东方红季鑫90天持有纯债C
019756
净值 2026-05-22
1.0701
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
徐觅、陈玄璇
成立日期
2023-12-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
2.21亿
计价货币
人民币
综合费率
0.89%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
3.23
2.45
同类平均
4.69
0.87
业绩比较基准
4.28
-0.52
四分位排名
4
1
百分位排名
87
5
同类基金数量
1099
1435
业绩比较基准为中债新综合全价(1-3 年)指数收益率x80.0% + 同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率x20.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.28
0.67
1.10
2.86
2.68
0.81
同类平均
0.32
0.77
1.01
1.51
2.47
0.99
业绩比较基准
0.06
0.15
0.19
-0.26
1.27
0.17
四分位排名
1
2
3
百分位排名
5
32
70
同类基金数量
1719
1698
1656
1494
1128
1685
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于83%同类0.37%0.71%
最大回撤
优于83%同类-0.13%-0.58%
下行风险
优于89%同类0.05%0.40%
晨星风险
优于83%同类0.00%0.00%
相对收益
基准
同类平均
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于94%同类1.68%
Beta
0.13
R2
0.06
超额收益
优于93%同类1.35%
跟踪误差
优于23%同类0.71%
信息比率
优于83%同类1.90
月度胜率
优于82%同类66.67%
涨势捕获率
优于57%同类105.87%
跌势捕获率
优于94%同类-202.02%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.89%

0.45%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.44%

隐性费率

0.31%

交易成本(估)

