华宝安元债券A
018570
净值 2026-08-21
1.1550
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
积极债券
基金经理
李栋梁
成立日期
2023-08-23
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
7.26亿
计价货币
人民币
综合费率
1.03%
基金类型
债券型
换手率
148%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
6.28
5.81
同类平均
5.09
5.67
基准指数
7.19
4.61
四分位排名
2
2
百分位排名
29
39
同类基金数量
1030
1142
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.76
0.25
0.57
3.54
6.55
1.67
同类平均
-1.46
-0.87
-0.40
4.01
5.40
1.28
基准指数
-1.45
-0.29
0.66
4.56
5.39
1.92
四分位排名
2
2
2
百分位排名
45
29
37
同类基金数量
1701
1615
1487
1279
1033
1463
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于82%同类2.33%3.80%
最大回撤
优于78%同类-1.70%-1.96%
下行风险
优于82%同类1.24%2.33%
晨星风险
优于82%同类0.05%0.14%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于75%同类1.030.76
卡玛比率
优于70%同类2.092.04
索提诺比率
优于74%同类1.941.25
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中证综合债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
晨星分类基准
中证目标风险保守指数
拟合优度-R²
0.290.29
Beta系数
0.760.37
Alpha %
0.761.16
超额收益 %
0.23-1.02
跟踪误差 %
2.012.94
信息比率
0.11-3.00

