华夏中证智选500价值稳健策略ETF发起式联接C
019002
净值 2026-05-22
1.2585
日涨跌幅
0.36%
晨星分类
中盘平衡股票
基金经理
荣膺
成立日期
2023-10-31
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.17亿
计价货币
人民币
综合费率
1.34%
基金类型
股票型
换手率
1%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
8.63
16.74
同类平均
8.14
29.43
业绩比较基准
8.11
13.39
四分位排名
2
4
百分位排名
37
96
同类基金数量
225
319
业绩比较基准为中证智选500价值稳健策略指数收益率x95.0% + 人民币活期存款税后利率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
1.60
-3.25
4.70
26.15
12.73
3.91
同类平均
7.37
0.47
12.46
43.77
23.03
10.11
业绩比较基准
1.31
-3.25
4.47
22.07
10.27
3.78
四分位排名
4
4
4
百分位排名
97
98
97
同类基金数量
435
430
413
342
300
430
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于92%同类13.22%18.42%
最大回撤
优于92%同类-9.77%-11.52%
下行风险
优于92%同类7.11%9.68%
晨星风险
优于92%同类2.01%4.46%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于46%同类3.10%
Beta
1.01
R2
0.99
超额收益
优于68%同类4.08%
跟踪误差
优于62%同类1.55%
信息比率
优于66%同类2.63
月度胜率
优于77%同类75.00%
涨势捕获率
优于85%同类107.82%
跌势捕获率
优于57%同类88.69%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.34%

0.90%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.44%

隐性费率

0.19%

交易成本(估)

