鑫元国证2000指数增强A
018579
净值 2026-10-08
1.2882
日涨跌幅
-1.35%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
刘宇涛、肖涵
成立日期
2023-08-10
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
2.38亿
计价货币
人民币
综合费率
2.94%
基金类型
股票型
换手率
1759%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华泰证券
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 6.35 | 37.24 |
| 同类平均 | 4.98 | 38.87 |
| 业绩比较基准 | 0.77 | 30.42 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 35 | 52 |
| 同类基金数量 | 256 | 290 |
业绩比较基准为国证2000指数收益率x90.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 11.92 | -2.96 | -15.83 | -0.96 | 31.70 | 11.29 | -2.84 |
| 同类平均 | 9.05 | -5.24 | -6.28 | 8.11 | 38.48 | 15.02 | 5.14 |
| 业绩比较基准 | 9.71 | -6.72 | -9.45 | 4.05 | 30.41 | 9.75 | 1.77 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 78 | 75 | 74 | 79 |
| 同类基金数量 | 460 | 436 | 417 | 345 | 264 | 154 | 405 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于61%同类 | 28.76% | 31.81% |
最大回撤 | 优于50%同类 | -26.77% | -22.12% |
下行风险 | 优于70%同类 | 21.44% | 23.52% |
晨星风险 | 优于65%同类 | 7.69% | 10.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于22%同类 | -3.72 | 0.15 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.16 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.07 | 0.21 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证2000指数 | 招募说明书基准 国证2000指数收益率×90%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.91 | 0.74 |
Beta系数 | 0.92 | 1.00 | 0.72 |
Alpha % | 2.07 | 1.58 | -1.64 |
超额收益 % | 1.53 | 1.37 | -6.01 |
跟踪误差 % | 8.24 | 7.96 | 16.57 |
信息比率 | 0.19 | 0.17 | -99.55 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.94%
1.10%
显性费率1.00%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.84%
隐性费率1.79%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
鑫元基金 线上/柜台直销 0.001折
1 家0.0001%
买 10 万元 实付 0.12 元比蚂蚁、天天等省 119.88 元
易方达e钱包1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
22.76%
中国中盘
56.77%
中国小盘
14.34%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.17%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 27.02 | 21.99 | 5.02 |
基础材料 | 18.90 | 13.99 | 4.90 |
可选消费 | 5.87 | 3.85 | 2.02 |
金融服务 | 1.87 | 4.15 | -2.28 |
房地产 | 0.38 | 0.00 | 0.38 |
敏感性 | 64.98 | 68.70 | -3.72 |
通信服务 | 2.10 | 0.54 | 1.56 |
能源 | 0.24 | 0.00 | 0.24 |
工业 | 26.46 | 11.41 | 15.04 |
科技 | 36.18 | 56.75 | -20.57 |
防御性 | 8.00 | 9.30 | -1.30 |
必选消费 | 1.99 | 1.00 | 1.00 |
医疗保健 | 4.94 | 6.98 | -2.03 |
公用事业 | 1.07 | 1.33 | -0.27 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 美洲 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 北美 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 1.35% | 新增 | 1 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 1.28% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 1.21% | 新增 | 1 | |
| 002428 | 云南锗业 | 基础材料 | 0.74% | 新增 | 1 | |
| 300059 | 东方财富 | 金融服务 | 0.68% | 新增 | 1 | |
| 300476 | 胜宏科技 | 科技 | 0.67% | 新增 | 1 | |
| 688146 | 中船特气 | 基础材料 | 0.62% | 新增 | 1 | |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 0.60% | 新增 | 1 | |
| 688409 | 富创精密 | 工业 | 0.59% | 新增 | 1 | |
