英大延福养老目标日期2040三年持有期混合（FOF）Y 019816 基金详情

净值 2026-05-21

1.2123

日涨跌幅

-1.28%

晨星分类

目标日期

基金经理

申恒亮、岳子义

成立日期

2023-10-23

风险等级

中风险(R3)

股票投资风格箱

大盘平衡

基金规模

1.47亿

计价货币

人民币

综合费率

1.42%

基金类型

基金中基金(FOF)

换手率

单日申购限额

无限制

申购状态

可申购

赎回状态

不可赎回

锁定期

3年

托管人

浦发银行

业绩

风险

费用

投资组合

持有人

基金经理

策略

基金公司

基金公告

业绩

回报

回撤

近一年

年度回报

回报%	2024	2025
本基金	7.37	14.75
同类平均	13.01	22.03
业绩比较基准	9.21	9.45

业绩比较基准为中证800指数收益率*X+中债综合指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要x100.0%

过往回报

回报%	近一月	近三月	近六月	近一年	近两年	今年以来
本基金	4.93	-0.50	2.80	19.12	11.35	2.72
同类平均	8.03	1.96	6.76	32.53	18.42	5.81
业绩比较基准	4.20	1.01	3.28	15.06	9.60	3.30

业绩数据截至2026-04-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）

风险

风险与回报

标准差%

回报%

性价比
指标	同类表现	本基金	同类平均

风险和波动
指标	同类表现	本基金	同类平均
标准差	优于59%同类	11.34%	—
最大回撤	优于54%同类	-7.43%	—
下行风险	优于55%同类	6.03%	—
晨星风险	优于59%同类	1.38%	—

相对收益	基准业绩比较基准业绩比较基准（基金披露）中证800指数收益率X+中债综合指数收益率(1-X)，详情请参考基金产品资料概要沪深300全收益同类平均
指标	同类表现	本基金
Alpha	优于19%同类	-1.45%
Beta	—	1.40
R2	—	0.97
超额收益	优于26%同类	4.06%
跟踪误差	优于92%同类	3.78%
信息比率	优于36%同类	1.08
月度胜率	优于89%同类	75.00%
涨势捕获率	优于21%同类	128.46%
跌势捕获率	优于69%同类	136.57%

投资者回报

收益率%

费用

费率与成本

2025-12-31

总费用

申购赎回

申购费

赎回费

综合费率 1.42%

0.38%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.07%

托管费(年)

—

销售服务费(年)

1.05%

隐性费率

0.28%

交易成本(估)

0.77%

其它费用(估)

综合费率

在同类基金的百分位

1.01%

同类平均 2.22%

4.78%

显性费率

在同类基金的百分位

0.35%

同类平均 0.79%

1.55%

隐性费率

21%

在同类基金的百分位

0.46%

同类平均 1.43%

3.68%

基金规模

中位数 2.01亿

当前基金的晨星分类为目标日期共有186只基金

购买费用

费用信息
管理费(每年)	0.30%
托管费(每年)	0.07%
销售服务费(每年)	该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购	1元
增购	1元
单日申购限额
个人代销	无限制
个人直销	无限制
机构直销	无限制
机构代销	无限制
申购费
前端收费	费率
申购金额 < 100万元	1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元	1.00%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元	0.80%
申购金额 ≥ 500万元	500.00元
赎回费
分层标准	费率
持有时间 < 0天	0.00%

资产分布

最新

历史

2025-12-31

是否穿透

资产类型	占比	同类平均
股票	46.26%	53.95%
债券	38.57%	34.54%
现金	5.33%	10.46%
商品	2.80%	2.63%
其他	7.04%	-1.58%

股票持仓

中国大盘

29.40%

中国中盘

11.45%

中国小盘

2.11%

美国股票

1.94%

发达市场

1.24%

新兴市场

0.12%

债券持仓

利率债

16.59%

信用债

19.79%

可转债

0.13%

资产支持证券

0.00%

海外投资级

1.95%

海外高收益

0.11%

商品持仓

原油

0.00%

黄金

1.86%

其他商品

0.94%

投资组合

股票

债券

股票行业分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
周期性	39.06	40.17	-1.11
基础材料	12.52	9.92	2.60
可选消费	10.12	6.84	3.29
金融服务	15.77	22.70	-6.93
房地产	0.65	0.72	-0.07
敏感性	46.04	44.10	1.94
通信服务	4.17	1.72	2.46
能源	1.93	2.45	-0.52
工业	19.25	16.30	2.95
科技	20.69	23.64	-2.95
防御性	14.90	15.73	-0.83
必选消费	3.72	7.84	-4.12
医疗保健	6.59	5.03	1.56
公用事业	4.59	2.86	1.73

基准指数为沪深300

股票地区分布

2025-12-31

	投资组合 %	基准 %	+/-
大亚洲地区	94.72	100.00	-5.28
日本	0.00	0.00	0.00
大洋洲	0.00	0.00	0.00
发达亚洲	1.60	1.07	0.53
新兴亚洲	93.12	98.93	-5.82
美洲	4.20	0.00	4.20
北美	4.20	0.00	4.20
拉丁美洲	0.00	0.00	0.00
大欧洲地区	1.08	0.00	1.08
英国	0.29	0.00	0.29
发达欧洲	0.79	0.00	0.79
新兴欧洲	0.00	0.00	0.00
非洲/中东	0.00	0.00	0.00
未分类	0.00	0.00	0.00

基准指数为沪深300

重仓基金

2026-03-31

基金代码	基金名称	占净值
515800	添富中证800ETF	3.41%
511520	富国中债7-10年政策性金融债ETF	3.16%
510500	南方中证500ETF	3.13%
512100	南方中证1000ETF	2.69%
159915	易方达创业板ETF	2.59%
511360	海富通中证短融ETF	2.31%
561550	500指增	2.20%
159566	易方达国证新能源电池ETF	2.19%
161119	易方达中债新综指(LOF)A	2.16%
511220	海富通上证城投债ETF	2.10%

