海富通纯债债券A
519061
3星
净值 2026-07-24
1.2522
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
积极债券
基金经理
陈轶平、赵莹洲
成立日期
2014-04-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
7.45亿
计价货币
人民币
综合费率
0.71%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
2.04
2.43
6.47
5.01
-0.74
0.68
-2.61
-1.31
5.55
4.67
同类平均
0.04
2.68
1.20
8.94
7.81
6.62
-4.27
0.49
5.09
5.67
业绩比较基准
2.00
-0.34
8.85
4.96
3.05
5.65
3.49
5.23
8.83
0.57
四分位排名
1
3
1
4
4
4
2
4
2
3
百分位排名
21
53
9
83
97
94
44
77
39
52
同类基金数量
207
289
337
375
453
549
730
867
1030
1142
业绩比较基准为中证全债指数x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
-0.26
0.37
1.76
3.96
5.05
3.58
2.11
2.37
1.76
同类平均
0.52
2.37
2.78
6.49
6.01
4.00
2.77
3.70
2.78
业绩比较基准
0.16
1.32
2.21
1.64
3.56
4.55
4.69
4.24
2.21
四分位排名
3
3
3
3
4
3
百分位排名
57
50
57
74
90
50
同类基金数量
1656
1580
1479
1273
1034
832
563
239
1479
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
3星
最新五年评级
2星
最新十年评级
2星
历史晨星三年评级
2021-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于87%同类1.71%3.28%
最大回撤
优于92%同类-0.88%-1.96%
下行风险
优于92%同类0.65%1.74%
晨星风险
优于87%同类0.03%0.10%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于63%同类0.71%
Beta
0.40
R2
0.58
超额收益
优于44%同类-2.53%
跟踪误差
优于66%同类2.26%
信息比率
优于43%同类-5.73
月度胜率
优于43%同类33.33%
涨势捕获率
优于33%同类51.28%
跌势捕获率
优于87%同类18.88%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.71%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.31%

隐性费率

0.10%

交易成本(估)