0.25%

其它费用(估)
综合费率
43%
在同类基金的百分位
0.24%
本基金 1.34%
同类平均 1.53%
4.12%
显性费率
52%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.87%
2.20%
隐性费率
29%
在同类基金的百分位
0.04%
本基金 0.44%
同类平均 0.66%
2.57%
换手率
本基金 1%
中位数 284%
基金规模
本基金 0.15亿
中位数 2.49亿
当前基金的晨星分类为中盘平衡股票 共有447只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.50%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
20.47%
中国中盘
70.48%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
3.76%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
36.1232.173.95
基础材料
17.1317.81-0.67
可选消费
11.746.645.10
金融服务
5.026.95-1.92
房地产
2.230.781.45
敏感性
40.6454.64-14.00
通信服务
3.743.280.46
能源
2.972.570.41
工业
25.9121.504.41
科技
8.0227.30-19.28
防御性
23.2413.1910.05
必选消费
2.892.99-0.10
医疗保健
16.617.968.64
公用事业
3.742.231.51
基准指数为中证500全收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.0099.740.26
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.0099.740.26
美洲0.000.26-0.26
北美0.000.26-0.26
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证500全收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
002532天山铝业基础材料
0.02%
0.00%
2
603816顾家家居可选消费
0.02%
0.00%
3
601231环旭电子科技
0.02%
0.00%
2
002831裕同科技可选消费
0.02%
0.00%
2
002318久立特材基础材料
0.02%
-0.00%
2
600295鄂尔多斯可选消费
0.02%
0.00%
2
600566济川药业医疗保健
0.02%
-0.00%
2
600352浙江龙盛基础材料
0.01%
新增
1
603939益丰药房医疗保健
0.01%
新增
1
000703恒逸石化基础材料
0.01%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
荣膺
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华夏中证智选500价值稳健策略ETF发起式联接C
本基金
未持有未持有未持有未持有
华夏中证智选500价值稳健策略ETF发起式联接A
10-50 万份未持有12.5 万份1,000.9 万份
华夏创业板低波价值ETF
未持有未持有未持有未持有
华夏创业板动量成长ETF
未持有未持有36.8 万份未持有
华夏黄金交易型开放式联接基金A
0-10 万份10-50 万份194.5 万份1,000.1 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
荣膺
硕士。2010年7月加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部高级产品经理,数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理,华夏中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2018年11月14日至2021年10月21日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2016年10月20日至2018年9月16日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理(2015年11月6日至2020年3月18日期间)、华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金经理(2018年3月6日至2020年3月18日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2018年9月17日至2021年10月21日期间)、华夏创业板低波价值交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2019年6月26日至2021年10月21日期间)、华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金(LOF)基金经理(2016年10月27日至2022年8月22日期间)、华夏创业板动量成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2019年6月26日至2022年8月22日期间)、华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金经理(2020年1月13日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2020年2月25日至2022年8月22日期间)、华夏粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2020年4月29日至2022年8月22日期间)等。
权益型
十年老将
机构持有极低
近五年波动高
10.6年
1397.82亿
21
前85%
收益能力
前79%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对目标ETF基金份额的投资,追求跟踪标的指数,获得与指数收益相似的回报。该基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金的标的指数为中证智选500价值稳健策略指数。该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,基金还可投资于非成份股(含存托凭证、创业板及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、股票期权、国债期货)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单、债券回购等)、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为:该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括目标ETF投资策略,股票投资策略,存托凭证投资策略,债券投资策略,衍生品投资策略,资产支持证券投资策略,可转换债券、可交换债券投资策略,参与转融通证券出借业务策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证智选500价值稳健策略指数收益率×95%+人民币活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
本基金跟踪的标的指数为中证智选500价值稳健策略指数,基金业绩比较基准为:中证智选500价值稳健策略指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%。中证智选500价值稳健策略指数以中证500为样本空间,采用质量、价值、波动率等因子进行选样和加权,旨在为投资者提供基于宽基指数的多因子策略投资工具。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金),从而实现基金投资目标,基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 2026 年一季度,美联储、欧洲央行、日本央行等主要经济体均维持利率不变,全球货币政策进入审慎观望期,中东地缘冲突推升油价、加剧滞胀担忧,政策路径分化预期升温,外部环境不确定性显著上升。面对复杂外部形势,国内宏观政策坚持以我为主、精准发力,货币政策保持流动性合理充裕,“十五五” 规划全面落地,将发展新质生产力置于核心战略位置。一季度经济实现良好开局,GDP 增速在全球主要经济体中保持领先,高技术制造业、装备制造业增速显著快于整体工业,新动能持续壮大,最终消费对增长贡献稳步提升,经济在总体平稳中实现高质量发展,展现出强劲韧性与活力。 市场方面,1季度A股市场先扬后抑,主要宽基指数涨跌互现,上证50下跌,微盘股、中证500涨势较强。板块方面,煤炭、电力及公用事业、电力设备及新能源等行业领涨,非银金融、商贸零售等板块相对收益不佳。 基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,党的二十届四中全会再次强调“以经济建设为中心”,我们对十五五开局之年持更加积极的态度,期待看到PPI同比转正,以及更多内需政策,大环境有利于权益市场表现。市场整体估值水平不高,经过连续两年的上涨,如果通过业绩增长消化估值对市场而言更为健康,上市公司整体业绩改善的幅度至关重要。科技和大宗涨价仍是非常重要的投资方向,估值处于低位的内需顺周期领域同样值得关注。海外方面,重点关注新任美联储主席人选的确定,中期选举前后海外市场是否波动加剧。 本基金将会根据基金合同要求,在紧密跟踪标的指数的基础上,做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
基金公司
华夏基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
135
基金经理人数
967
管理基金
11636.46亿
非货基规模
-1141.13亿
-10.18%
较上期
近一年规模增长
2819.13亿
39.88%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.47年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
77.36%
近三年留职率
57/161
平均投管年限排名
86/161
平均在职时长排名
58/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
4910.14%
4星
8420.79%
3星
12515.45%
2星
9451.43%
1星
412.18%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型6615.1334.29%
固收型2866.7014.86%
混合型1923.079.97%
货币7656.5939.69%
其它231.551.20%
0%
20%
40%
电话
400-818-6666
传真
010-63136700
地址
北京市朝阳区北辰西路6号院北辰中心C座5层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-31
3
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告
2026-02-13
4
华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第四季度报告
2026-01-23
5
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告
2026-01-22
6
华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年第三季度报告
2025-10-29
7
华夏基金管理有限公司公告
2025-10-01
8
华夏基金管理有限公司公告
2025-10-01
9
中国国际金融股份有限公司高级管理人员变更公告
2025-09-02
10
华夏中证智选500价值稳健策略交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年中期报告
2025-09-01