海富通添利收益一年持有期债券C
019039
净值 2026-05-29
1.1157
日涨跌幅
-0.04%
晨星分类
积极债券
基金经理
陈轶平、江勇
成立日期
2023-11-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
14.91亿
计价货币
人民币
综合费率
1.24%
基金类型
债券型
换手率
32%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
7.35
2.58
同类平均
5.09
5.67
业绩比较基准
8.31
2.23
四分位排名
1
4
百分位排名
19
81
同类基金数量
1030
1142
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x8.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0% + 恒生指数收益率(使用估值汇率折算)x2.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.68
0.14
1.14
3.25
4.47
1.26
同类平均
1.76
0.47
2.34
7.39
5.75
2.17
业绩比较基准
1.11
0.82
1.19
3.27
4.72
1.41
四分位排名
4
3
3
百分位排名
83
64
63
同类基金数量
1582
1505
1399
1229
1004
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于84%同类1.77%3.29%
最大回撤
优于84%同类-1.09%-1.96%
下行风险
优于74%同类0.99%1.74%
晨星风险
优于84%同类0.03%0.11%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于14%同类-0.12%
Beta
1.05
R2
0.71
超额收益
优于15%同类-0.02%
跟踪误差
优于95%同类0.96%
信息比率
优于15%同类-0.02
月度胜率
优于22%同类50.00%
涨势捕获率
优于22%同类111.44%
跌势捕获率
优于19%同类172.64%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.24%

1.10%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.40%

销售服务费(年)

