招商中证800指数增强A
016276
净值 2026-11-03
1.2201
日涨跌幅
-0.46%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
王平、李晨阳
成立日期
2022-08-23
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
7.63亿
计价货币
人民币
综合费率
1.06%
基金类型
股票型
换手率
308%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -6.07 | 13.09 | 32.17 |
| 同类平均 | -9.75 | 13.01 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | -9.83 | 11.71 | 19.84 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 17 | 75 | 6 |
| 同类基金数量 | 458 | 477 | 647 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x95.0% + 中国人民银行人民币活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.39 | -11.45 | 3.42 | 3.97 | 14.91 | 13.10 | 1.67 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | 8.32 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -5.68 | -13.29 | -2.00 | -4.07 | 6.40 | 6.44 | -4.10 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 16 | 6 | 5 | 18 |
| 同类基金数量 | 1111 | 1091 | 1061 | 981 | 570 | 471 | 1037 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于12%同类 | 23.72% | 18.33% |
最大回撤 | 优于41%同类 | -20.90% | -19.11% |
下行风险 | 优于14%同类 | 18.27% | 14.70% |
晨星风险 | 优于11%同类 | 4.85% | 2.81% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于66%同类 | -12.14 | -14.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.36 | -0.50 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.34 | -0.65 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800全收益指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×95%＋中国人民银行人民币活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.97 | 0.93 |
Beta系数 | 0.96 | 1.02 | 1.06 |
Alpha % | 3.88 | 6.26 | 3.55 |
超额收益 % | 3.93 | 6.59 | 3.84 |
跟踪误差 % | 3.58 | 3.46 | 5.49 |
信息比率 | 1.10 | 1.90 | 0.70 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.06%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.36%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–87 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
88–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
招商基金 线上/柜台直销 
陆金所1折
9 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 87.65% | 93.59% |
债券 | 0.01% | 0.91% |
现金 | 11.89% | 5.77% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 0.45% | -0.29% |
股票持仓
中国大盘
65.91%
中国中盘
18.39%
中国小盘
2.98%
美国股票
0.24%
发达市场
0.12%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 29.83 | 31.54 | -1.72 |
基础材料 | 15.03 | 8.74 | 6.29 |
可选消费 | 3.96 | 5.08 | -1.12 |
金融服务 | 10.49 | 17.40 | -6.91 |
房地产 | 0.35 | 0.33 | 0.02 |
敏感性 | 59.20 | 56.80 | 2.41 |
通信服务 | 1.25 | 1.70 | -0.45 |
能源 | 2.69 | 2.38 | 0.31 |
工业 | 17.25 | 15.54 | 1.70 |
科技 | 38.01 | 37.17 | 0.84 |
防御性 | 10.97 | 11.66 | -0.69 |
必选消费 | 5.00 | 5.45 | -0.45 |
医疗保健 | 4.19 | 3.72 | 0.46 |
公用事业 | 1.78 | 2.48 | -0.70 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.72 | 100.00 | -0.28 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.14 | 0.91 | -0.78 |
| 新兴亚洲 | 99.58 | 99.09 | 0.49 |
| 美洲 | 0.28 | 0.00 | 0.28 |
| 北美 | 0.28 | 0.00 | 0.28 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 2.71% | -1.57% | 4 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.21% | -0.33% | 9 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 1.38% | 新增 | 1 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 1.35% | 新增 | 1 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 1.25% | -0.32% | 2 | |
| 601211 | 国泰海通 | 金融服务 | 1.17% | 新增 | 1 | |
| 000001 | 平安银行 | 金融服务 | 1.13% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 1.00% | -0.30% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 1.00% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 0.98% | -2.13% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 3.66%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 50.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | 50-100 万份 | 641.4 万份 | 372.2 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 108.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
10
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 广发智荟多元配置六个月持有混合（FOF） | 21,799,641 | 0.25 | 2026-06-30 |
| 兴全积极配置混合（FOF-LOF） | 12,136,474 | 0.84 | 2026-06-30 |
| 兴全优选稳健六个月持有债券（FOF） | 11,180,903 | 0.19 | 2026-06-30 |
| 鑫元鑫选多元稳进配置3个月持有期混合（FOF） | 6,357,885 | 1.01 | 2026-06-30 |
