朱雀碳中和三年持有期混合
015729
净值 2026-10-08
0.9160
日涨跌幅
-1.41%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
梁跃军、杨欣达
成立日期
2022-09-07
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.51亿
计价货币
人民币
综合费率
2.02%
基金类型
混合型
换手率
203%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3年
托管人
宁波银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -10.84 | -4.95 | 20.63 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -19.28 | 9.76 | 21.39 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 30 | 82 | 71 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证内地低碳经济主题指数收益率x60.0% + 中债-综合全价（总值）指数收益率x20.0% + 国证港股通新能源指数（人民币）收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.50 | -13.69 | -5.63 | 9.08 | 20.51 | 4.98 | 4.44 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | -1.24 | -9.78 | -8.60 | 3.61 | 13.41 | 4.19 | -5.58 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 57 | 71 | 47 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于54%同类 | 25.07% | 24.02% |
最大回撤 | 优于56%同类 | -22.23% | -14.08% |
下行风险 | 优于50%同类 | 19.05% | 17.07% |
晨星风险 | 优于53%同类 | 5.46% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于34%同类 | -12.54 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.34 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.32 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证民营企业综合指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 中证内地低碳经济主题指数收益率×60%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×20%＋国证港股通新能源指数（人民币）收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.87 | 0.66 | 0.73 |
Beta系数 | 1.03 | 1.14 | 0.99 |
Alpha % | -4.58 | -0.59 | -5.95 |
超额收益 % | -5.01 | -1.35 | -7.16 |
跟踪误差 % | 7.95 | 13.12 | 11.46 |
信息比率 | -39.82 | -17.65 | -82.01 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.33%78.02%
较混合型基金平均 +21.31%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.02%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.62%
隐性费率0.55%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
朱雀基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 81.54% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 16.92% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.54% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
64.89%
中国中盘
14.46%
中国小盘
2.19%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 17.13 | 31.54 | -14.41 |
基础材料 | 14.69 | 8.74 | 5.95 |
可选消费 | 2.44 | 5.08 | -2.63 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 76.73 | 56.80 | 19.93 |
通信服务 | 0.21 | 1.70 | -1.49 |
能源 | 2.09 | 2.38 | -0.29 |
工业 | 39.61 | 15.54 | 24.07 |
科技 | 34.81 | 37.17 | -2.36 |
防御性 | 6.14 | 11.66 | -5.52 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 3.95 | 3.72 | 0.23 |
公用事业 | 2.19 | 2.48 | -0.30 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000811 | 冰轮环境 | 工业 | 6.80% | 3.96% | 2 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 6.49% | 2.54% | 12 | |
| 600183 | 生益科技 | 科技 | 6.17% | 1.80% | 6 | |
| 002028 | 思源电气 | 工业 | 4.53% | -2.68% | 15 | |
| 002938 | 鹏鼎控股 | 科技 | 4.29% | 0.06% | 3 | |
| 601126 | 四方股份 | 工业 | 3.48% | -2.20% | 5 | |
| 01772 | 赣锋锂业 | 基础材料 | 3.47% | -0.54% | 2 | |
| 002001 | 新和成 | 医疗保健 | 3.22% | -3.86% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.36% | 新增 | 1 | |
| 002335 | 科华数据 | 工业 | 2.16% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -94.58%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 29.3 万份 | 900.3 万份 |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 109.8 万份 | 301.4 万份 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 233.4 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 101.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
梁跃军 男
经济学硕士。先后任职于招商银行股份有限公司北京分行、西南证券股份有限公司、大通证券股份有限公司、西部证券股份有限公司、上海朱雀投资发展中心（有限合伙）、朱雀股权投资管理有限公司。现任公司总经理，担任朱雀企业优胜股票型证券投资基金、朱雀产业臻选混合型证券投资基金、朱雀企业优选股票型证券投资基金、朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金、朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金、朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金、朱雀产业精选混合型证券投资基金的基金经理；曾担任朱雀产业智选混合型证券投资基金的基金经理。
港股
任职稳定
无独立在管
权益仓位择时
近五年波动较高
6.3年
45.06亿
3