| 688630 | 芯碁微装 | 科技 | 0.55% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -42.52%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 25.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 99.08 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 11.6 万份 | 527.2 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘宇涛 男
学历：工学博士研究生。历任申万菱信基金管理有限公司助理金融工程师、太平基金管理有限公司量化分析师、华宸未来基金管理有限公司投资经理。2021年6月加入鑫元基金，历任权益投资经理，现任基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
股票风格分散
近一年收益较高
4年
46.98亿
13
前32%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金，在力求对国证2000指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，追求超越标的指数的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、次级债、可转换债券（含交易分离可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要利用量化选股模型，在保持对国证2000指数紧密跟踪的前提下，力争实现超越标的指数的投资收益。1、指数化被动投资策略：参照标的指数的成份股、备选成份股及其权重，初步构建投资组合，并通过分析投资组合相对标的指数的暴露度等因素，对组合跟踪效果进行评估，及时调整投资组合，力求控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。2、量化增强投资策略：该基金将基于数量化投资分析及基本面研究等方法智能筛选优质上市公司、优化投资组合，根据模型结果结合市场环境进行组合投资，以争取实现指数增强型的目标。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
国证2000指数收益率×90%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金属于指数增强型股票基金。投资管理上主要采用量化多因子选股策略，精选一篮子股票组合，持股较为分散。同时，采用量化风险模型合理控制组合风险，控制风格和行业偏离，力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超 7.75%。在此基础上，实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金股票组合中 80%以上权重为国证2000 成分股，保持了跟标的指数的风格基本一致。
在报告期内，管理团队严格按照量化选股模型运作，并不断挖掘表现较好的因子轮动策略，持续优化选股模型。后续投资运作继续坚持以量化多因子选股为策略基础，配合新股申购、股指期货仓位替代等策略，追求长期稳健的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，我们对市场中期走势保持谨慎乐观。7月中旬市场经历了一轮快速调整，触发了较为罕见的超卖信号，从历史规律看，类似幅度的单日急跌之后，主要宽基指数短期修复的胜率相对较高；同时融资盘等资金面信号也显示，阶段性抛压已得到较为充分的释放，市场进一步大幅下探的空间或相对有限。
结构层面，我们倾向于认为三季度市场风格将逐步走向均衡。前期表现分化较大的科技与红利、成长与微盘等风格之间有望趋于收敛。对于双创板块而言，即便出现技术性反弹，短期内或难以重现此前的单边行情，更可能以宽幅震荡、波动逐步收敛的方式演绎。一方面，当前正值中报业绩披露期，部分成长板块前期估值抬升较快，需要经过业绩披露的对齐与校准，这一过程往往伴随多空双方的反复博弈；另一方面，从波动率的维度观察，部分科技板块已连续数月处于历史较高波动区间，参考过往经验，持续的高波动之后通常需要一段蓄势整固的过程，才有望酝酿下一波趋势性机会。
行业层面，近期某存储芯片龙头企业的上市值得重点关注。作为该细分领域的核心标的，其体量在板块内占据相当比重，有望成为产业估值的重要参照，推动相关板块内部"去伪存真"。参考历史同类案例，板块内部未来或呈现一定分化：具备持续订单支撑和业绩兑现能力的公司仍有望获得市场认可，而更多依赖题材概念的公司则可能面临估值回归。配置上，建议以均衡思路应对市场波动，在控制整体风险敞口的前提下，关注业绩确定性较强的方向。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鑫元国证2000指数增强A | 018579 | 2023-08-10 | 1.68亿 | 1.00% | 0.10% | — | 2.94% | 1 |
| 鑫元国证2000指数增强C | 018580 | 2023-08-10 | 0.70亿 | 1.00% | 0.10% | 0.40% | 3.34% | 1 |
基金公司
鑫元基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
213
管理基金
1385.98亿
非货基规模
20.03亿
1.43%
近一年规模增长
633.26亿
76.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.89年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
124/163
平均投管年限排名
121/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金更新招募说明书（2026年第2号） | 2026-06-27 | |
| 4 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金（鑫元国证2000指数增强A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 5 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-03-31 | |
| 7 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金（鑫元国证2000指数增强A）基金产品资料概要更新 | 2026-03-31 | |
| 8 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-03-20 | |
| 10 | 鑫元国证2000指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |