民生加银国证2000指数增强C
019815
净值 2026-10-23
1.5521
日涨跌幅
2.26%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
何江
成立日期
2024-03-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
1.27亿
计价货币
人民币
综合费率
2.15%
基金类型
股票型
换手率
812%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商证券
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
41.62
同类平均
38.87
业绩比较基准
30.53
四分位排名
2
百分位排名
40
同类基金数量
290
业绩比较基准为国证2000指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
-3.75
-12.24
-3.11
4.73
24.11
-0.05
同类平均
-4.38
-16.08
1.20
1.06
22.19
0.45
业绩比较基准
-4.45
-14.13
-3.44
-1.07
15.96
-2.78
四分位排名
—
—
—
3
2
3
百分位排名
—
—
—
54
46
63
同类基金数量
461
448
419
358
263
401
业绩数据截至2026-09-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于66%同类27.80%31.81%
最大回撤
优于81%同类-21.24%-22.12%
下行风险
优于79%同类20.12%23.52%
晨星风险
优于64%同类7.92%10.13%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于46%同类0.260.15
卡玛比率
优于46%同类0.220.05
索提诺比率
优于46%同类0.360.21
相对基准表现
2026-09-30
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
国证2000指数
招募说明书基准
国证2000指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
晨星分类基准
中证500成长全收益指数
拟合优度-R²
0.980.980.86
Beta系数
0.900.940.63
Alpha %
5.275.36-2.08
超额收益 %
5.985.80-3.53
跟踪误差 %
4.693.8218.25
信息比率
1.281.52-64.44

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.15%

1.20%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.95%

隐性费率

0.84%

交易成本(估)

0.10%

其它费用(估)
综合费率
79%
在同类基金的百分位
0.25%
本基金 2.15%
同类平均 1.59%
4.93%
显性费率
72%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 0.90%
2.20%
隐性费率
77%
在同类基金的百分位
0.04%
本基金 0.95%
同类平均 0.69%
3.13%
换手率
本基金 812%
中位数 196%
基金规模
本基金 1.41亿
中位数 2.07亿
当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.80%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购10元
增购—
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%

不同份额费率测算对比

买入金额 1万元A份额申购费 1折
  • A份额
  • C份额
1–182 天C份额更低无申购费,短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低

数据说明:累计费率包括综合费率、申购费及赎回费,基于“基金净值保持不变”的假设测算,旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测,仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。

