国投瑞银恒源30天持有期债券C
018740
净值 2026-07-24
1.0461
日涨跌幅
0.02%
晨星分类
纯债
基金经理
王侃、陈伟旸
成立日期
2023-11-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
9.47亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
30天
托管人
光大银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.97
1.08
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
4.51
-1.40
四分位排名
2
2
百分位排名
38
45
同类基金数量
1099
1435
业绩比较基准为中债综合指数收益率x90.0% + 银行活期存款利率(税后)x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.08
0.84
1.60
1.71
2.87
1.60
同类平均
0.10
0.77
1.44
1.58
2.26
1.44
业绩比较基准
-0.02
0.57
0.84
-0.46
0.84
0.84
四分位排名
2
1
2
百分位排名
47
14
37
同类基金数量
1728
1700
1669
1545
1200
1669
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于49%同类0.80%0.72%
最大回撤
优于38%同类-0.77%-0.58%
下行风险
优于46%同类0.44%0.40%
晨星风险
优于49%同类0.01%0.00%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于72%同类1.63%
Beta
0.67
R2
0.90
超额收益
优于65%同类2.21%
跟踪误差
优于83%同类0.45%
信息比率
优于89%同类4.96
月度胜率
优于100%同类100.00%
涨势捕获率
优于77%同类151.28%
跌势捕获率
优于44%同类18.56%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%

0.65%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.24%

隐性费率

0.22%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
80%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.89%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
91%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.65%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
46%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.24%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 13.61亿
中位数 11.68亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2354只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.27%
信用债
96.11%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
2.79%
海外高收益
2.79%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
23339324深圳875.51%
23258000225建行二级资本债01BC5.37%
23616326浙江055.37%
260000426超长特别国债045.27%
242204324中邮消费金融债014.33%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -4.18%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
国投瑞银恒源30天持有期债券C
本基金
未持有0-10 万份688.05 份未持有
国投瑞银恒源30天持有期债券A
0-10 万份0-10 万份0.5 万份未持有
国投瑞银和景180天持有期债券A
10-50 万份未持有19.5 万份未持有
国投瑞银和景180天持有期债券C
未持有未持有119.17 份未持有
国投瑞银和泰6个月定期开放债券
未持有未持有未持有1,000.2 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-03-242025-03-240.35001.0120
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王侃
基金经理,中国籍,德国帕德博恩大学经济学硕士。11年证券从业经历。2012年1月至2012年9月任德国帕德博恩大学统计与计量经济学小组助理研究员,2012年12月至2014年9月任东方金诚国际信用评估有限公司金融业务部信用分析师,2014年9月至2016年7月任中国人保资产管理有限公司信用评估部信用分析师,2016年8月加入国投瑞银基金管理有限公司固定收益部,2019年12月9日至2020年10月21日期间担任国投瑞银优化增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2020年10月22日起担任国投瑞银顺恒纯债债券型证券投资基金基金经理,2020年11月7日起兼任国投瑞银顺昌纯债债券型证券投资基金及国投瑞银顺悦3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年2月27日起兼任国投瑞银和泰6个月定期开放债券型发起式证券投资基金,2021年4月9日起兼任国投瑞稳定增利债券型证券投资基金基金经理,2022年1月12日起兼任国投瑞银恒誉90天持有期中短债债券型证券投资基金基金经理,2023年11月22日起兼任国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年1月26日起兼任国投瑞银和景180天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年6月4日起兼任国投瑞银恒扬30天持有期债券型证券投资基金基金经理,2024年6月19日起兼任国投瑞银和宜债券型证券投资基金基金经理。曾于2021年9月8日至2023年7月20日期间担任国投瑞银顺景一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年2月27日至2023年8月4日期间担任国投瑞银顺荣39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
固收型
五年以上
近期规模相对稳定
权益仓位稳定
近五年回撤控制能力强
5.8年
57.27亿
7
前45%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人实现超越业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、地方政府债、政府支持机构债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不参与可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债投资,也不进行股票投资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、基本价值评估:债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线。该基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。2、债券投资策略:主要包括久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略和信用债(含资产支持证券,下同)投资策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。该基金主动投资信用债的信用评级应在AA+级及以上。其中,主动投资于AA+级债券的比例合计不超过信用债资产的50%,主动投资于AAA级债券的比例合计不低于信用债资产的50%。3、国债期货投资管理:为更好地实现投资目标,该基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用国债期货等金融衍生品。该基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。4、组合构建及调整:基金管理人设有固定收益部,结合各成员债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数收益率×90%+银行活期存款利率(税后)×10%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,受益于流动性宽松,债券收益率趋势性下行,10年期国债收益率尝试突破1.7%的低点,6月份以来,流动性边际略有收紧,债市进入窄幅波动。展望未来,我们认为短期内“生产强、消费弱”的格局仍将会延续,整体经济环境可能暂不会对债券市场构成重大利空,需要关注流动性边际变化对市场情绪产生的影响。 本组合采取了灵活的利率债交易策略,通过超长期限的利率债交易争取收益,同时在收益率低点适当减仓二级永续债,并在季度末逐步回补仓位,组合久期整体保持在相对积极的水平。
基金经理展望
2025年年报
我们将持续跟踪、观察经济复苏的力度,而地产短期企稳后是否会继续回落需要数据进一步验证。对于债券市场,短期来看股票上涨带来的风险偏好提升一定程度上会压制债券做多情绪,债市走出独立行情可能需要增量信息催化。对于未来的债券市场走势,短期保持中性,中长期来看,我们认为债券收益率尚有下行空间,经济筑底和CPI的回升需要进一步观察。
相关基金
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
32
基金经理人数
216
管理基金
1398.74亿
非货基规模
-99.99亿
-7.09%
较上期
近一年规模增长
172.55亿
12.39%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.82年
平均投管年限
3.52年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
12/161
平均投管年限排名
28/161
平均在职时长排名
16/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
65.41%
4星
4149.82%
3星
3121.77%
2星
1516.83%
1星
56.18%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型58.012.52%
固收型940.9640.80%
混合型256.0511.10%
货币907.7039.36%
其它143.726.23%
0%
25%
50%
电话
400-880-6868
传真
0755-82904048
地址
深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-20
2
018740_018739_2026-06-12_国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金(国投瑞银恒源30天持有期债券C)基金产品资料概要
2026-06-12
3
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-06-12
4
国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告
2026-04-30
5
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
6
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
7
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
8
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-27
9
国投瑞银恒源30天持有期债券型证券投资基金2025年中期报告
2025-08-29
10
国投瑞银基金管理有限公司关于开展直销网上交易费率优惠活动的公告
2025-08-28