前85%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票及存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于该基金所界定的“碳中和”主题相关股票占非现金基金资产的比例不低于80%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1）主题股票投资策略：该基金投资标的将围绕碳中和目标下减碳路径所涉及的相关产业链和行业。从碳排放源出发，中国碳中和的减碳路径主要是电力行业脱碳化、工业行业节能化、交运行业电力化智能化、建筑行业绿色化，以及其他支持碳中和目标的公共事业、TMT、绿色金融行业。2）非主题股票投资策略：该基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资理念，在宏观策略研究基础上，把握结构性调整机会，将行业分析与个股精选相结合，寻找具有投资潜力的细分行业和个股。3）港股通标的股票投资策略：该基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。该基金将遵循上述股票投资策略，优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入该基金的股票投资组合。4）债券投资策略：该基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对固定收益资产的影响，进行合理的利率预期，判断市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略。在固定收益资产投资组合构建和管理过程中，该基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。5）可转换债券和可交换债券投资策略：可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。该基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选择不同的行业，再根据可转换债券和可交换债券的特性选择各行业不同的券种。该基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率来判断其债性，增强本金投资的相对安全性；利用可转换债券及可交换债券的溢价率来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，获取超额收益。6）股指期货投资策略：该基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。7）资产支持证券投资策略：对于资产支持证券，该基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，采用基本面分析和数量化模型相结合的方法对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。该基金将在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。8）存托凭证投资策（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地低碳经济主题指数收益率×60%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×20%＋国证港股通新能源指数（人民币）收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年市场表现分化，以科技为代表的创业板、科创板表现较好，创出历史新高。整体市场日均成交额在3万亿附近，资金更多是板块间轮动，小盘股在二季度出现流动性压力。
基金经理展望
2026年中报
首先我们回顾碳中和领域2026年上半年表现。整体市场呈现科创板综＞创业板指＞沪深300＞中证内地低碳指数（本基金对标指数），上半年科技明显占优，而新能源领域偏弱。从新能源内部来看，电网设备＞锂电＞风电≈氢能＞储能＞电力＞光伏＞新能源车指数，这也和行业基本面、以及与科技的结合度密切相关。电网设备公司主要是受益于海外数据中心的发展涨幅最大；其次是受益于新能源车带电量的增长以及储能需求的拉动，锂电景气度较高，且其中铜箔等公司也应用于PCB上，强基本面+新叙事共同推动；风电中上涨主要是和光纤相关的电缆公司带动，而其他环节整体表现较弱；氢能则主要是受到两会的政策预期催化有一定涨幅；跌幅主要集中在光伏和新能源车，两个行业共同的特征是供给侧过剩、国内需求承压、行业竞争格局带来的影响，当前仍处于左侧。 本产品26年上半年收益率为18.09%。积极的方面是我们对于数据中心相关变压器、SST、制冷等环节进行了投资把握，另一方面本产品不超过权益仓位的20%可以投向非碳中和领域，主要把握了海外和国产算力相关的硬件公司，贡献了正收益。对于光伏、风电、电力等左侧品种，虽然短期基本面偏弱，但从长期来看估值已经具备性价比，因此保留了持仓，但阶段性对净值表现产生一定程度的影响。 从统计局1-5月份规模以上工业增加值和工业企业利润数据来看，计算机、通信和其他电子设备制造业工业增加值同比增长14.6%，收入增长17.1%，利润总额增长103.9%，而新能源车、光伏制造等环节工业增加值、利润等仍在承压下滑，这也直接体现在相关公司的盈利、股价上。往下半年看，AI的产业趋势或许仍在持续推进，产业景气度较高，但客观来看相关公司估值也处于比较高的水平，因此当出现宏观因素、个别公司新闻等负面扰动时，行业波动率或较大。我们的投资策略是围绕“能源+”的杠铃策略，能源行业相对稳健，寻找其中估值修复以及业绩增长的收益；其他领域，继续挖掘供电电源、电力设备、电容电感等方向投资机会，聚焦在能更加体现出订单、业绩的核心公司上。 本月能源领域较为重要的是国家发改委、能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》，我们学习解读如下：规划对于到2030年能源总量约束在58亿吨标煤，对非化石能源消费比重、非化石能源发电量比重等指标进行约束和预期。政策强调推进陆上风电、光伏发电大规模平稳发展，十四五期间表述为大力发展风电、太阳能发电，加快沙戈荒大型风光基地建设，本次表述新增 “平稳” 约束，代表政策从 “重增速” 转向 “规模、节奏、配套、产业安全协同平衡”。从消纳和商业模式探索方面，加强产业转移与清洁能源协同布局，推动电力和先进制造业、算力、氢能等产业融合发展，促进能源资源就地就近转化利用。力争实现东部地区“十五五”能源消费增量的70%由本区域生产保障。推动算力中心等新兴产业、有绿电消费比重要求的重点用能行业、有绿电溯源需求的出口企业建设绿电直连项目。鼓励工业园区、零碳园区、增量配电网等拓展多用户绿电直连场景。电力市场建设进度符合预期，电网智能化是未来的趋势。保障AIDC高品质用电，有望带动SVG和SST直流系统应用。政策强调推进陆上风电、光伏发电大规模平稳发展，在电价机制方面优化发电侧容量电价机制和新能源可持续发展价格结算机制，同时鼓励绿电直连、算电协同等模式探索以促进绿电消纳。光伏领域能源创新重点发展方向包括先进光伏，同时提出2030年力争具备承载9亿千瓦分布式新能源接入能力。 我们会围绕“能源+”领域布局，密切跟踪政策和产业发展进程，寻找其中确定性高、估值合理、具备核心竞争力的优质公司进行布局，以获取绝对收益为目标，争取为投资者创造可持续的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 朱雀碳中和三年持有期混合 | 015729 | 2022-09-07 | 1.51亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.02% | 10 |
基金公司
朱雀基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
7
基金经理人数
15
管理基金
79.57亿
非货基规模
-41.52亿
-41.17%
近一年规模增长
-95.75亿
-56.73%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.82年
平均投管年限
2.53年
平均在职时长
28.57%
近三年留职率
127/163
平均投管年限排名
94/163
平均在职时长排名
141/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-22 | |
| 2 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 朱雀基金管理有限公司关于调整旗下部分公募基金产品风险等级相关事项的公告 | 2026-09-17 | |
| 4 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 5 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 6 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金托管协议更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 朱雀基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-10 | |
| 10 | 朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-06-10 |