0.14%

隐性费率

0.11%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
54%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.24%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
78%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.10%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
14%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.14%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 32%
中位数 36%
基金规模
本基金 9.20亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.40%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
4.75%
中国中盘
4.22%
中国小盘
0.54%
美国股票
0.01%
发达市场
0.11%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
14.64%
信用债
74.89%
可转债
0.70%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01977325国债084.85%
23248005224浦发银行二级资本债01A4.81%
23248003524平安银行二级资本债01A3.46%
23248003924广发银行二级资本债01A3.44%
23248005024上海银行二级资本债013.43%
TS2606TS26062.75%
113647禾丰转债0.09%
123122富瀚转债0.05%
113648巨星转债0.02%
127085韵达转债0.01%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -29.98%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
海富通添利收益一年持有期债券C
本基金
未持有未持有34.5 万份未持有
海富通添利收益一年持有期债券A
10-50 万份50-100 万份214.0 万份未持有
海富通纯债债券A
10-50 万份10-50 万份32.4 万份889.3 万份
海富通纯债债券C
未持有未持有未持有未持有
海富通弘丰定期开放债券
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
江勇
经济学硕士,持有基金从业人员资格证书。历任国泰君安期货有限公司研究所高级分析师,资产管理部研究员、交易员、投资经理。2017年6月加入海富通基金管理有限公司,现任混合资产投资部总经理。2018年7月至2023年7月任海富通上证非周期ETF联接基金经理。2018年7月至2022年5月任海富通上证周期ETF、海富通上证周期ETF联接、海富通上证非周期ETF、海富通中证100指数(LOF)基金经理。2018年7月至2020年3月任海富通中证内地低碳指数(现海富通中证500增强)基金经理。2020年8月至2022年5月兼任海富通中证长三角领先ETF联接基金经理。2020年8月至2023年3月兼任海富通中证长三角领先ETF基金经理。2020年10月起兼任海富通稳固收益债券的基金经理。2021年2月起兼任海富通欣睿混合基金经理。2021年6月起兼任海富通策略收益债券基金经理。2021年6月至2023年10月兼任海富通中证港股通科技ETF基金经理。2021年9月起兼任海富通欣利混合基金经理。2023年1月起兼任海富通强化回报混合基金经理。2023年11月起兼任海富通添利收益一年持有期债券基金经理。2023年12月起兼任海富通悦享一年持有期混合基金经理。2024年3月起兼任海富通欣盈6个月持有期混合基金经理。2024年6月起兼任海富通红利优选混合基金经理。
主动型
五年以上
近一年规模快速增长
股票风格稳定
近五年回撤控制能力较强
7.9年
146.66亿
8
前47%
收益能力
前4%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过合理运用投资组合优化策略,力争实现基金收益随着时间增长的逐步提升。
投资范围
该基金的投资范围包括债券(国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款和其他银行存款等)、国债期货、货币市场工具、股票(包括主板、科创板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票)、可交换债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、存托凭证、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(仅限于基金管理人旗下的股票型基金及应计入权益类资产的混合型基金、全市场的股票型ETF,不包括QDII基金和香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金所指信用债券包括金融债券(不包含政策性金融债)、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、资产支持证券等非国家、地方政府信用担保的债券。基金的投资组合比例为:该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;该基金对股票、可交换债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%(其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%);该基金每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金对经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金投资比例不超过基金资产净值的10%。
投资策略
1、资产配置策略:在投资比例限制的约束下,该基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对不同大类资产的预期收益和风险进行动态跟踪,从而决定具体资产配置比例。2、债券投资组合策略:主要采取利率策略、信用债和资产支持证券投资策略、收益率曲线策略以及杠杆策略。3、股票投资策略:该基金将适度参与股票资产投资。在大类资产配置的框架下,该基金通过定量和定性分析相结合、基本面与模型相结合、基金经理和研究团队相结合的研究方法,甄选优质上市公司构建投资组合,以获得长期持续稳健的投资收益。另外,该基金的投资策略还包括存托凭证投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、国债期货投资策略、基金的投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×85%+沪深300指数收益率×8%+银行活期存款利率(税后)×5%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×2%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
