富安达产业优选混合A
017048
净值 2026-10-22
0.6566
日涨跌幅
-2.38%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
杨红、路旭
成立日期
2023-03-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.09亿
计价货币
人民币
综合费率
2.65%
基金类型
混合型
换手率
746%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -19.89 | 72.20 |
| 同类平均 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | 10.71 | 13.73 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 99 | 8 |
| 同类基金数量 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x70.0% + 中债总指数收益率x30.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -9.69 | -33.70 | -11.95 | -29.79 | 11.82 | 0.57 | -19.75 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.17 | -9.76 | -1.01 | -2.45 | 5.23 | 5.54 | -2.48 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 97 | 63 | 82 | 92 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于38%同类 | 42.28% | 31.31% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -33.86% | -19.88% |
下行风险 | 优于18%同类 | 35.86% | 21.85% |
晨星风险 | 优于49%同类 | 13.67% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于3%同类 | -94.38 | 0.30 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.88 | 0.30 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.75 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证工业4.0指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×70%＋中债总指数收益率×30% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.46 | 0.55 |
Beta系数 | 0.84 | 1.74 | 1.04 |
Alpha % | -10.99 | -3.21 | -3.71 |
超额收益 % | -14.96 | -4.98 | -6.95 |
跟踪误差 % | 18.98 | 28.15 | 23.91 |
信息比率 | -283.97 | -140.10 | -166.12 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
78.75%78.02%
较混合型基金平均 +0.73%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.65%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.25%
隐性费率1.25%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
富安达基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
78.69%
中国中盘
10.86%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 12.86 | 18.02 | -5.16 |
基础材料 | 12.42 | 7.89 | 4.53 |
可选消费 | 0.43 | 3.52 | -3.08 |
金融服务 | 0.00 | 6.61 | -6.61 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 87.14 | 70.37 | 16.77 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 5.35 | 17.44 | -12.10 |
科技 | 81.80 | 51.97 | 29.83 |
防御性 | 0.00 | 11.61 | -11.61 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 7.31% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.08% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 7.02% | 3.46% | 2 | |
| 300433 | 蓝思科技 | 科技 | 5.57% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 5.45% | 新增 | 1 | |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 5.31% | 新增 | 1 | |
| 300476 | 胜宏科技 | 科技 | 5.02% | 新增 | 1 | |
| 002938 | 鹏鼎控股 | 科技 | 4.70% | 新增 | 1 | |
| 002859 | 洁美科技 | 基础材料 | 4.64% | 新增 | 1 | |
| 688608 | 恒玄科技 | 科技 | 4.59% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 2.50%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 2.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 988.22 份 | 219.7 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨红 女
历任齐鲁证券研究所分析师；第一创业证券股份有限公司资管部分析师；东海基金投资部研究部负责人、权益投资部副总监、基金经理，富安达基金监察稽核部风控经理、权益投资部总监助理，现任权益投资部副总监（主持工作）、基金经理。具有基金从业资格。
主动型
任职较稳定
主动管理不足两亿
科技
近三年波动高
6.8年
1.61亿
7
前80%
收益能力
前85%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在有效控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，通过专业化研究分析，优选在产业升级变迁中具备竞争力的上市公司，力争实现超越业绩基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、地方政府债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以根据法律法规参与融资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：股票资产投资比例为基金资产的60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，基金管理人在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
该基金采用自上而下的富安达多维经济模型，通过对全球经济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势做出预测，并据此适时动态的调整该基金在股票、债券、衍生工具、现金等资产之间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型，辅助判断大类资产配置及权益类资产仓位。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×70%＋中债总指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年以来A股走出震荡抬升、极致分化的结构性慢牛行情，中美关税博弈缓和、全球AI算力产业高景气、国内新质生产力政策共同主导上半年市场节奏。 3月因美伊冲突引发市场深度调整，成为上半年重要情绪底部区间，月初沪指最高触及4197点，随后多重因素集中发酵，美联储议息会议释放鹰派信号，全年降息预期大幅下调，美债收益率上行压制高估值成长板块；中东地缘冲突推升油价，全球滞胀担忧升温。 5月中美高层经贸会谈落地，双方确认延续关税暂缓安排、推进双向降税磋商，贸易外部不确定性大幅缓释，市场风险偏好持续修复。叠加全球云厂商资本开支超预期、国内算力基建扶持政策加码，AI硬件全产业链业绩持续兑现，上证指数稳步站上4000点上方，光通信、光芯片、PCB及上游材料等高景气赛道领涨市场，走出业绩与估值双击行情。 AI算力国产替代、全球算力硬件需求扩张两大逻辑持续共振，硬科技制造贯穿上半年主线，指数中枢震荡上移，但板块强弱分化持续放大。科技板块交易拥挤度高，在6月份走出了明显加速上行的行情，基于此，本基金在上半年里优选了AI产业链的相关机会，也把握了其他板块，如消费电子、锂电和端侧的机会，并在期间减持了通胀链的相关配置。
基金经理展望
2026年中报
回顾上半年的市场环境，A股呈现出极致分化、结构性行情高度集中的特征。指数层面整体震荡上行，但市场涨跌中位数显著为负。而科技股交易拥挤度高，在7月份因为韩国股市去杠杆，美联储加息的预期，整体流动性的影响，导致全球科技股下跌幅度较大，A股整体科技产业链也遭遇了大幅调整。 从AI产业上看，海外几家大厂最近公布的资本开支还在继续，全球交易继续比拼“谁能把Capex变收入”，我们继续关注核心环节的龙头，未来随着业绩逐步释放和情绪面的消化，有望走出新的行情。国产链方面，国产链机会值得长期关注。国产大模型的爆发使得成本端大幅下降，后面我们会继续关注下游应用的一些机会。 最近全球市场科技都面临了一波大的下跌，目前韩国去杠杆进入后半程，A股拥挤度还在进一步消化，从目前的市场来看，整体还会是再平衡的过程，我们认为后期业绩增速高、基本面向上的行业也值得关注，如煤炭、有色、创新药、锂电等行业。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富安达产业优选混合A | 017048 | 2023-03-01 | 0.04亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.65% | 10 |
| 富安达产业优选混合C | 017049 | 2023-03-01 | 0.05亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 3.15% | 10 |
基金公司
富安达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
9
基金经理人数
50
管理基金
85.88亿
非货基规模
12.12亿
17.32%
近一年规模增长
176.69亿
505.00%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.68年
平均投管年限
2.49年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
50/163
平均投管年限排名
97/163
平均在职时长排名
18/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富安达基金管理有限公司关于旗下部分基金增加华鑫证券有限责任公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告 | 2026-09-19 | |
| 2 | 富安达基金管理有限公司关于旗下部分基金增加华鑫证券有限责任公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告 | 2026-09-19 | |
| 3 | 富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告 | 2026-09-16 | |
| 4 | 富安达基金管理有限公司关于提醒投资者及时完善、更新身份信息资料的公告 | 2026-09-11 | |
| 5 | 富安达基金管理有限公司关于北京分公司注销的公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 富安达基金管理有限公司关于旗下部分基金增加福克斯(北京)基金销售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告 | 2026-09-01 | |
| 7 | 富安达基金管理有限公司关于旗下部分基金增加福克斯(北京)基金销售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告 | 2026-09-01 | |
| 8 | 富安达产业优选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 9 | 富安达产业优选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-18 | |
| 10 | 富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加万家财富基金销售（天津）有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告 | 2026-06-25 |