0.13%

其它费用(估)
综合费率
80%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 0.89%
同类平均 0.73%
2.02%
显性费率
67%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.45%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
82%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.44%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 1.64亿
中位数 11.67亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2372只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.31%
信用债
100.93%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
14831023申证Y14.80%
01977325国债084.78%
212300821长城人寿024.76%
23228000322成都银行二级资本债014.75%
14997422国信Y24.75%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
东方红季鑫90天持有纯债C
本基金
未持有未持有未持有未持有
东方红季鑫90天持有纯债A
0-10 万份0-10 万份4.8 万份未持有
东方红30天滚动持有纯债A
未持有50-100 万份100.3 万份1,989.0 万份
东方红30天滚动持有纯债C
未持有0-10 万份1.2 万份未持有
东方红60天持有纯债A
未持有未持有1.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
徐觅
上海东方证券资产管理有限公司基金经理,2016年12月至今任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年08月至2023年04月任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2017年08月至2023年04月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2017年09月至2024年03月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2017年09月至2020年05月任东方红货币市场基金基金经理、2018年03月至今任东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金经理、2018年05月至2024年03月任东方红配置精选混合型证券投资基金基金经理、2018年10月至今任东方红核心优选一年定期开放混合型证券投资基金基金经理、2020年01月至2024年04月任东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2020年07月至2022年11月任东方红益丰纯债债券型证券投资基金基金经理、2022年05月至今任 东方红民享甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理、2023年11月至今任东方红90天持有期纯债债券型证券投资基金基金经理、2023年12月至今任东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金基金经理、2024年01月至今任东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。复旦大学工商管理硕士。曾任长信基金管理有限责任公司基金事务部基金会计、交易管理部债券交易员,广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员,富国基金管理有限公司固定收益部基金经理助理,上海东方证券资产管理有限公司投资经理。具备证券投资基金从业资格。
主动型
五年以上
一拖多
权益仓位稳定
近五年回撤控制能力较强
9.4年
39.37亿
8
前13%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上谨慎投资,力争为投资者提供高于业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的债券(含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债(含证券公司公开发行的短期公司债券)、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。该基金的投资比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将采用自上而下的方法,在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上,对市场基本利率、债券类资产收益率、货币类资产收益率等大类资产收益率水平变化进行评估,并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,针对不同行业、不同投资品种选择投资策略,以此做出资产配置及风险控制。在此基础上,该基金将综合运用利率类投资策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策略、债券回购杠杆策略、证券公司短期公司债券投资策略、国债期货投资策略和信用衍生品投资策略等策略进行投资。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合全价(1-3 年)指数收益率×80%+同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
债券方面,中短端平稳下行,长端与超长端震荡,收益率曲线陡峭化特征显著。央行对资金面保持呵护态度,表示“降准降息还有一定空间”、释放宽松信号,DR001加权利率维持在1.25%-1.45%的区间内窄幅波动,即便是春节前和季末资金面也未出现明显波动。今年一季度银行对利率债的配置强度显著高于往年,叠加同业活期存款定价自律机制的出台传闻,7Y及以内的利率债、3Y及以内的信用债、同业存单持续下行,利差逐步收窄。长端与超长端节前由于配置盘较强收益率下行,但节后美以伊冲突爆发,战事节奏逐渐失去控制且影响范围逐渐扩大,原油价格暴涨,通胀担忧显著升温,且国内1-2月经济数据全面超预期,对长端和超长端形成多重利空压制。全季度来看,1年国债从1.34%大幅下行至1.22%,10年国债从1.85%小幅下行至1.82%,30年国债从2.27%上行至2.35%。
展望二季度,年初以来国内经济回暖和通胀回升的趋势较稳,出口维持较强韧性,企业利润持续企稳回升,但美以伊冲突后续走向的预测难度较大。若冲突在短期内结束,预计国内经济将延续结构性复苏;若冲突持续时间较长,则需关注外需下滑对国内经济的负面影响。无论哪种情形,后续通胀回升的确定性均较强,对于长端和超长端的压制仍将持续。短端尽管利差已至低位,但考虑到资金面预期将维持平稳,调整风险较小,杠杆套息策略仍有效。
一季度组合配置上以投资级信用债为主,维持较低的久期,通过博弈品种利差压缩获取超额收益,并通过利率债的波段交易以期增厚收益。二季度将继续维持较低的久期,优选信用资质稳定的投资级信用债,同时持续关注市场波动中的交易性机会。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,公募基金销售费用新规落地后债市短期内最大的不确定性消除,后续定价逻辑将更多回到基本面与供需结构上。从基本面看,工业品价格已呈现了触底回升态势,尽管仍有结构性分化,且1月PMI再度回落至荣枯线以下,但我们对于年内需求、价格和企业利润能够企稳回升并不悲观;开年以来一二线城市二手房成交已出现回暖迹象,后续关注房地产市场自发性筑底的可能性。从债券供需结构看,尽管ΔEVE指标的放松边际改善了银行的承接能力,但政府债发行大概率将延续“靠前发力”,短期内长端品种或面临一定供给溢出。考虑到央行收窄利率走廊的态度大概率持续,若无降准降息,则债市预计将维持较大幅度的波动,且年内波动中枢可能抬升。
产品操作上,我们将以投资级信用债为主,辅以短久期的票息资产力争增厚静态收益,维持相对偏低的久期和杠杆,同时持续关注市场波动中的交易性机会。
相关基金
基金公司
上海东方证券资产管理有限公司
基本信息 2026-03-31
33
基金经理人数
257
管理基金
1617.89亿
非货基规模
319.99亿
23.78%
较上期
近一年规模增长
61.47亿
3.27%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.78年
平均投管年限
3.24年
平均在职时长
65.63%
近三年留职率
44/161
平均投管年限排名
42/161
平均在职时长排名
96/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1124.64%
4星
2720.13%
3星
5143.37%
2星
1811.73%
1星
10.13%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型113.405.53%
固收型564.2627.53%
混合型915.6844.68%
货币431.3721.05%
其它24.561.20%
0%
25%
50%
电话
400-920-0808
传真
021-63326381
地址
上海市黄浦区外马路108号供销大厦7层-11层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销平台开展费率优惠活动的公告
2026-04-15
3
东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
4
东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
5
上海东方证券资产管理有限公司关于董事变更的公告
2025-12-27
6
上海东方证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-22
7
东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新
2025-10-24
9
东方红季鑫90天持有期纯债债券型证券投资基金招募说明书更新(2025年第3号)
2025-10-24
10
上海东方证券资产管理有限公司关于旗下基金在直销平台开展转换业务费率优惠活动的公告
2025-09-16