们依然保持关注，因为我们此前提过，地产调整周期通常是6-8年，但可能在某个时点会从快速下滑阶段转入底部横盘阶段，在美国次贷危机后也是类似的。这个拐点比较重要，意味着地产对经济从负拖累将转为无影响或较低影响，2025年已经是调整第四年，去年和今年上半年我们认为这个拐点可能在今年年底，由于今年金九银十的表现一般，目前我们认为底部可能延后在2026年1季度到2季度间出现。房地产一系列指标中只有房价相对滞后，二手房价从2025年4月开始重回环比-1%及以上的跌幅，最新已经实现最大回撤大约-37%，预计持续到2026年1、2季度可能完成二手房价总体跌幅-40%的目标，届时可能各类指标均已完成触底，后续我们将保持紧密观察。在年末年初时已经可以看到冰山指数二手房的房价开始出现环比跌幅的收窄，虽然开年第一个月新房销售依然同比负增但二手房销售好转，可以预计大概率金三银四小阳春不错，但是4月后再判断一下是否触底。从广义利率角度来看，理财等固定收益类资产的收益率已经跌破2%，一旦低于房屋租金回报率，那么出售意愿就会下降，地产的供需就会出现改善。而购买需求则需要实际利率低于房屋租金回报率，这就需要改变通缩格局。（3）反内卷：反内卷是另一个重要变量，在GDP增速完成5%的目标的同时，名义GDP持续低于实际GDP也成为市场关注点。积极推动物价合理回升，改善居民经济体感和预期也成为重要方向。反内卷需要破除地方政府不良业绩观，取消各类产业补贴（也是化债的需要）。以及需要见到制造业投资增速下滑，7月后制造业投资增速确实开始转负下滑，对未来物价提升会有支持效果。但是我们也需要注意的是，2016-2018年制造业投资保持了数年的低位水平，且棚改货币化推动内需较强，才见到很好物价回升效果。所以2026年通胀我们预期只会有温和修复。

（2）货币政策：现在市场对货币政策预期不高。第一，我们在3季度报告中预测央行可能会重启买债，来应对3季度凸显的一些问题，包括久期供给超量、曲线过于陡峭无法刺激长期信贷等。但是央行在4季度买债量分别为200、500、500，相较2024年单月购买量至少1000亿级别而言非常少，因此利率新高。我们认为短期内这个买债量意味着当前的利率水平、经济状况不支持大量使用该工具，预期要降低。但是未来某个时点，我们认为不排除会重新大量使用和拓宽久期范围，以强化稳增长、配合财政发债等。第二，关于降准降息，我们预计2026年还会有1次降准和1次降息，和2025年货币政策总量保持一致，时间可能在2季度，在一些外部环境出现变化或者地产压力、新债发行供给压力进一步加大之时启用。2025年政府债大约净增供给约4万亿，而央行通过买断式、MLF净投放也约为5万亿，是从这个层面实现货币财政配合。央行4季度例会表示要维持社会融资成本保持在低位水平而不是进一步降低综合社会融资成本，已经表示了对当前利率水平相对满意。第三，央行提到了一些新的工具，比如对非银的支持工具，我们认为这可能是我国央行强化自身从银行的央行到金融市场的央行的转变一个新的步伐。

（3）财政政策：第一，2025年化债力度加大。7月政治局会议所说的加快出清地方融资平台，一方面地方城投企业需要退平台，另一方面可能还是地方政府加快去杠杆。由于2025年经济目标实现概率大、新质生产力纷纷突破经济转型见效，重心更多转向于风险防控。随后出台的政策，包括PPP新规允许使用地方债支付及偿债，以及去年设定的每年8000亿特殊新增专项债已经发行到了1.2万亿，均是用于清偿地方政府债务，这就可以解释基建增速的下滑。2025年用于化债资金总包可能包括2万亿特殊再融资债、1.2万亿特殊新增专项债、0.3万亿政府债结转限额、0.6万亿土储专项债（多数用于收购城投企业用地），最大可达到4.1万亿。化债用途资金最多占地方政府债供给6.9万亿的60%。因此形成了地方化债为主，中央建设为主的格局，中央在2025年推出了雅下水电站、新藏铁路等多个重大工程。第二，2026年是十五五规划首年，以及政治局会议提出推动投资增速回升。预计用于投资的资金比例会加大。经济工作会议表示要要保持必要的债务总量和支出力度，因此我们认为财政政策总包应当较2025年小幅增长。对应4%财政赤字率、1.8-2万亿特别国债、4.7-5万亿的新增地方政府专项债额度。第三，2027年财政力度可能适当放缓步伐。我国的实际隐含的杠杆率较高，城投全部有息债务总额67万亿，地方政府债54万亿，国债40万亿，合计政府债务应该是161万亿，我国2025年名义GDP预计140万亿，如果再算上28万亿的政金债，以及约14万亿的PPP负债，最终政府全口径负债率145%，因此不算低，实际的财力空间有限。因此经过本轮大规模化债后，预计未来可能降低财政扩张力度。如果上文我们所述的地产有触底机会，那对应的财政政策确实可以边际收缩，可以参考2021年的财政收缩。

债券市场展望：

（1）总体展望：我们在3季报中提到，市场需要在4季度做出一个方向选择，如果延续向上，则进入一定的熊市，或者就是横盘走平。总体我们倾向于利率进入区间震荡，但是实际上利率已经进入了一定的熊市，利率创出新高。但是一方面，熊市的走势可能也并非单边一蹴而就，预计上半年总体会延续偏弱势走势，但是中途有持续震荡。另一方面，债券市场总体依然处于低利率环境，经济数据、通胀均未见到明显起色，因此熊市也是相对的熊市，幅度可控。我们总体认为利率债市场在2025年可能已经完成了过半甚至大半的跌幅。

（2）利率债：2024年底市场普遍认为2025年久期策略占优，看3次降息，10年国债低点1.3%，实际上年初的1.6%就是低点。30年国债年内从1.8%上行至2.3%，达到50BP。短端利率债亦未可幸免，年初3年国开债在1.3%位置，年底在1.7%位置，亦上行40BP。我们对比2020-2021年熊市，彼时房地产市场火热、股市牛市、通胀回升PPI一度达到同比13.5%水平，10年利率债最大调整幅度大概在100BP，而在当前环境下，利率潜在上行幅度预计会比当年小很多，考虑到房地产只是止跌，而PPI仅是转正的情况下，预计10年国债至多上行至2.0/2.1，30年国债至多上行至2.5%的位置。

（3）信用债：信用债市场今年有几大利好，第一是利率债表现相对较差，使得市场从久期策略转向于票息策略。银行理财年末收官为33万亿，较2024年增长10%左右。第二是交易所ETF扩容放量，基准做市ETF和科创债ETF带来了较多的信用债买盘。第三是2025年摊余成本债基开始密集开放逐步增量。上述因素使得信用利差总体未有显著扩张，因此在年底年初时间点上，市场策略普遍认为票息策略占优。但是我们认为今年亦要警惕信用债市场的波动，年初摊余成本法债基开放规模比较大，2026年上半年可能有5000亿级别，远高于2025年4季度2000亿，大概率还是可以保持市场总体稳定，但随着理财净值化推进，波动亦可能放大。

我们将继续保持对市场的高度关注并踏实研究、合理规划组合配置，力争为投资者带来稳健的回报。

晨星评级	数量	资产占比
5星	1	43.65%
4星	4	22.30%
3星	10	25.03%
2星	3	5.79%
1星	2	3.24%
			0% 25% 50%

	公告名称	公告日期
1	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金招募说明书更新	2026-04-30
2	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要更新	2026-04-30
3	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金2026年第一季度报告	2026-04-22
4	恒生前海基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告	2026-04-03
5	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金2025年年度报告	2026-04-01
6	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金2025年第四季度报告	2026-01-22
7	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金2025年第三季度报告	2025-10-29
8	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金2025年中期报告	2025-08-29
9	恒生前海恒利纯债债券型证券投资基金2025年第二季度报告	2025-07-18
10	恒生前海基金管理有限公司关于终止民商基金销售（上海）有限公司办理旗下基金相关业务的公告	2025-05-29

基金名称	基金代码	成立日期	规模	管理费率	托管费率	销售服务费	综合费率	最低投资额
恒生前海恒利纯债A	015331	2022-03-30	1.98亿	0.30%	0.08%	—	0.56%	1
恒生前海恒利纯债C	015332	2022-03-30	0.01亿	0.30%	0.08%	0.10%	0.66%	1
恒生前海恒利纯债E	023985	2025-04-15	0.00亿	0.30%	0.08%	0.01%	0.57%	50,000

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	0.19	0.08%
固收型	220.45	94.41%
混合型	12.87	5.51%
货币	0.00	0.00%
其它	0.00	0.00%
			0% 50% 100%