0.21%

其它费用(估)
综合费率
7%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.71%
同类平均 1.21%
2.36%
显性费率
2%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
47%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.31%
同类平均 0.36%
1.50%
基金规模
本基金 0.62亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1527只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.60%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 1年0.10%
持有时间 ≥ 1年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
76.49%
信用债
4.03%
可转债
15.45%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.40%
海外高收益
0.40%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
23020523国开057.36%
23238007623建行二级资本债03A7.11%
24494526电投K36.75%
23238007823交行二级资本债01A5.69%
24033123环保025.67%
110098南药转债0.41%
123213天源转债0.38%
118024冠宇转债0.38%
123216科顺转债0.36%
123252银邦转债0.32%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 90.14%
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
海富通纯债债券A
本基金
10-50 万份10-50 万份32.4 万份889.3 万份
海富通纯债债券C
未持有未持有未持有未持有
海富通弘丰定期开放债券
未持有未持有未持有未持有
海富通利率债债券A
0-10 万份0-10 万份14.5 万份未持有
海富通利率债债券C
未持有未持有94.92 份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2020-12-072020-12-070.37001.1470
2020-05-262020-05-260.60001.1570
2019-12-062019-12-060.97001.2300
2019-05-312019-05-311.82001.3100
2018-07-242018-07-243.19001.4390
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
陈轶平
博士,CFA。持有基金从业人员资格证书。历任Mariner Investment Group LLC 数量金融分析师、瑞银企业管理(上海)有限公司固定收益交易组合研究支持部副董事,2011年10月加入海富通基金管理有限公司,历任债券投资经理、现金管理部副总监、债券基金部总监,现任固定收益投资总监。2013年8月至2020年7月任海富通货币基金经理。2014年8月至2019年9月兼任海富通季季增利理财债券基金经理。2014年11月起兼任海富通上证可质押城投债ETF(现为海富通上证城投债ETF)基金经理。2015年12月起兼任海富通稳固收益债券基金经理。2015年12月至2017年7月兼任海富通稳进增利债券(LOF)基金经理。2016年4月至2019年10月兼任海富通一年定开债券基金经理。2016年7月至2019年10月兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月至2019年10月兼任海富通瑞丰一年定开债券(现为海富通瑞丰债券)基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海富通瑞益债券基金经理。2016年11月至2019年10月兼任海富通美元债(QDII)基金经理。2017年1月至2021年3月兼任海富通上证周期产业债ETF基金经理。2017年2月至2023年7月兼任海富通瑞利债券基金经理。2017年3月至2018年6月兼任海富通富源债券基金经理。2017年3月至2019年10月兼任海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月至2019年9月兼任海富通富睿混合(现海富通沪深300指数增强)基金经理。2017年7月至2019年9月兼任海富通瑞福一年定开债券(现为海富通瑞福债券)、海富通瑞祥一年定开债券基金经理。2017年7月至2018年12月兼任海富通欣悦混合基金经理。2018年4月起兼任海富通恒丰定开债券基金经理。2018年10月至2023年12月兼任海富通上证10年期地方政府债ETF基金经理。2018年11月起兼任海富通弘丰定开债券基金经理。2019年1月至2023年12月兼任海富通上清所短融债券基金经理。2019年11月起兼任海富通上证5年期地方政府债ETF基金经理。2020年4月至2022年08月兼任海富通添鑫收益债券基金经理。2020年7月起兼任海富通上证投资级可转债ETF基金经理。2021年7月起兼任海富通利率债债券基金经理。2022年3月起兼任海富通恒益一年定开债券发起式基金经理。2022年7月起兼任海富通中证短融ETF基金经理。2023年8月起兼任海富通盈丰一年定开债券发起式基金经理。2023年11月起兼任海富通添利收益一年持有期债券基金经理。
固收型
任职稳定
近一年规模相对稳定
月度胜率中
12.9年
1544.30亿
10
前70%
收益能力
前31%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上,追求基金资产长期稳定增值,力争实现高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法 发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业 私募债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、短期融资券、中期票据、资 产支持证券、债券回购、央行票据、银行存款等固定收益类金融工具,以及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证 监会相关规定)。 该基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不投资于一级 市场新股申购和增发新股申购,因所持可转换公司债券转股形成的股票,本基 金应在其可交易之日起的6 个月内卖出。因投资于分离交易可转债而产生的权 证,该基金应在其可交易之日起的1 个月内卖出。 基金的投资组合比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%; 持有的股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,其中持有的全部 权证市值不超过基金资产净值的3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的比 例合计不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金的投资策略包括:1、资产配置策略;2、债券类属资产配置;3、债券投资组合策略;4、中小企业私募债券投资策略;5、可转换债券投资策略;6、资产支持证券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证全债指数
