华泰柏瑞纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)A
019524
净值 2026-05-07
1.6115
日涨跌幅
-0.21%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
李沐阳
成立日期
2023-10-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
13.97亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
10元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
16.57
13.55
同类平均
23.47
14.18
业绩比较基准
25.37
16.73
四分位排名
4
4
百分位排名
91
77
同类基金数量
94
105
业绩比较基准为纳斯达克100指数收益率(使用估值汇率折算)x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
13.66
5.20
1.87
29.97
17.49
5.42
同类平均
12.19
4.39
2.06
27.89
19.07
4.66
业绩比较基准
13.92
5.55
2.70
31.86
22.14
5.87
四分位排名
3
4
3
百分位排名
59
76
62
同类基金数量
107
107
107
106
99
107
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于46%同类18.17%16.20%
最大回撤
优于26%同类-13.89%-12.46%
下行风险
优于28%同类6.19%5.69%
晨星风险
优于48%同类3.48%2.77%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于15%同类-1.31%
Beta
0.99
R2
1.00
超额收益
优于21%同类-1.88%
跟踪误差
优于68%同类0.40%
信息比率
优于33%同类-0.76
月度胜率
优于23%同类8.33%
涨势捕获率
优于38%同类97.44%
跌势捕获率
优于16%同类104.41%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%

0.65%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.14%

隐性费率

0.09%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
27%
在同类基金的百分位
0.61%
本基金 0.79%
同类平均 1.02%
1.88%
显性费率
11%
在同类基金的百分位
0.60%
本基金 0.65%
同类平均 0.90%
1.80%
隐性费率
67%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.14%
同类平均 0.12%
0.74%
基金规模
本基金 11.95亿
中位数 19.32亿
当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销10元
个人直销10元
机构直销10元
机构代销10元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.90%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.12%
中国中盘
0.12%
中国小盘
0.12%
美国股票
82.94%
发达市场
2.60%
新兴市场
0.49%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
14.9527.01-12.06
基础材料
1.101.68-0.58
可选消费
13.3910.562.83
金融服务
0.3012.90-12.59
房地产
0.161.88-1.72
敏感性
73.6156.5017.11
通信服务
17.1710.966.21
能源
0.492.84-2.36
工业
3.447.68-4.24
科技
52.5235.0217.50
防御性
11.4416.49-5.05
必选消费
4.584.60-0.02
医疗保健
5.439.68-4.25
公用事业
1.432.20-0.77
基准指数为MSCI美国
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区0.420.120.29
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.02-0.02
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲0.420.100.32
美洲97.9899.40-1.42
北美97.4199.21-1.80
拉丁美洲0.560.180.38
大欧洲地区1.600.481.12
英国0.520.030.50
发达欧洲1.080.450.63
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类-0.00-0.000.00
基准指数为MSCI美国
重仓股票
2026-03-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 30.04%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李沐阳
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华泰柏瑞纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)A
本基金
0-10 万份0-10 万份81.3 万份未持有
华泰柏瑞纳斯达克 100ETF 发起式联接(QDII)I
未持有未持有0.9 万份未持有
华泰柏瑞纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C
未持有0-10 万份27.9 万份未持有
华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)A
0-10 万份0-10 万份10.9 万份未持有
华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接(QDII)C
未持有0-10 万份3.9 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李沐阳
美国哥伦比亚大学应用统计学硕士。2017年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任指数投资部助理研究员、研究员、基金经理助理。2021年1月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年3月起任华泰柏瑞中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月起任华泰柏瑞中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年11月起任华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年3月起任华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理。2023年4月起任华泰柏瑞中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年9月起任华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年10月起任华泰柏瑞纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2023年11月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、华泰柏瑞中证2000交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年1月起任华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的基金经理。2024年7月起任华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理。
QDII型
任职稳定
近三年波动较高
5.3年
316.82亿
18
前59%
收益能力
前92%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股(均含存托凭证)。为更好地实现投资目标,该基金还可投资于境外市场和境内市场依法发行的金融工具,其中境外市场投资工具包括在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的公募基金(包括开放式基金和交易型开放式指数基金(ETF));已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证(包括全球存托凭证、美国存托凭证等)、房地产信托凭证;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可以进行境外证券借贷交易及境外正回购交易、逆回购交易。境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债
投资策略
在正常市场情况下,该基金与业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。1、资产配置策略为实现紧密跟踪标的指数的投资目标,该基金资产中投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。此外,为更好地实现投资目标,该基金可投资于其他境外市场投资工具和境内市场投资工具。该基金将根据市场的实际情况,适当调整基金资产在各类资产上的配置比例,以保证对标的指数的有效跟踪。2、目标ETF投资策略该基金为华泰柏瑞纳斯达克100ETF的联接基金。华泰柏瑞纳斯达克100ETF是采用完全复制法实现对纳斯达克100指数紧密跟踪的全被动指数基金,该基金主要通过投资于华泰柏瑞纳斯达克100ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。在投资运作过程中,该基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对目标ETF进行投资。3、成份股、备选成份股投资策略根据投资者申购、赎回的现金流情况,该基金将综合目标ETF的流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分析,对投资组合进行监控和调整,也可以通过买入标的指数成份股、备选成份股紧密跟踪标的指数。4、存托凭证投资策略5、衍生品投资策略:(1)股指期货投资策略;(2)股票期权投资策略;(3)国债期货投资策略6、债券投资策略7、资产支持证券投资策略8、融资及转融通证券出借业务投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
纳斯达克100指数收益率(使用估值汇率折算)×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
截至本报告期末华泰柏瑞纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)A的基金份额净值为1.3681元,本报告期基金份额净值增长率为-7.25%,同期业绩比较基准收益率为-7.06%,截至本报告期末华泰柏瑞纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)C的基金份额净值为1.3579元,本报告期基金份额净值增长率为-7.31%,同期业绩比较基准收益率为-7.06%,截至本报告期末华泰柏瑞纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)I的基金份额净值为1.3668元,本报告期基金份额净值增长率为-7.27%,同期业绩比较基准收益率为-7.06%。 2026年第一季度,纳斯达克100指数在全球地缘政治冲突与宏观政策转向的双重压力下遭遇显著回调。市场在年初尚受美联储降息预期支撑,但2月底爆发的“美以伊冲突”成为关键转折点,霍尔木兹海峡航运危机推高油价,引发市场对“滞胀”的恐慌,资金迅速从高估值科技股撤出,转向公共事业、必需消费品等防御性板块。与此同时,美联储在3月FOMC会议上维持利率不变,点阵图显示2026-27年仅各降息一次,鲍威尔甚至提及加息可能,全年降息预期从年初的50个基点被压缩至不足一次,高利率环境持续压制成长股估值。 展望第二季度,指数走势将取决于“滞胀验证”、“地缘博弈”与“产业叙事”三者的激烈角力。4月的非农数据、通胀报告以及4月30日的FOMC会议将重塑利率路径预期;而美伊冲突的最终走向(是否持续停火)将通过油价影响全球通胀与流动性判断。产业端,AI算力需求的持续性(如美国科技大厂新产品采用率、存储产能扩张)将是科技股能否重获定价权的关键。尽管经历回调,纳斯达克100指数当前市盈率仍达35.2倍,实在是并不便宜。然而,其成分股在刚结束的2025财年创造了净利润总和同比增长26.86%的亮眼业绩,坚实的基本面与极高的估值构成了当前市场的主要矛盾。短期来看,指数在宏观不确定性中或维持高波动,并有反弹的可能,但需警惕地缘政治等尾部风险。 我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内,本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.013%,期间日跟踪误差为0.019%,较好地实现了本基金的投资目标。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,纳斯达克100指数的表现或将迎来“技术兑现”与“宏观扰动”的深度博弈。成长动能方面,AI技术有望从训练侧向推理与应用侧延伸,数据中心、云计算、半导体等产业链的资本开支可能仍将维持高位,有望为龙头公司提供持续的营收与利润增长。然而,经过连续三年的显著上涨,指数估值已处于历史较高分位,对利率变化极为敏感。宏观层面,美联储降息路径的相对确定性、下一任总统人选的不确定性、以及潜在的贸易政策风险,都可能成为引发市场波动的催化剂。此外,市场或将更加严苛地审视AI投资的真实回报率,商业化进程不及预期的信号可能引发高估值板块的剧烈调整。地缘冲突若升级,也可能通过冲击全球供应链与风险偏好来传导压力。2026年的纳斯达克100指数可能从单边趋势性上涨转入高波动、结构分化的新阶段。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与业绩比较基准基本一致的投资回报。
相关基金
基金公司
华泰柏瑞基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
44
基金经理人数
329
管理基金
7275.62亿
非货基规模
585.37亿
10.26%
较上期
近一年规模增长
3857.75亿
175.04%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
4.84年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
76.47%
近三年留职率
36/162
平均投管年限排名
67/162
平均在职时长排名
63/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
1910.22%
4星
382.46%
3星
496.29%
2星
2479.76%
1星
141.27%
0%
40%
80%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型6155.0775.90%
固收型566.676.99%
混合型553.476.82%
货币834.0410.28%
其它0.410.01%
0%
40%
80%
电话
400-888-0001
传真
021-38601799
地址
上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号17层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)调整大额申购(含定期定额投资)业务的公告
2026-04-23
2
华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2026年第1季度报告
2026-04-22
3
华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2025年年度报告
2026-03-31
4
华泰柏瑞基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-03-27
5
华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2025年第4季度报告
2026-01-22
6
华泰柏瑞基金管理有限公司关于注销深圳分公司的公告
2026-01-10
7
华泰柏瑞基金管理有限公司关于旗下部分基金参与易方达财富管理基金销售(广州)有限公司费率优惠活动的公告
2026-01-09
8
华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)2026年境外主要投资场所节假日暂停申购(含定期定额投资)和赎回业务的公告
2026-01-06
9
华泰柏瑞基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关业务公告
2025-12-02
10
华泰柏瑞纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-27