鑫元诚鑫添益债券A
024104
净值 2026-10-23
0.9901
日涨跌幅
0.24%
晨星分类
积极债券
基金经理
刘宇涛、黄轩
成立日期
2025-09-19
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
小盘平衡
基金规模
0.60亿
计价货币
人民币
综合费率
1.43%
基金类型
债券型
换手率
131%
单日申购限额
10,000,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.66 | -0.96 | -3.07 | 3.69 |
| 同类平均 | 0.36 | 0.40 | 2.37 | -1.71 |
| 业绩比较基准 | -0.29 | -0.27 | 1.39 | -0.62 |
业绩比较基准为中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率x80.0% + 中证全指指数收益率x12.0% + 活期存款基准利率x5.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.24 | 3.69 | 0.50 | 0.19 | -0.47 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.76 | -0.62 | 0.76 | 0.20 | 0.49 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 70 | 75 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于33%同类 | 5.22% | 3.71% |
最大回撤 | 优于22%同类 | -5.90% | -1.96% |
下行风险 | 优于34%同类 | 3.57% | 2.54% |
晨星风险 | 优于34%同类 | 0.25% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | -0.34 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于30%同类 | 0.03 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.22 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证全指指数收益率×12%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.13 | 0.03 |
Beta系数 | — | 0.80 | 0.30 |
Alpha % | — | -0.09 | -1.21 |
超额收益 % | — | -0.01 | -2.33 |
跟踪误差 % | — | 4.88 | 5.62 |
信息比率 | — | -0.06 | -13.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.43%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.68%
隐性费率0.42%
交易成本(估)0.26%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10,000,000元 |
| 个人直销 | 10,000,000元 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.50% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
鑫元基金 线上/柜台直销 0.001折
1 家0.0001%
买 10 万元 实付 0.08 元比蚂蚁、天天等省 79.92 元
易方达e钱包1折
8 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
19.40%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
51.12%
信用债
47.50%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 09250207 | 25国开清发07 | 34.13% |
| 220203 | 22国开03 | 16.99% |
| 102383013 | 23河钢集MTN015 | 8.64% |
| 243139 | 25津投03 | 8.49% |
| 102481598 | 24云能投MTN009 | 8.43% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 99.08 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 25.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 11.6 万份 | 527.2 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘宇涛 男
学历：工学博士研究生。历任申万菱信基金管理有限公司助理金融工程师、太平基金管理有限公司量化分析师、华宸未来基金管理有限公司投资经理。2021年6月加入鑫元基金，历任权益投资经理，现任基金经理。
权益型
任职稳定
新发密集
股票风格分散
近三年收益较高
4.1年
46.98亿
13
前31%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制投资组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券（含交易分离可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”或“基金”，仅包括全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金，不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、该基金基金经理管理的其他基金）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；投资于权益类资产、可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券的比例合计为基金资产的5%-20%（其中投资于境内股票资产不低于基金资产的5%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；该基金投资的权益类资产包括股票、存托凭证、股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定股票资产及存托凭证投资比例不低于基金资产的60%；（2）根据基金披露的定期报告，最近四个季度股票资产及存托凭证占基金资产的比例均不低于60%。该基金投资于证券投资基金的比例不超过基金资产净值的10%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济数据（GDP增长率、PPI、CPI、工业增加值、进出口贸易数据等）、宏观政策导向、市场趋势和资金流向等多方面因素，评估权益类资产、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值，在基金合同规定的范围内运用上述大类资产之间的相互关联性制定该基金的大类资产配置比例，并适时进行调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-0-3年债券综合全价（总值）指数收益率×80%＋中证全指指数收益率×12%＋活期存款基准利率×5%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债券市场收益率整体以下行走势为主，其中行情最为顺畅的阶段在一季度末和二季度初，主要原因在于银行间资金面超预期宽松，财政存款投放叠加外汇占款增加导致银行间资金泛滥，央行采取缓慢回收的政策，部分交易日银行间隔夜资金利率靠近1.2%的水平，远低于央行公开市场操作7天回购利率1.4%的位置。从中债估值的角度来看，10年国开上半年下行幅度超过22bp，30年国债半年下行幅度约3bp，3年AAA中票半年下行幅度约27bp，5年AAA中票半年下行幅度约26bp。
鑫元诚鑫债券部分拉长了久期，并适度参与了国债期货套期保值业务，整体而言运作平稳。
本基金的投资策略锚定为“固收 + 微盘多因子”，权益仓位中枢锚定为20%。选股策略方面，在沪深两市小微盘的样本范围内，剔除 ST、*ST 和存在 ESG 尾部风险的公司，再叠加价值、红利、低波等反转类因子进行股票筛选，以此构建长期稳定的股票组合，报告期内本基金严格执行此策略。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为下半年债券市场整体以震荡走势为主，但不排除部分品种有利差压缩的行情。具体来说，宏观经济基本面仍旧维持结构性分化走势，以科技为代表的新兴产业发展迅速，而以地产、银行为代表的传统经济则增速较弱，宏观经济对于债券市场略偏利好。央行货币政策在结构性经济下也是保持宽松态度，但短端资金锚却维持在1.4%不动摇，这固化了利率下限。因此，综上所述，债券市场在没有特别大的利好推动的前提下，短端资金价格很难突破1.4%的水平，对应十年国债1.7%也很难突破。市场可能存在的机会在于30年国债，由压缩30年国债与10年国债的利差产生的结构化行情。
管理人对宏观经济和权益市场一直展望积极。通过我们的量化模型筛选，具备绝对收益属性的A股股票仍然有1000只以上，较大的样本空间是我们仍然看好当前权益市场的最主要信心基础。
问题还是结构。上半年极致的分化带来了权益市场的割裂。一边是AI相关产业，尤其是算力基础设施建设，面临着海外AI高资本开支是否可持续的考验。国产算力似乎要好一些，资本开支增速还在加快。另一边是与AI无关的制造、周期和消费行业。我们还是更看重制造业，尤其是新能源、电网设备和家电等领域，相关产业链凭借技术突破与全球竞争力，仍然可以通过出海来赢取企业的成长壮大。
因此，对于AI等高景气板块，我们更多的采用自上而下的方式，紧跟新技术方向，挖掘业绩已然提升但相对低估的个股，赚取景气度提升的收益。对于其他板块，则采用自下而上的方法，精选绝对低估，现金流稳定，主业有竞争壁垒的企业，赚取估值修复的收益。
基金公司
鑫元基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
213
管理基金
1385.98亿
非货基规模
20.03亿
1.43%
近一年规模增长
633.26亿
76.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.89年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
124/163
平均投管年限排名
121/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 关于鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金暂停大额申购(转换转入、定期定额投资)业务的公告 | 2026-08-25 | |
| 3 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金（鑫元诚鑫添益债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 4 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第2号） | 2026-07-27 | |
| 5 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 7 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金（鑫元诚鑫添益债券A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 8 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 鑫元基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 | |
| 10 | 鑫元诚鑫添益债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |