广发全球稳健配置混合(QDII)人民币A
019230
净值 2026-04-27
1.1057
日涨跌幅
-0.31%
晨星分类
QDII 环球股债混合
基金经理
李耀柱
成立日期
2024-04-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.85亿
计价货币
人民币
综合费率
2.25%
基金类型
混合型
换手率
502%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
2.04
同类平均
29.13
业绩比较基准
11.86
四分位排名
4
百分位排名
95
同类基金数量
92
业绩比较基准为彭博巴克莱全球综合债券指数收益率x55.0% + 人民币计价的MSCI全球指数收益率x40.0% + 人民币活期存款基准利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
-4.50
-2.49
-5.11
0.88
-2.49
同类平均
-5.51
1.61
-1.24
28.64
1.61
业绩比较基准
-4.27
-1.71
-0.24
9.43
-1.71
四分位排名
4
3
百分位排名
94
67
同类基金数量
97
97
97
93
97
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于91%同类6.33%12.94%
最大回撤
优于88%同类-6.53%-10.07%
下行风险
优于79%同类4.92%5.92%
晨星风险
优于90%同类0.38%1.93%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于23%同类-11.63%
Beta
0.46
R2
0.89
超额收益
优于6%同类-27.76%
跟踪误差
优于95%同类7.27%
信息比率
优于21%同类-201.92
月度胜率
优于8%同类25.00%
涨势捕获率
优于9%同类23.98%
跌势捕获率
优于42%同类86.24%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.25%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.85%

隐性费率

0.76%

交易成本(估)

0.09%

其它费用(估)
综合费率
62%
在同类基金的百分位
0.98%
本基金 2.25%
同类平均 2.20%
5.71%
显性费率
4%
在同类基金的百分位
0.95%
本基金 1.40%
同类平均 1.55%
2.40%
隐性费率
72%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.85%
同类平均 0.65%
4.31%
换手率
本基金 502%
中位数 193%
基金规模
本基金 2.59亿
中位数 5.16亿
当前基金的晨星分类为QDII 环球股债混合 共有101只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 50万元1.50%
50万元 ≤ 申购金额 < 200万元1.20%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
持有时间 ≥ 180天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
3.08%
中国中盘
0.97%
中国小盘
0.08%
美国股票
13.84%
发达市场
6.42%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
39.04%
信用债
1.38%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
15.03%
海外高收益
19.37%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
1.56%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
019773.SH25国债0815.42%
US958667AG21WES 545 11/15/342.65%
USG84228GH56STANLN 5905 05/14/351.96%
XS2800554334JIUJDV 655 05/08/271.96%
US694308KR71PCG 58 05/15/341.96%
113042.SH上银转债0.49%
118034.SH晶能转债0.36%
113043.SH财通转债0.09%
111023.SH利柏转债0.04%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -81.02%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李耀柱
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
广发全球稳健配置混合(QDII)人民币A
本基金
未持有未持有0.7 万份未持有
广发全球稳健配置混合(QDII)美元A
未持有未持有未持有未持有
广发全球稳健配置混合(QDII)美元C
未持有未持有未持有未持有
广发全球稳健配置混合(QDII)人民币C
未持有未持有119.44 份未持有
广发沪港深价值成长混合A
未持有未持有0.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李耀柱
理学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司中央交易部股票交易员、 国际业务部研究员、基金经理助理、国际业务部总经理助理、国际业务部副总经理、广发亚太中高收益债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2017年11月9日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2018年9月20日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年9月21日至2018年10月16日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2016年8月23日至2019年4月12日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2017年3月10日至2019年4月12日)、广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年12月17日至2020年2月14日)、广发消费升级股票型证券投资基金基金经理(自2019年5月27日至2020年7月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年3月7日至2020年8月10日)、广发港股通优质增长混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月6日至2020年8月10日)、广发海外多元配置证券投资基金(QDII)基金经理(自2018年2月8日至2020年11月27日)、广发高股息优享混合型证券投资基金基金经理(自2020年1月20日至2021年2月1日)、广发中小盘精选混合型证券投资基金基金经理(自2020年2月14日至2022年9月26日)、广发瑞福精选混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月10日至2022年9月26日)。
权益型
十年老将
主动管理超百亿
近三年收益高
10.4年
213.43亿
5
前32%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金可投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。境内市场投资工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板、存托凭证以及其他依法发行或上市的股票)、国内依法发行或上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券以及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、货币市场工具(包括债券回购、银行存款、同业存单等)、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。境外市场投资工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”);已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(含交易型开放式指数基金ETF);政府债券、公司债券(包括公司发行的金融债券)、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;与固定收益、股权、信用、商品指数、基金、外汇等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与投资内地与香港债券市场互联互通南向合作等金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为权益类资产占基金资产的比例为20%-65%,其中权益类资产包括普通股、优先股、全球存托凭证、美国存托凭证等;同业存单投资占基金资产的比例不超过20%。每个交易日日终在扣除金融衍生品合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金可投资全球市场,包括境内市场和境外不同国家或地区市场。该基金投资于境
投资策略
具体包括:1、国家地区配置策略;2、大类资产配置策略;3、股票投资策略;4、债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、金融衍生品投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
彭博巴克莱全球综合债券指数收益率×55%+人民币计价的MSCI全球指数收益率×40%+人民币活期存款基准利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,美国新增非农就业虽然大幅波动,但结合初申、ADP、职位空缺等其他就业指标,美国就业市场呈现小幅企稳迹象,但整体仍处于偏弱状态。同时由于关税效应的持续传导和年初的季节性效应,核心通胀环比小幅走高,整体呈现较强的粘性。3月初以来,美伊冲突带动油价快速上涨,导致通胀预期上行,市场对美联储年内的降息预期快速消退。同时市场对欧央行、英国央行的预期也由此前的不加息或继续降息,转向为预期年内加息,对日本央行的加息预期也出现升温。整体而言,当前市场对美伊冲突导致油价上行的交易,主要集中在交易通胀预期的上行,尚未明显交易增长预期的下修。国内方面,一季度中国经济动能整体改善,经济形势稳中向好。全球制造业PMI有改善迹象,带动国内出口整体超预期,同时国内商品消费和服务消费在国补和春节假期的加持下也显示出较强韧性。 美债方面,2026年一季度美债收益率走势一波三折,1月由于美国就业市场小幅企稳,叠加通胀粘性超预期,降息预期有所回落,美债收益率整体走高。但进入2月份之后,出于对AI替代人工可能导致失业率上升的担忧,美债收益率快速下行,2月末叠加地缘风险引发的避险需求,10年期美债收益率一度下探至3.92%附近。但随后由于美伊冲突爆发、油价快速走高,导致通胀预期和美联储紧缩预期快速升温,美债收益率又再度上行,并一度上行至4.48%附近。 海外信用债方面,2026年一季度信用利差整体走阔。1-2月主要由于AI叙事担忧和科技公司信用债供给增加,信用利差整体走阔。而3月份以来,美伊冲突爆发带动油价快速走高,市场逐渐加大对“滞胀”的担忧,信用利差进一步走阔。 美股方面,2026年一季度,美股遭遇宏观和产业叙事的双重逆风,表现欠佳,截至一季度末,标普500指数下跌约4.63%,纳斯达克100指数下跌约5.98%。1-2月份,由于缺乏产业叙事和宏观叙事,美股整体区间震荡。但进入3月,由于美伊冲突导致油价大幅上涨,市场对“滞胀”的担忧逐步加深,美股出现明显回调。 A股方面,2026年一季度有所回调,但相比于海外市场,整体仍具有一定韧性,其中上证综指下跌1.94%,深证成指下跌0.35%,沪深300下跌3.89%,创业板指下跌0.57%。一季度初,“春季躁动”提前启动,市场延续上涨行情,但随后由于缺乏新的宏观和产业叙事,指数转入震荡。进入3月,由于美伊冲突导致油价大幅上涨和通胀预期走高,市场对美联储等海外主要央行的降息预期迅速消退,甚至转为加息预期,海外流动性整体趋紧,叠加能源价格担忧,国内市场也出现一定程度的回调。 人民币汇率方面,2026年一季度人民币汇率整体升值,在岸人民币在3月底收于6.90附近。1-2月份,由于国内经济预期整体改善、年底结汇需求增加,人民币汇率出现明显升值。但进入3月份后,由于美伊冲突导致的避险需求,美元整体走强并再度突破100关口,人民币汇率也整体转入震荡行情。 黄金方面,2026年一季度上涨约8.1%,但过程“一波三折”、波动明显加大。1月份由于地缘避险需求和私人部门增配需求,黄金出现快速上涨,但1月底至2月初由于仓位过于拥挤、投机头寸过高,黄金出现明显回调。随后2月份,由于伊朗问题持续发酵,避险需求推升黄金再度走强。进入3月份,由于市场流动性紧张,叠加部分央行出售黄金,黄金在3月中旬再次出现深度回调。3月下旬,伴随着“滞胀”担忧的升温,黄金小幅回升。 操作方面,我们在一季度初增加了A股和黄金的配置,但在1月底逐步降低了相应仓位,进入2月后,进一步降低了海外权益基金和海外债券的仓位,同时逐步降低了债券持仓久期。在人民币汇率上,进行了外汇敞口的灵活对冲。 本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为-2.49%,C类基金份额净值增长率为-2.60%,同期业绩比较基准收益率为-2.23%。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,预计美国经济动能有望小幅走强,通胀整体可控,美联储仍将继续降息。预计中国2026年经济总体平稳,经济增长水平有助于提振市场主体信心,充分激发全社会推动高质量发展的积极性、主动性和创造性。预计国内半导体、AI等科技产业继续取得新进展。 债券市场方面,预计2026年美债收益率整体维持区间震荡,收益率曲线进一步陡峭化。一方面,2026年美国经济动能有望小幅改善,支撑因素包括关税拖累减弱、美联储持续降息、财政刺激、金融条件的持续宽松等,经济动能的强化对利率构成上行风险,但另一方面,美联储降息预期对利率构成下行风险,因此两方面综合来看,美债收益率在2026年可能整体维持区间震荡。 权益市场方面,预计2026年美股仍有较佳表现,但波动较大。宏观方面,2026年美国经济动能有望小幅走强,同时叠加美联储降息预期,美股在2026年的宏观顺风因素较多。在产业方面,从我们跟踪的各项观测指标来看,我们认为美股当前尚不存在大规模泡沫,后续股指的波动率也将加大(风险与收益并存),同时伴随着信用利差的走阔和CDS(信用违约互换)的上升。预计2026年A股、港股市场继续表现较好,但如果上半年涨幅过快则可能给下半年市场表现带来压力。 商品方面,预计2026年黄金将继续有所表现。大国博弈、央行购金、发达经济体财政持续性担忧等支撑黄金上涨的结构性因素并没有发生改变,甚至反而还在不断强化。但随着预期的不断强化,可能会提高黄金的波动率并使其与风险资产的相关性进一步上升。
相关基金
基金公司
广发基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
98
基金经理人数
892
管理基金
9288.42亿
非货基规模
543.26亿
7.13%
较上期
近一年规模增长
1959.66亿
29.33%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.66年
平均投管年限
3.31年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
14/162
平均投管年限排名
31/162
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
2816.39%
4星
8028.53%
3星
14623.88%
2星
10916.63%
1星
4514.56%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型3192.5520.25%
固收型3835.6624.32%
混合型2179.2013.82%
货币6480.5041.10%
其它81.020.51%
0%
25%
50%
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼;广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)2026年第1季度报告
2026-04-22
2
广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)更新的招募说明书
2026-04-15
3
广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)(广发全球稳健配置混合(QDII)人民币A)基金产品资料概要更新
2026-04-15
4
广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)基金经理变更公告
2026-04-10
5
广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)2025年年度报告
2026-03-30
6
广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告
2026-03-11
7
广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-02-14
8
广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)2025年第4季度报告
2026-01-22
9
关于广发全球稳健配置混合型证券投资基金(QDII)2026年境外主要交易市场节假日暂停申购赎回等业务的公告
2025-12-31
10
广发基金管理有限公司关于设立瑞晨股权投资基金管理(广东)有限公司的公告
2025-12-23