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.03%

0.75%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.28%

隐性费率

0.24%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
31%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.03%
同类平均 1.21%
2.36%
显性费率
33%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.75%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
42%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.28%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 148%
中位数 37%
基金规模
本基金 5.30亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1511只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
9.98%12.04%
债券
85.54%91.83%
现金
2.31%4.26%
商品
0.00%0.06%
其他
2.17%-8.19%
股票持仓
中国大盘
5.63%
中国中盘
4.35%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
8.23%
信用债
68.77%
可转债
8.54%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
09228001422上海银行二级资本债015.81%
23238008923中信银行二级资本债01A5.81%
09228006922华夏银行二级资本债015.75%
01978525国债135.09%
192800819农业银行二级034.51%
127089晶澳转债1.20%
127049希望转20.90%
127068顺博转债0.53%
111014李子转债0.18%
123179立高转债0.04%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -11.81%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
李栋梁
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
华宝安元债券A
本基金
未持有未持有45.4 万份未持有
华宝安元债券C
0-10 万份0-10 万份9.9 万份未持有
华宝安元债券D
未持有未持有9.11 份未持有
华宝安融六个月持有期债券A
0-10 万份50-100 万份121.8 万份1,269.4 万份
华宝安融六个月持有期债券C
未持有未持有5.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
华安盈瑞稳健优选6个月持有混合(FOF)20,830,1580.312025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李栋梁
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司和太平资产管理有限公司从事固定收益的证券研究和投资管理工作。2010年10月加入华宝基金管理有限公司,先后担任债券分析师、基金经理助理、固定收益部副总经理、混合资产部副总经理等职务,现任固定收益投资总监、混合资产部总经理、固定收益部总经理。2011年6月起任华宝宝康债券投资基金基金经理,2014年10月至2023年3月任华宝增强收益债券型证券投资基金基金经理,2015年10月至2017年12月任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年4月至2019年6月任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年6月起任华宝可转债债券型证券投资基金基金经理,2016年9月至2017年12月任华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年12月至2021年3月任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年1月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2018年8月任华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2018年7月任华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金经理,2017年6月至2019年3月任华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年4月起任华宝双债增强债券型证券投资基金基金经理,2022年5月起任华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金基金经理,2022年11月至2024年9月任华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年1月起任华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年8月起任华宝安元债券型证券投资基金基金经理。
固收型
十年老将
多只FOF持有
权益仓位择时
月度胜率中
15.2年
98.47亿
7
前35%
收益能力
前2%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制投资组合下行风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法发行上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资于股票、可转换债券和可交换债券合计不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金通过对宏观经济运行状况、货币政策变化、市场利率走势、市场资金供求情况、经济周期等要素的定性与定量分析,预测大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以规避市场风险,提高基金收益率。当预期宏观基本面向好、通胀稳定且股票估值合理或低估时,该基金将增加股票、可转换债券和可交换债券的资产比例,减少信用债和其他债券类资产的比例;当预期宏观基本面向弱、或通胀预期较高、或股票估值泡沫比较明显时,该基金将采取相对稳健的操作,减少股票、可转换债券和可交换债券的资产比例,增加信用债和其他债券类资产比例。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证综合债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
中共中央政治局4月28日召开会议,分析研究当前经济形势和经济工作。会议认为,今年以来各地区各部门靠前发力、综合施策,我国经济起步有力,主要指标好于预期,彰显强大韧性和活力。同时,也面临一些困难和挑战,经济持续稳中向好的基础还需进一步巩固。要增强信心,以更大力度和更实举措抓好经济工作。会议指出,要坚持稳中求进工作总基调,推动科技自立自强、产业链自主可控,精准有效实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期,增强经济发展内生动力,进一步做强国内大循环,做优国内国际双循环,努力实现“十五五”良好开局。会议强调,要用好用足宏观政策。持续优化财政支出结构,增强货币政策前瞻性灵活性针对性,保持流动性充裕。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。做好宏观政策取向一致性评估。1—5月份,全国固定资产投资178512亿元,同比下降4.1%;扣除房地产开发的固定资产投资同比下降1.2%。1—5月份,社会消费品零售总额突破20万亿元,达到206031亿元,同比增长1.4%;扣除汽车类商品后,消费品零售额增长2.7%。1—5月份,规模以上工业增加值同比增长5.4%。1—5月份,货物进出口总额206827亿元,同比增长15.3%。其中,出口119137亿元,增长11.8%;进口87691亿元,增长20.5%。2季度以来的单月经济数据有所下滑。2季度债券市场整体上涨,4到5月份资金相对宽松,债券收益率震荡下行。可转债市场4月份上涨,5月份以来可转债持续分化,大部分品种震荡下跌,少数品种波动中上涨。股票市场出现明显分化,AI相关的行业表现较好,其他行业持续下跌。
基金提高了纯债的组合久期,降低了转债和股票的投资比例。
基金经理展望
2025年年报
2025年12月中央经济工作会议指出,做好明年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,更好统筹国内经济工作和国际经贸斗争,更好统筹发展和安全,实施更加积极有为的宏观政策,增强政策前瞻性针对性协同性,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,因地制宜发展新质生产力,持续防范化解重点领域风险,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。会议指出,明年经济工作在政策取向上,要坚持稳中求进、提质增效,发挥存量政策和增量政策集成效应,加大逆周期和跨周期调节力度,提升宏观经济治理效能。要继续实施更加积极的财政政策。保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量,加强财政科学管理,优化财政支出结构,规范税收优惠、财政补贴政策。重视解决地方财政困难,严肃财经纪律。要继续实施适度宽松的货币政策。把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量,灵活高效运用降准降息等多种政策工具,保持流动性充裕,畅通货币政策传导机制,引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、要增强宏观政策取向一致性和有效性。将各类经济政策和非经济政策、存量政策和增量政策纳入宏观政策取向一致性评估。健全预期管理机制,提振社会信心。
2026年GDP增速预计保持稳定,名义GDP增速可能回升,具体回升的幅度取决于物价水平的回升幅度,年初以来大宗商品价格的上涨,尤其是油价的上涨进一步提升了PPI同比转正的预期。从资产类别的影响来看,名义GDP增速的回升有利于改善盈利预期,而海内外流动性的变化会影响估值预期,方向上并不完全一致,股票市场存在机会,行业配置上较25年要均衡,一方面增加配置PPI回升受益的行业,另一方面关注实质受益于AI的行业,回避受损的行业。转债市场的估值水平较高,波动较25年加大,行业配置和仓位都要做好。纯债市场相对稳健的策略是中短久期信用债配置策略,关注收益率曲线陡峭化之后长久期利率债的交易机会。
相关基金
基金公司
华宝基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
301
管理基金
2221.43亿
非货基规模
544.99亿
34.51%
较上期
近一年规模增长
695.91亿
51.34%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.59年
平均投管年限
3.24年
平均在职时长
82.93%
近三年留职率
4/163
平均投管年限排名
42/163
平均在职时长排名
40/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
107.05%
4星
3218.81%
3星
3617.41%
2星
2329.75%
1星
1726.98%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1442.8235.34%
固收型476.8111.68%
混合型266.896.54%
货币1861.2645.59%
其它34.920.86%
0%
25%
50%
电话
400-700-5588
传真
021-38505777
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华宝安元债券型证券投资基金基金合同
2026-08-22
2
华宝安元债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
3
华宝基金关于旗下部分基金新增上海国信嘉利基金销售有限公司为代销机构的公告
2026-06-10
4
华宝基金关于旗下部分基金新增北京加和基金销售有限公司为代销机构的公告
2026-06-05
5
华宝安元债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
6
华宝安元债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
7
华宝安元债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
8
华宝基金关于旗下部分基金新增万和证券股份有限公司为代销机构的公告
2026-01-19
9
华宝基金关于旗下部分基金新增万联证券股份有限公司为代销机构的公告
2025-12-15
10
华宝基金关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售(广州)有限公司为代销机构的公告
2025-12-03