投资策略及运作分析
2026年第二季报
国内经济方面,2026年二季度经济总体运行平稳。生产方面,工业生产保持韧性。投资方面,制造业和基建投资整体有待修复,结构上通信电子和信息传输业投资加快,房地产开发投资延续调整。商品和服务销售规模总体继续扩大,消费结构持续优化,延续提质升级态势。受益于AI链条高景气和对美出口修复,出口保持较高增长。通胀方面,受美伊冲突推升国际油价影响,物价同比抬升,输入性通胀向中下游的传导尚温和。财政政策延续积极基调,超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具加快落地。货币政策保持适度宽松,央行新增隔夜逆回购工具引导资金利率围绕政策利率运行。 流动性方面,二季度资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。前期受益于持续结售汇顺差、财政集中支出,银行间市场流动性充裕。央行通过公开市场操作工具连续净回笼,实行“削峰填谷”操作,引导市场资金价格合理回归。6月末,央行创新启用隔夜逆回购工具加大流动性投放,稳定跨季流动性预期。整体来看,二季度R001均值为1.35%,较2026年一季度下行5bp;R007均值为1.41%,较2026年一季度下行12bp。 对应债市而言,二季度债券市场整体震荡偏强。4月至5月,流动性宽松成为债市核心驱动力,债券收益率以下行为主。6月,央行释放维稳资金面、防范资金空转的导向信号,收紧市场宽松预期,当月收益率区间震荡。全季度来看,10年期国债到期收益率累计下行约8bp。 信用债方面,二季度信用债收益率整体下行,长久期信用债领涨。4月至5月,资金面较为宽松,推动信用债收益率全线下行,品种利差收窄;进入6月后,资金面边际收敛,信用利差小幅走扩,但随着央行加力呵护资金面,债市情绪回暖,信用利差修复。 可转债方面,二季度在股票市场科技主线的引领下,转债同样走出了结构性上涨行情。4月,在业绩超预期与政策托底下,转债市场强势普涨;进入5月后行情转为分化;6月则延续宽幅震荡。整体来看,中证转债指数本季度录得正收益但弹性明显弱于正股,估值全程处于历史高位,内部分化较大。 本基金在二季度根据组合规模情况,使用中高等级信用债构建底仓配置,同时根据对债券市场的判断,在久期端使用利率债进行波段操作,参与潜在机会。此外,基于对权益市场的判断,维持可转债中性仓位,并通过优选可转债个券分散投资。受到二季度权益市场行业分化行情影响,可转债分散投资效果有所下降,组合将继续在控制波动的前提下努力获取权益上涨收益。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,经济有望保持韧性。投资方面,中央加力投资且高基数影响消退,基建和制造业投资或将回升。消费方面,预计延续以旧换新、贷款贴息等促消费政策,并向服务消费倾斜。出口方面,贸易政策不确定性下降,外需在海外宽财政环境下有望保持韧性。通胀方面,“反内卷”政策叠加低基数影响,CPI同比增速有望回升,PPI同比跌幅或将收窄。财政方面,继续实施更加积极的财政政策,赤字率拟按4%左右安排。货币政策方面,央行保持适度宽松的立场,降准降息仍有空间。 2026年债券市场或仍以震荡为主。一方面,资金面与政策面的支撑构成了债市的底层安全垫。央行呵护市场流动性的态度明确,资金环境有望维持合理充裕。在经济新旧动能转换的过程中,为配合科技、基建等重大战略领域的融资需求,同时促进全社会综合融资成本低位运行,央行延续适度宽松的货币政策基调,这也将为债市提供基础性的支撑。另一方面,非银机构的“股债再平衡”行为将对低利率环境下的债市形成压制。 信用债方面,从供给端来看,科创债扩容趋势明确,城投将加速转型,地方产投供给或增加。需求端来看,理财、保险等预期收益率下行,叠加资产端多元化配置转型、股市潜在分流等,信用债需求整体或转弱,中短端需求或好于长端,部分品种或将受益于信用债ETF扩容。2026年债市或延续低位震荡行情,信用债票息价值仍存。 可转债方面,可转债供给较2025年或有所提升,但由于到期可转债规模较大,预计可转债“资产荒”仍将延续。估值方面,拟合可转股溢价率提升至历史高位,需防范高估值风险。此外,需警惕临期可转债的估值压缩对情绪的影响。 纯债方面,本组合将适时根据性价比增配中高等级信用债为底仓,同时继续使用利率债波段操作作为主要策略。可转债方面,本基金将继续努力抓住潜在市场的整体和结构性机会,对组合收益进行增厚。
相关基金
基金公司
海富通基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
34
基金经理人数
177
管理基金
2381.39亿
非货基规模
1061.88亿
85.27%
较上期
近一年规模增长
1613.83亿
185.54%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.65年
平均投管年限
3.88年
平均在职时长
85.19%
近三年留职率
20/161
平均投管年限排名
13/161
平均在职时长排名
29/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
105.62%
4星
2128.36%
3星
329.69%
2星
2654.72%
1星
51.62%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型77.072.72%
固收型1934.8468.35%
混合型249.708.82%
货币449.2915.87%
其它119.784.23%
0%
35%
70%
电话
40088-40099
传真
021-33830166
地址
中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层1901-1908室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
海富通纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
2
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-07-15
3
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告
2026-07-15
4
海富通纯债债券型证券投资基金更新招募说明书(2026年第2号)
2026-07-09
5
519060_海富通纯债债券型证券投资基金(海富通纯债债券A)基金产品资料概要更新
2026-07-09
6
海富通纯债债券型证券投资基金基金经理变更公告
2026-07-08
7
海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增泰信财富基金销售有限公司为销售机构的公告
2026-07-02
8
海富通基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-06-10
9
海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-05-23
10
519060_海富通纯债债券型证券投资基金(海富通纯债债券A)基金产品资料概要更新
2026-05-20