汇添富添添乐双鑫债券A
019176
净值 2026-10-22
1.1061
日涨跌幅
-0.05%
晨星分类
积极债券
基金经理
陈思行、胡奕
成立日期
2024-03-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.50亿
计价货币
人民币
综合费率
0.94%
基金类型
债券型
换手率
46%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 5.94 |
| 同类平均 | 5.67 |
| 业绩比较基准 | 2.56 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 38 |
| 同类基金数量 | 1142 |
业绩比较基准为中债新综合财富（总值）指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x7.0% + 金融机构人民币活期存款利率（税后）x5.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.38 | -1.80 | 0.71 | 2.11 | 4.32 | 0.98 |
| 同类平均 | -0.92 | -1.71 | 0.62 | 1.39 | 4.27 | 1.02 |
| 业绩比较基准 | -0.27 | 0.20 | 1.76 | 2.36 | 3.44 | 2.06 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 36 | 41 | 47 |
| 同类基金数量 | 1774 | 1680 | 1543 | 1332 | 1053 | 1442 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 2.66% | 3.71% |
最大回撤 | 优于76%同类 | -1.85% | -1.96% |
下行风险 | 优于71%同类 | 1.83% | 2.54% |
晨星风险 | 优于73%同类 | 0.07% | 0.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | 0.39 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于72%同类 | 1.15 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于67%同类 | 0.57 | 0.14 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证A500全收益指数×20% | 招募说明书基准 中债新综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×7%＋金融机构人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×3% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.80 | 0.36 | 0.79 |
Beta系数 | 0.60 | 1.09 | 0.73 |
Alpha % | 0.03 | -0.34 | -0.02 |
超额收益 % | -0.59 | -0.25 | -0.41 |
跟踪误差 % | 1.97 | 2.13 | 1.50 |
信息比率 | -1.16 | -0.53 | -0.61 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.94%
0.63%
显性费率0.50%
管理费(年)0.13%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.31%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.15%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.13% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–83 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
84–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
汇添富基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.75%
中国中盘
0.41%
中国小盘
0.10%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.55%
信用债
84.81%
可转债
0.34%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.05%
海外高收益
0.05%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| TL2609 | TL2609 | 4.55% |
| 102480464 | 24陕延油MTN005 | 4.18% |
| 242480007 | 24工行永续债01 | 4.17% |
| 242480032 | 24长沙银行永续债01 | 4.15% |
| 232400036 | 24南京银行二级资本债02 | 4.15% |
| 242400033 | 24广发银行永续债02 | 4.15% |
| TL2609 | TL2609 | 0.91% |
| 123158 | 宙邦转债 | 0.17% |
| 123251 | 华医转债 | 0.10% |
| 118024 | 冠宇转债 | 0.07% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 24.89%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 53.8 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 19.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 230.88 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
3
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 汇添富稳健多资产三个月持有混合（FOF） | 5,292,200 | 0.84 | 2026-06-30 |
| 汇添富鑫添盈一年持有混合（FOF） | 1,689,000 | 1.03 | 2026-06-30 |
| 汇添富鑫添利6个月持有混合（FOF） | 1,153,475 | 3.29 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈思行 女
国籍：中国。学历：复旦大学金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2011年7月至2012年9月任方正证券投资经理；2012年10月至2016年7月任光大证券高级投资经理；2016年9月至2019年4月任银华基金投资经理；2019年5月至2021年12月任平安养老投资经理；2021年12月至2022年7月任国寿养老高级投资经理。2022年7月加入汇添富基金。2022年8月23日至2024年3月29日任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理助理。2022年8月23日至2024年6月13日任汇添富鑫福债券型证券投资基金的基金经理助理。2023年2月1日至2024年5月9日任汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金的基金经理助理。2023年8月29日至今任汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理助理。2023年11月24日至今任汇添富稳荣回报债券型发起式证券投资基金的基金经理助理。2024年4月9日至今任汇添富稳兴回报债券型发起式证券投资基金的基金经理助理。2022年11月3日至今任汇添富稳健盈和一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2022年11月25日至今任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年3月22日至今任汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金的基金经理。2024年3月29日至今任汇添富双利债券型证券投资基金的基金经理。2024年5月9日至今任汇添富添添乐双盈债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
三年以上
主动管理超五百亿
换手率低
月度胜率中
4年
554.35亿
8
前62%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票（含港股通标的股票）、可转债与可交债的比例合并计算后不得超过基金资产的20%，其中，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金采取稳健的投资策略，通过债券等固定收益类资产的投资力争平稳收益，并适度参与股票等权益类资产的投资增强回报，在灵活配置各类资产以及严格的风险管理基础上，力争实现基金资产的持续稳定增值。该基金的投资策略主要包括资产配置策略、股票精选策略、港股通标的股票的投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资策略、可转债及可交换债投资策略、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×7%＋金融机构人民币活期存款利率（税后）×5%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年中国经济呈现分化特征。一季度稳中有进，工业生产、外贸及部分新动能领域表现较强，经济阶段性企稳；二季度延续结构性修复，但内生动能不足的问题更加突出，呈现外需强、生产韧性强、内需和融资需求偏弱的格局。结构上看，一季度全球制造业景气修复与抢出口效应支撑出口，企业端与政策性融资对社融形成支撑；二季度外贸继续超预期，但消费、地产、民间投资及居民信贷扩张仍偏弱。物价方面，受油价和能源化工链影响，CPI、PPI阶段性回升并引发输入性通胀担忧，但核心需求并未明显改善。政策层面，财政政策保持稳增长定力，超长期特别国债继续支持重大战略、设备更新和消费品以旧换新；货币政策维持适度宽松，年初下调结构性工具利率，二季度通过公开市场操作、MLF超量续作、利率走廊收窄及新增隔夜逆回购品种等方式稳定流动性预期。外部扰动方面，美伊冲突、油价波动及美联储预期反复，成为影响通胀预期和风险偏好的关键变量。 债券市场方面，整体呈现低利率区间震荡走势，按驱动因素不同主要分为三个阶段。阶段一为年初至2月下旬，市场主线为权益风险偏好、机构赎回与配置需求的反复切换，10年国债收益率一度上行至1.90%附近，随后在央行流动性呵护、货币宽松预期及机构配置力量推动下重新下行。阶段二为3月至4月中旬，市场主线转向地缘冲突和输入性通胀预期，长端和超长端承压，30年国债收益率一度上行至2.40%附近；但同业存款自律管理落地、资金面维持宽松，中短端表现较强，曲线明显陡峭化。阶段三为4月中旬至6月底，市场进入降波后的窄幅震荡，内需偏弱、金融数据结构不佳及央行净投放推动收益率震荡下行，10Y国债一度逼近1.70%，30Y国债下探至2.20%附近；6月后资金利率回升、央行地量操作、进出口数据偏强及季末止盈带来阶段性调整，但陆家嘴论坛及隔夜逆回购工具落地稳定了流动性预期。曲线形态上看，一季度长短端分化显著、曲线陡峭化，二季度随着长端补涨和资金面预期反复，期限利差总体在窄幅区间内震荡。品种上看，信用债受益于票息需求和资产荒延续，表现整体稳健，信用利差维持低位并进一步压缩。 报告期内，股票市场整体呈现结构极致分化、科技一枝独秀的格局，指数重心在两个季度间由弱转强、震荡上移，成长风格显著占优。全报告期上证指数上涨3.16%，创业板指上涨35.58%，科创50上涨64.25%，宽基指数间的巨大剪刀差充分体现本轮行情的结构性特征。1-2月，两会定调新质生产力，AI、算力、半导体等赛道阶段性活跃，但轮动极快、持续性弱。3月开始伊朗局势推升能源、造船航运等板块估值，成为最强主线，同时因为市场波动加剧，风险偏好下降，高股息红利、公用事业等确定性资产受到青睐。二季度随着美伊冲突走向缓和、和平协议逐步落地，油价高位回落，前期领涨的能源、周期与高股息资产遭遇估值回吐。与此同时，在国产算力交付放量、半导体销售同比高增、海外云厂商资本开支持续上修的驱动下，科技成为贯穿全季的最强主线。从行业来看，电子、通信、建材涨幅居前，商贸零售、农林牧渔、美容护理跌幅最大。 报告期内，转债市场大体跟随股市，整体走出"一季度过山车、二季度趋势向上"的形态，全报告期中证转债指数上涨2.52%。一季度转债在权益带动下先跟随正股上涨、估值明显提升，随后3月受地缘冲击与条款博弈影响杀估值、季末回吐年内涨幅，估值回到年初水平。进入二季度，4月上旬市场在短暂波动后快速修复，随后重心持续上移、于5月中旬触及季内高点，6月季末虽有所回落但全季仍录得正收益。但需清醒认识到，转债估值整体高企、安全边际收窄。在供给收缩、需求上升以及正股上涨的共同作用下，全市场转股溢价率、纯债溢价率仍处于历史高位并高于年内均值，转债的债底安全边际有所收窄、对正股波动的弹性上升。与此同时，正股走强触发强赎的转债数量增多，需密切关注持仓个券的强赎进度，防范强赎带来的估值压缩与再投资风险。综合来看，当前转债市场交易价值仍大于配置价值，判断维持谨慎。在估值高位、强赎频发的环境下，转债更适合作为跟随权益趋势的进攻性交易工具，而非提供稳定票息与债底保护的配置型资产。 报告期内，组合遵循绝对收益风格的操作思路。债券方面，组合合理运用杠杆，根据市场波动积极调整久期，组合重点配置在中高等级信用债券，同时适度参与利率债券的交易。权益资产仓位略微下降，坚持自下而上精选优质个股，行业和风格相对均衡，核心仓位一是经营壁垒高、长期稳健、预期回报率较好的“红利+”股；二是估值合理或低估的优质稳健成长型个股，谨慎规避估值透支的标的；三是具有巨大产业趋势的行业中优质且估值相对安全的个股，注意估值和仓位控制，以避免较大回撤。转债仓位从年初以来进一步下降至低位。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济预计仍处于结构性弱修复通道，分化特征或将延续，增长动能呈现外需韧性、财政托底、内需磨底的组合。节奏上，三季度初预期受出口边际回落、地产链条偏弱以及居民资产负债表修复缓慢影响，经济仍可能承压；三季度后段至四季度，若专项债、超长期特别国债等财政资金加快落地，基建和公共消费有望对冲地产拖累，经济动能或温和修复。物价方面，CPI中枢预计维持温和，PPI受能源价格、低基数和上游行业景气影响仍有波动，但在终端需求偏弱和传导不畅背景下，持续再通胀压力有限。政策组合预计仍以财政发力和货币配合为主：财政端关注增量政策和资金使用节奏，货币端在稳定银行负债成本、呵护流动性和完善短端利率框架之间保持平衡，资金面大概率维持均衡偏松而非过度宽松。外部来看，美伊局势、油价、美联储政策预期以及美国贸易政策仍可能阶段性扰动风险偏好和国内资产定价。 债券市场方面，下半年预计维持低利率窄幅震荡格局不变，但趋势性机会或弱于上半年，波段性和结构性机会重要性上升。节奏方面，7月以后市场在隔夜逆回购利率落地和资金宽松预期重定价后，主线或重新回到经济基本面、财政政策节奏及政府债供给；若三季度末财政发力和经济数据阶段性改善，可能对债券市场形成一定压制，但在内需修复偏慢、融资需求不足和再通胀风险有限的背景下，收益率大幅上行空间或相对受限。曲线方面，短端受资金利率和央行操作影响更大，长端则在低利率位置面临供给、止盈、海外利率和政策预期扰动，预计期限利差维持区间震荡。信用债方面，中高等级利差已处于历史低位，进一步系统性压缩空间有限，信用债越来越呈现利率化特征，需更加重视流动性和估值波动。投资策略上，久期策略以区间操作为主，市场调整窗口可适度积极，总体优配高等级、高流动性的优质信用品种，适度参与利率债波段机会。 股票市场方面，随着经济增长保持在合理区间、流动性充裕、创新科技产业涌现、传统产业转型升级和出海，市场预计会有较多结构性机会。组合主要配置如下五类资产：一是经营壁垒高+长期稳健+股息率高+估值低的“红利+”股票；二是经营壁垒高+长期稳健增长+股息率中高+估值安全的稳定成长股；三是创新科技产业机会，尤其是产业链上供给紧张的卡脖子环节；四是供需格局紧张的资源品；五是高端制造业。对于波动较大的资产，谨慎规避估值透支的标的，控制组合仓位，以避免较大回撤。 转债市场方面，预计大致会随股票市场波动，不过由于当前转股溢价率处于极高水平，而且供给有所加速，转债估值继续提升的空间较小；若情绪中性或偏弱，则转债估值可能下行；因此判断转债的风险收益比弱于股票。转债市场由于交易结构特点，容易出现一定波动，组合会积极在市场波动中寻找自下而上的配置机会，重点配置估值性价比、预期收益率较高的低价转债，同时关注高成长行业中的平衡性转债和低溢价率的股性转债。若有比较明确的自上而下仓位调整的时机，组合会灵活调整转债仓位，低位逆势加仓、高位控制回撤。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富添添乐双鑫债券A | 019176 | 2024-03-22 | 1.10亿 | 0.50% | 0.13% | — | 0.94% | 1 |
| 汇添富添添乐双鑫债券C | 019177 | 2024-03-22 | 1.40亿 | 0.50% | 0.13% | 0.35% | 1.29% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 4 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 5 | 汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-02 | |
| 7 | 汇添富基金管理股份有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 8 | 汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 汇添富添添乐双鑫债券型证券投资基金A类份额更新基金产品资料概要(2026年03月20日更新) | 2026-03-20 |