中欧国证2000指数增强A
018663
净值 2026-10-30
1.1275
日涨跌幅
-3.43%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
钱亚婷、宋婷
成立日期
2023-07-18
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.85亿
计价货币
人民币
综合费率
2.86%
基金类型
股票型
换手率
1649%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信建投证券
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 7.68 | 32.77 |
| 同类平均 | 4.98 | 38.87 |
| 业绩比较基准 | -0.39 | 30.53 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 24 | 76 |
| 同类基金数量 | 256 | 290 |
业绩比较基准为国证2000指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.08 | -12.86 | -5.56 | -0.33 | 21.43 | 11.94 | -1.56 |
| 同类平均 | -4.38 | -16.08 | 1.20 | 1.06 | 22.19 | 13.50 | 0.45 |
| 业绩比较基准 | -4.45 | -14.13 | -3.44 | -1.07 | 15.96 | 7.74 | -2.78 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 65 | 55 | 60 | 65 |
| 同类基金数量 | 461 | 448 | 419 | 358 | 263 | 170 | 401 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于45%同类 | 30.95% | 31.81% |
最大回撤 | 优于51%同类 | -26.73% | -22.12% |
下行风险 | 优于59%同类 | 22.96% | 23.52% |
晨星风险 | 优于47%同类 | 9.64% | 10.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于36%同类 | 0.10 | 0.15 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.01 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于35%同类 | 0.14 | 0.21 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证2000指数 | 招募说明书基准 国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.96 | 0.96 | 0.74 |
Beta系数 | 0.92 | 0.96 | 0.69 |
Alpha % | 3.59 | 4.19 | 0.84 |
超额收益 % | 3.68 | 4.19 | -3.60 |
跟踪误差 % | 6.20 | 5.73 | 16.75 |
信息比率 | 0.59 | 0.73 | -60.31 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.86%
1.10%
显性费率1.00%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.76%
隐性费率1.65%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有449只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–91 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
92–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
6.16%
中国中盘
51.92%
中国小盘
35.37%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.77%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 30.79 | 21.99 | 8.80 |
基础材料 | 18.41 | 13.99 | 4.42 |
可选消费 | 10.21 | 3.85 | 6.36 |
金融服务 | 1.30 | 4.15 | -2.85 |
房地产 | 0.87 | 0.00 | 0.87 |
敏感性 | 57.91 | 68.70 | -10.80 |
通信服务 | 1.86 | 0.54 | 1.32 |
能源 | 0.94 | 0.00 | 0.94 |
工业 | 29.42 | 11.41 | 18.01 |
科技 | 25.68 | 56.75 | -31.07 |
防御性 | 11.30 | 9.30 | 2.00 |
必选消费 | 2.71 | 1.00 | 1.72 |
医疗保健 | 6.54 | 6.98 | -0.43 |
公用事业 | 2.05 | 1.33 | 0.72 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 美洲 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 北美 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603915 | 国茂股份 | 工业 | 0.44% | 新增 | 1 | |
| 301511 | 德福科技 | 基础材料 | 0.34% | 新增 | 1 | |
| 000655 | 金岭矿业 | 基础材料 | 0.32% | 新增 | 1 | |
| 603181 | 皇马科技 | 基础材料 | 0.30% | 新增 | 1 | |
| 300852 | 四会富仕 | 科技 | 0.29% | 新增 | 1 | |
| 688758 | 赛分科技 | 基础材料 | 0.28% | 新增 | 1 | |
| 600217 | 中再资环 | 工业 | 0.28% | 新增 | 1 | |
| 300171 | 东富龙 | 医疗保健 | 0.28% | 新增 | 1 | |
| 000758 | 中色股份 | 基础材料 | 0.27% | 新增 | 1 | |
| 301628 | 强达电路 | 科技 | 0.27% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -86.80%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 162.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2024-12-17 | 2024-12-17 | 0.2240 | 1.0894 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
钱亚婷 女
2016年4月加入中欧基金管理有限公司，历任分析师、基金经理助理，现任基金经理/基金经理助理。