国内经济方面,2026年一季度经济实现“开门红”。经济数据方面,生产加快,工业增加值同比回升。投资方面,财政发力,基建和制造业同比增速明显回升;地产投资在筑底阶段。超长假期带动消费增长,消费潜力仍有释放空间。中国产业链优势持续,出口保持韧性。财政政策方面,政府工作报告确定2026年赤字率拟按4%左右安排,拟发行1.6万亿元特别国债,新增8000亿政策性金融工具。货币政策保持适度宽松,总量型货币政策保持稳定。 海外经济方面,中东地区地缘冲突对全球经济增长预期形成一定拖累。美以伊冲突背景下,原油价格高位波动,部分能源对外依存度较高的国家经济增长承压。同时,在高油价背景下,全球通胀预期升温,美联储、欧央行、英央行等对货币政策态度转向观望或偏鹰派。 从A股市场看,一季度市场先扬后抑。年初市场延续上涨行情,但随着中东冲突持续升温,市场高位回落。整体来看,一季度中小盘表现相对占优,上证指数涨跌幅为-1.94%,上证50为-6.76%,沪深300为-3.89%,中证800为-2.28%,中证1000为0.32%,中证2000为1.22%。行业板块方面,根据申万一级行业分类,一季度表现靠前的板块是煤炭、石油石化、综合、公用事业、建筑材料,表现靠后的板块是非银金融、商贸零售、美容护理、计算机、房地产。 对应债市而言,一季度债券市场震荡。季初受股债跷跷板和债券供给预期的影响,利率先上行。随后,政府债券供给低于预期,银行、保险等配置意愿增强,债市以上涨为主。春节前在银行等配置盘的驱动下,长端利率下行至关键点位。春节后配置节奏出现边际放缓,交易盘偏谨慎,收益率有所上行。此后,中东冲突爆发,油价大幅上涨,国内通胀预期上升,债市表现偏震荡。全季度来看,10年期国债到期收益率累计下行约3bp。信用债方面,短久期信用债表现更好。公募基金费率新规落地,二永债等交易性资产的需求有所提振,率先迎来修复行情,普信债的行情随后跟进,信用债各评级、各期限收益率多数下行,积极情绪向中长久期蔓延;春节后,信用债收益率曲线持续走陡。综合来看,3年期以内信用债因资金偏松、存在一定套息空间等原因表现更好。 报告期间,本基金股票仓位相对保持稳定,权益配置上延续价值风格,行业分布上较为均衡,持仓个股较为分散。从一季度贡献来看,医药、通信、化工、有色对组合提供了较多正贡献,电子、非银金融、计算机对组合有较多拖累;从行业配置上看,医药、银行、电力设备配置有所增加,有色、家电、非银金融配置有所下降。债券方面,本基金根据组合规模情况,基于对债券市场和流动性的判断,使用中高等级信用债构建底仓,并使用国债期货动态调整久期,努力增厚收益。基于对政策预期以及风险偏好预期相关判断,组合在一季度整体维持相对偏低久期,以努力实现可控回撤的稳定收益。
基金经理展望
2025年年报
从全球经济看,2026年主要国家如美国、德国、日本等财政政策保持积极,这是对金融市场偏友好的政策环境。但是,也需要注意到全球地缘政治风险抬升,美伊冲突导致油价高位波动,美联储降息预期也随之变化,海外金融市场可能面临更多波动风险,未来需要密切跟踪。 从权益市场来看,市场有望震荡上行。随着2024年924以来一系列政策出台,官方积极回应市场的关切,市场信心逐步修复,上证指数震荡走高。在最新中央经济工作会议中,强调“着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期”,稳定股市有助于稳定信心和预期,国内资本市场有望震荡上行。展望未来,我们对A股充满信心,将继续跟踪国内政策和经济的变化,以把握市场节奏和投资机会。 从债券市场来看,或仍以震荡为主。一方面,资金面与政策面的支撑构成了债市的底层安全垫。央行呵护市场流动性的态度明确,资金环境有望维持合理充裕。在经济新旧动能转换的过程中,为配合科技、基建等重大战略领域的融资需求,同时促进全社会综合融资成本低位运行,央行延续适度宽松的货币政策基调,这也将为债市提供基础性的支撑。另一方面,非银机构的“股债再平衡”行为将对低利率环境下的债市形成压制。 未来,本基金将继续在控制风险的基础上,积极寻找市场的结构性机会,力争跑赢市场。展望后市,对权益市场相对乐观,整体政策、流动性、风险偏好或依然利好权益市场,企业盈利依然保持复苏,且权重类指数的估值水平依然处于相对合理位置,股票依然具备性价比。从风格来看,近一年价值和成长的走势差异较大,需警惕后续潜在经济与政策对市场风格带来影响的可能性。个股层面,在注重安全边际的前提下着力挖掘具备收益弹性的标的;行业上,将继续维持相对均衡的配置。纯债方面,本基金将继续以信用债为底仓、利率债波段操作作为主要策略,积极参与年内机会,同时关注市场潜在波动带来的影响,努力为投资者提供稳定收益。
相关基金
基金公司
海富通基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
34
基金经理人数
177
管理基金
2381.39亿
非货基规模
1061.88亿
85.27%
较上期
近一年规模增长
1613.83亿
185.54%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.65年
平均投管年限
3.88年
平均在职时长
85.19%
近三年留职率
20/161
平均投管年限排名
13/161
平均在职时长排名
29/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
105.62%
4星
2128.36%
3星
329.69%
2星
2654.72%
1星
51.62%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型77.072.72%
固收型1934.8468.35%
混合型249.708.82%
货币449.2915.87%
其它119.784.23%
0%
35%
70%
电话
40088-40099
传真
021-33830166
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层1901-1908室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-23
2
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-01
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增广东顺德农村商业银行股份有限公司为销售机构的公告
2026-04-28
4
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海中欧财富基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-04-28
5
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海中欧财富基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-04-28
6
海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
7
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增平安银行股份有限公司为销售机构的公告
2026-04-09
8
海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
9
海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
10
海富通添利收益一年持有期债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年第1号)
2025-12-23