资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
91.85%94.21%
债券
0.00%0.83%
现金
6.47%5.34%
商品
0.00%0.00%
其他
1.68%-0.39%
股票持仓
中国大盘
7.02%
中国中盘
54.10%
中国小盘
30.70%
美国股票
0.00%
发达市场
0.03%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
27.8821.995.89
基础材料
16.5413.992.55
可选消费
9.743.855.89
金融服务
0.954.15-3.20
房地产
0.660.000.66
敏感性
60.9868.70-7.72
通信服务
1.470.540.93
能源
1.460.001.46
工业
29.9111.4118.49
科技
28.1556.75-28.60
防御性
11.139.301.83
必选消费
2.121.001.12
医疗保健
7.906.980.92
公用事业
1.121.33-0.22
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区99.9698.741.23
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲99.9698.741.23
美洲0.001.26-1.26
北美0.001.26-1.26
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.040.000.04
英国0.040.000.04
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
603061金海通科技
0.83%
0.09%
2
001314亿道信息科技
0.79%
新增
1
605196华通线缆工业
0.64%
新增
1
688717艾罗能源科技
0.64%
新增
1
688609九联科技科技
0.62%
新增
1
688627精智达工业
0.61%
新增
1
301086鸿富瀚工业
0.61%
新增
1
603507振江股份工业
0.59%
新增
1
605376博迁新材基础材料
0.58%
新增
1
600961株冶集团基础材料
0.58%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -49.97%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
何江
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
民生加银国证2000指数增强C
本基金
未持有未持有0.6 万份未持有
民生加银国证2000指数增强A
0-10 万份>100 万份204.0 万份2,860.6 万份
民生加银创业板综合指数增强A
未持有未持有未持有未持有
民生加银创业板综合指数增强C
未持有未持有未持有未持有
民生加银沪深300ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
持有该基金的FOF产品清单 持有市值¥ 权重% 持仓日期
民生加银多元稳裕配置3个月持有混合(FOF)3,178,5560.592026-06-30
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
何江 男
清华大学流体力学硕士,19年证券从业经历,曾在上海海狮资产管理有限公司任投资总监、副总经理;工银瑞信基金管理有限公司指数投资部任基金经理、副总监,风险管理部数量分析师、高级经理、业务主管;金诚国际信用评估有限公司任信用分析师;北京方速信融有限公司任高级分析师;北京色诺芬信息服务有限公司任合伙人、研究部负责人。2019年4月加入民生加银基金管理有限公司,现任量化投资部总监、公司投资决策委员会成员、大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金经理。自2019年12月至今担任民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;自2021年9月至今担任民生加银新能源智选混合型发起式证券投资基金基金经理;自2021年9月至今担任民生加银中证800指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至今担任民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金经理;自2022年2月至今担任民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金基金经理;自2022年12月至今担任民生加银专精特新智选混合型发起式证券投资基金基金经理;自2023年3月至今担任民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金基金经理;自2024年3月至今担任民生加银国证2000指数增强型证券投资基金基金经理。自2020年12月至2023年6月担任民生加银中证200指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2022年6月至2023年6月担任民生加银中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
一拖多
近三年超额收益高
10.2年
10.46亿
10
前51%
收益能力
前34%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金,在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上,通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制,力争实现超越业绩比较基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国证2000指数的成份股及其备选成份股(均含存托凭证,下同),其他非标的指数成份股(包含主板、创业板及其他国内依法发行上市的股票、存托凭证)、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资业务和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金以标的指数(国证2000指数)成份股及备选成份股为主要投资对象。股票资产投资比例不低于基金资产的80%,投资于国证2000指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生产品投资策略、融资及转融通证券出借业务等,详见基金合同或招募说明书。其中:1、资产配置策略。该基金为指数增强基金,股票资产投资比例不低于基金资产的80%,大类资产配置不作为该基金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,对基金资产配置做出合适调整。2、股票投资策略。该基金为股票指数增强型基金,主要利用量化选股模型,在保持对国证2000指数紧密跟踪的前提下,力争实现超越目标指数的投资收益。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
国证2000指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年,全球经济呈现“脆弱的增长”态势,地缘政治冲突加剧与贸易保护主义持续升级共同抑制增长。中东局势紧张导致国际能源价格大幅波动,全球通胀再度升温,部分国家央行已转向重新加息。主要国际机构普遍下调2026年经济增长预期。上半年,国内GDP同比增长4.7%,经济运行总体平稳,但面临外部不确定性上升和内部结构性挑战。工业生产保持增长,出口保持强劲,新动能快速增长,高端制造业持续向好,但消费和投资增长承压,房地产市场持续调整。
2026年上半年,万得全A指数上涨超过10%。电子、通信和建材等行业涨跌幅靠前,消费者服务、综合金融和综合等行业涨跌幅靠后,成长风格占优。
报告期内,本基金根据量化多因子模型构建股票组合。组合在阿尔法因子层面上进行优化配置,并严格控制行业、市值等风险暴露,做好跟踪误差的控制。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年,全球贸易环境仍面临较多不确定因素,地缘政治风险与贸易保护主义政策扰动或将持续。AI投资热潮有望延续,算力基础设施建设、半导体周期上行和智能终端创新或将继续为重要驱动力。国内方面,“十五五”规划开局之年政策红利将持续释放,生产好于需求、外需好于内需、新动能好于旧动能的结构性特征或将持续。中国将持续受益于AI技术变革浪潮下的硬件制造链的扩张。
2026年6月底,中证全指的市净率在1.9倍水平。估值或将不是行情下一阶段的主要驱动因素,基本面和趋势因素将更占主导。
相关基金
基金公司
民生加银基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
29
基金经理人数
187
管理基金
1197.01亿
非货基规模
-265.67亿
-18.80%
较上期
近一年规模增长
-82.48亿
-6.84%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.73年
平均在职时长
70.37%
近三年留职率
74/163
平均投管年限排名
83/163
平均在职时长排名
83/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
★★
★★
★★
★★
★★
00.00%
4星
★★
★★
★★
★★
1445.83%
3星
★★
★★
★★
3931.62%
2星
★★
★★
3617.72%
1星
★★
164.83%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型45.813.08%
固收型1005.9667.70%
混合型143.719.67%
货币288.8719.44%
其它1.520.10%
0%
35%
70%
电话
400-8888-388
传真
0755-23999800
地址
深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
民生加银基金管理有限公司关于以通讯开会方式召开民生加银国证2000指数增强型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告
2026-10-23
2
民生加银基金管理有限公司关于以通讯开会方式召开民生加银国证2000指数增强型证券投资基金基金份额持有人大会的公告
2026-10-22
3
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-10-19
4
民生加银国证2000指数增强型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
5
民生加银国证2000指数增强型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
6
民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-07-11
7
民生加银基金管理有限公司关于北京分公司负责人变更的公告
2026-07-11
8
民生加银国证2000指数增强型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
9
民生加银国证2000指数增强型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
10
民生加银国证2000指数增强型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号)
2026-03-19