| 广发安诚养老目标2040三年持有混合发起式（FOF） | 5,443,634 | 0.98 | 2026-06-30 |
| 广发养老目标2060五年持有混合发起式（FOF） | 5,394,227 | 2.25 | 2026-06-30 |
| 南方养老目标2060五年持有混合发起（FOF） | 4,404,713 | 1.49 | 2026-06-30 |
| 广发锐意进取3个月持有混合发起式（FOF） | 2,176,148 | 1.71 | 2026-06-30 |
| 鑫元鑫选积极配置3个月持有期混合发起式（FOF） | 1,102,655 | 8.19 | 2026-06-30 |
| 天弘永丰平衡养老目标三年持有混合发起(FOF) | 105,921 | 0.79 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王平 男
管理学硕士，FRM。2006年加入招商基金管理有限公司，曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理，主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作，曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金（LOF）、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金、招商中证500指数增强型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金、招商沪深300指数增强型证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基金、招商中证光伏产业指数型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证800指数增强型证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证2000指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。
主动型
十年老将
近一年规模相对稳定
近三年收益较高
16.4年
222.07亿
9
前41%
收益能力
前21%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。同时力争控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括主板、创业板及其他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于股票、存托凭证资产的比例不低于基金资产的80%，其中港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%；投资于标的指数成份券及其备选成份券的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照国家相关法律法规或监管机构的规定执行。该基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应程序后，以变更后的规定为准。标的指数：中证800指数。
投资策略
该基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪误差的前提下，对基金资产进行合理配置。该基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、港股投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×95%＋中国人民银行人民币活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，A股市场呈现一季度震荡走平、二季度分化上行的趋势。其中，沪深300指数上涨7.55%，中证500指数上涨20.97%，中证800指数上涨11.12%，中证1000指数上涨15.99%，表征小盘风格的中证2000指数上涨9.10%，以科技成长板块为主的创业板指数和科创50指数分别上涨35.58%和64.25%。从中信一级行业来看，仅9个行业收益为正，在人工智能产业趋势带动下，电子、通信行业涨幅超70%；其余21个行业收益为负，其中消费者服务、综合金融、综合等行业跌幅居前。从因子角度来看，市场风格明显偏向高贝塔、高动量，低估值与盈利因子表现不佳。 本基金A份额、C份额在报告期内净值分别增长14.82%和14.53%，相对业绩基准的超额收益分别为4.23%和3.94%。对产品整体的业绩归因分析如下： 1.对产品整体的绝对收益率进行拆解，新股打新贡献了1.58%，其他股票贡献了12.68%，股指期货多头贡献了1.07%。 2.Brinson归因：使用Brinson模型对股票部分相对中证800指数的超额收益率进行拆解，市场配置（A股和港股两个市场）贡献了-0.19%，行业配置贡献了-0.31%，剔除新股后的个股选择贡献了3.52%。行业配置和个股选择合计贡献前五大的行业依次为：医药生物、国防军工、电力设备、建筑材料、银行。 3.Barra归因：使用BarraCNLT模型对剔除新股后A股部分的超额收益率进行拆解，得到行业因子贡献了-0.06%，风格因子贡献了4.34%，个股选择贡献了-0.79%。风格因子中正贡献前三的因子依次为动量（Momentum）、贝塔（Beta）和成长（Growth）。 产品运作上，我们将通过精细化的投资管理、多元化的策略搭配，努力在争取更优超额收益的同时，尽量降低超额收益的最大回撤，为投资者创造更加稳定、可持续的超额收益率。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年中国经济运行总体平稳，实际GDP同比增长4.7%，财政前置发力，货币政策适度宽松但边际审慎。生产端，得益于出口需求的结构性韧性与制造业持续转型升级，工业增加值增速总体稳中有进。需求端，外需提供较强支撑，居民消费尚未全面回暖，呈现商品弱、服务强的格局。经济的K型分化体现在生产、需求、投资、消费、价格等多个维度。 展望下半年，经济有望实现温和修复。一方面，政策储备、出口韧性、新兴高技术制造产业延续高景气等因素将为经济增长提供结构性支撑；另一方面，内需特别是居民消费与房地产相关领域的恢复仍需时间，预计经济K型分化态势大概率将持续。对应到证券市场，市场或会进入高波动、高震荡阶段，宏观环境的复杂性、内部的结构分化以及外部不确定性，均可能加剧市场情绪的波动与资金博弈的难度，亦使得短期市场主线的持续性及切换节奏难以精准预判，对超额收益的稳定性带来挑战。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 招商中证800指数增强A | 016276 | 2022-08-23 | 4.65亿 | 0.60% | 0.10% | — | 1.06% | 1 |
| 招商中证800指数增强C | 016277 | 2022-08-23 | 2.98亿 | 0.60% | 0.10% | 0.50% | 1.56% | 1 |
基金公司
招商基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
105
基金经理人数
708
管理基金
6116.64亿
非货基规模
928.96亿
17.00%
近一年规模增长
511.15亿
9.12%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.72年
平均投管年限
2.82年
平均在职时长
80.82%
近三年留职率
53/162
平均投管年限排名
76/162
平均在职时长排名
42/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 招商中证800指数增强型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 招商中证800指数增强型证券投资基金更新的招募说明书（二零二六年第二号） | 2026-10-26 | |
| 3 | 招商中证800指数增强型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-10-26 | |
| 4 | 关于招商中证800指数增强型证券投资基金基金经理变更的公告 | 2026-10-21 | |
| 5 | 招商中证800指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 招商中证800指数增强型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-08-21 | |
| 7 | 招商中证800指数增强型证券投资基金更新的招募说明书（二零二六年第一号） | 2026-08-21 | |
| 8 | 招商中证800指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 招商基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 10 | 招商基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-29 |