主动型
三年以上
近三年规模稳定增长
高权益仓位
月度胜率高
5年
57.84亿
9
前20%
收益能力
前62%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过量化投资方法进行积极的投资组合管理与风险控制，追求获得超越标的指数的回报。
投资范围
该基金的标的指数为国证2000指数。该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板以及其他经中国证监会允许发行上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权）、信用衍生品（不含合约类）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、股票投资策略该基金为指数增强型基金，以国证2000指数为标的指数，指数化投资策略参照标的指数的成份股、备选成份股及其权重，初步构建投资组合，并按照标的指数的调整规则作出调整，力争在控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过8.0%。该基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。同时，该基金在参考标的指数成份股在指数中的权重比例构建基本投资组合外，再基于量化投资方法，利用公司量化团队开发的量化选股模型相结合，综合考虑基本面因子和动量情绪因子等维度，并通过量化手段优化各因子的权重，对个股的投资价值进行综合评分，精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合，以争取实现指数增强型基金的目标。该基金在追求超额收益的同时，需要控制跟踪偏离过大的风险。基金将根据投资组合相对标的指数的暴露度等因素的分析，对组合跟踪效果进行预估，及时调整投资组合，力求将跟踪误差控制在目标范围内。该基金坚持研究创造价值的理念，通过对上市公司深入、持续的研究，依托基金管理人研究团队精选出的股票备选库构建基金股票组合，精选具有较强竞争优势的公司，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。该基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票，该基金主要采用“自下而上”量化方法，精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于：治理结构与管理层、行业集中度及行业地位、公司业绩表现。对于存托凭证投资，该基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，筛选相应的存托凭证投资标的。2、债券投资策略该基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略，力求获取高于业绩比较基准的回报。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
国证2000指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济在温和通胀、政策积极支持的背景下平稳运行，呈现外需相对稳定、内需逐步恢复、新动能表现较好的特点，并在二季度进一步确认了温和复苏的方向，海外则始终笼罩在不确定性之中，美伊冲突推升油价与美联储货币政策转鹰成为贯穿全程的两条外部压制线索，而国内层面3月PPI同比41个月来首次转正、企业盈利拐点显现；行业层面，年初能源与资源板块成为亮点，但5月以来随大宗价格高位回落而明显调整，电子、通信为代表的"新质生产力"持续领涨，消费板块则全程偏弱。 因子表现方面，今年以来表现突出的因子中，动量与Beta表现最为强劲，说明市场呈现显著的趋势行情，资金积极追逐高弹性资产。同时，成长性因子表现亮眼。相对而言，基本面质量与价值因子表现承压。投资质量、短期反转及盈利质量的表现偏弱，说明市场对传统防御性质量因子并不买账。市场呈现出极强的动量延续效应。 本基金是以国证2000指数为基准的指数增强基金，对标基准保持了相对均衡的风格和行业配置，跟踪误差力争控制在合理范围内。我们会持续跟踪市场风格因子特征，控制组合风险因子暴露，力争让量化组合的超额收益更为平稳。本基金的选股策略是基于交易所深度行情和上市公司基本面等信息，应用数量化的投资方法，系统性地捕捉市场的非有效性，力争获取相对基准的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，我们对中国主要股指持积极看多的判断，主要逻辑有三：其一，随着"反内卷"政策引导与供给自然出清逐见成效，资本开支增速下行，部分行业供需格局已显著改善，A股有望从流动性驱动转向业绩驱动，行情或得以延续；其二，估值仍有空间，横向折价充分。当前A股相较美股、韩股显著折价，与欧日大体接近，性价比突出；其三，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》落地，保险、社保、年金等长期资金加大入市力度，三年长周期考核引导"长钱长投"，资金端的制度红利将持续释放。 我们将坚持稳健克制的原则，通过基本面因子与量价因子的特征规律挖掘，平衡组合在高波动环境下的风险暴露。同时，密切关注宏观经济走势、政策导向落地节奏以及行业供需格局变化，把握结构性的投资机会；严格控制组合风险暴露，借助基本面与量价因子的负相关性，力争实现超额收益的平稳性。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中欧国证2000指数增强A | 018663 | 2023-07-18 | 0.48亿 | 1.00% | 0.10% | — | 2.86% | 1 |
| 中欧国证2000指数增强C | 018664 | 2023-07-18 | 0.37亿 | 1.00% | 0.10% | 0.60% | 3.46% | 1 |
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
70
基金经理人数
540
管理基金
4269.44亿
非货基规模
178.97亿
3.98%
近一年规模增长
1301.57亿
42.84%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.88年
平均投管年限
2.55年
平均在职时长
75.61%
近三年留职率
88/162
平均投管年限排名
95/162
平均在职时长排名
67/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低交易限额的公告 | 2026-09-14 | |
| 3 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 4 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-10 | |
| 6 | 中欧基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 7 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-05-20 | |
| 8 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 中欧国证2000指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-22 |