股票风格箱

价值

平衡

成长

大盘

中盘

小盘

股票风格

持有人

内部人员持有

2025-12-31

基金经理自持: 0-10万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
0-12 万元

高管投研跟投: 10-50万份
持平; 无
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份; 估算金额
12-59 万元

内部员工持有: 56.5万份
增持 19.95%; 占总份额比例51.51%
估算金额
66.6 万元

基金公司直接持有 2026-03-31: 未持有; 占总份额比例—
估算金额
—

基金经理在管产品内部持有信息	基金经理 2025-12-31	高管投研 2025-12-31	内部员工 2025-12-31	管理人 2026-03-31
英大延福养老目标日期2040三年持有期混合（FOF）Y 本基金	0-10 万份	10-50 万份	56.5 万份	未持有
英大延福养老目标日期2040三年持有期混合（FOF）A	10-50 万份	0-10 万份	11.0 万份	12,643.3 万份
英大福鑫稳健养老一年持有偏债混合发起（FOF）	0-10 万份	0-10 万份	2.0 万份	4,766.8 万份
英大延福养老目标2045三年持有混合发起（FOF）	未持有	未持有	142.8 份	1,000.1 万份
英大延福养老目标2050三年持有混合发起（FOF）	未持有	未持有	143.12 份	1,000.1 万份

持有人结构

持有人	占比

被FOF持有情况

分红与拆分

规模变动

货币单位：元

亿

规模

基金经理

基金成立日期

基金经理人数

最长任职年限

0.0年

平均任职年限

0.0年

基金经理自购

—

管理团队

基金经理时间线

申恒亮男

研究生学历，硕士学位。历任天相投资顾研究员、盈融达投资(北京)研究员、恒泰证券投资主办人、中邮证券资管权益类投资总监等职。2017年3月加入英大基金管理有限公司，历任公司专户投资部专户投资总监、权益投资部总经理助理、专户投资部总经理助理、英大资本轮值总经理、研究发展部总经理助理。现任公司FOF(养老)投资部基金经理，管理英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、英大延福养老目标日期2060三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、英大延福养老目标日期2055三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、英大延福养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、英大延福养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、英大延福养老目标日期2050三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、英大福鑫稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）。

权益型

任职稳定

主动管理不足十亿

股票风格分散

短期业绩弹性强

3.5年

任职经验

2.27亿

在管规模

管理数量

前49%

收益能力

前75%

抗风险能力

风险回报

年化回报 %

年化标准差%

累计回报

对数刻度

*数据截止日期:

策略

投资目标

该基金在控制风险的前提下，依据下滑曲线进行大类资产战略配置和战术调整，追求养老资产的长期稳健增值，力争为投资者提供稳健的养老理财工具。

投资范围

该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转换债券）、可交换债券、证券公司短期公司债券、资产支持证券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、通知存款以及定期存款等其他银行存款）、货币市场工具以及中国证监会允许基金中基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不投资于股指期货、国债期货及股票期权等衍生类金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。目标日期到期日前该基金的投资组合比例为：中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含公募REITs、商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）、香港互认基金、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金）占基金资产的比例不低于80%，其中，投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金和商品基金（包括但不限于商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过60%（2040年12月31日以后则合计原则上不高于基金资产的25%），对商品基金投资占基金资产的比例不超过10%。该基金投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。该基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%。该基金所持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。权益类资产指股票（含存托凭证）、股票型基金和混合型基金，权益类资产中的混合型基金包含以下两类：（1）基金合同中明确规定股票资产占基金资产比例为60%以上的混合型基金；（2）根据定期报告，最近四个季度末股票资产占基金资产比例均在60%以上的混合型基金。如法律法规或监管机构变更投资品种的

投资策略

1、大类资产配置策略；2、基金精选策略；3、股票投资策略；4、固定收益类资产投资策略。（更多详情请参见基金招募说明书）

业绩比较基准

中证800指数收益率*X+中债综合指数收益率*(1-X)，详情请参考基金产品资料概要

投资策略及运作分析

2026年第一季报

2026年1季度，国内股票市场整体震荡。其中上证指数下跌1.94%、深证成指下跌0.35%、创业板指下跌0.57%。行业表现方面，根据申万一级行业分类，其中煤炭、石油石化、综合、公用事业、建筑材料涨幅居前，商贸零售、非银金融、美容护理跌幅较大。恒生指数方面，下跌3.29%。美股整体呈下跌趋势，道琼斯工业指数下跌3.58%、纳斯达克指数下跌 7.11%。商品方面，COMEX黄金上涨6.78%、ICE布油上涨79.25%。汇率方面，美元对人民币持续贬值1.16%。

报告期内本基金投资策略以稳健运作为主，资产配置方面，权益基金配置方面，以大类资产配置策略为主，轮动策略为辅；所投主动管理型基金主要是精选长期业绩优秀，持仓行业相对分散的基金；量化主动管理基金，主要选择业绩优秀子基金进行分散配置；被动型基金策略相对灵活，主要配置宽基ETF、行业ETF及商品ETF，适量配置指数增强产品。债券基金配置方面，以纯债基金为主要配置方向，配置一定仓位一、二级债基。

基金经理展望

2025年年报

2026年是“十五五”开局之年，预计我国宏观经济将延续稳中有进、提质增效态势，经济韧性将持续彰显，有望实现良好开局。

从经济增长动能上看，内需潜力持续释放，扩大内需战略实施方案落地见效，“两新”政策优化推进，城乡居民增收计划逐步实施，消费对经济的基础性作用进一步增强。产业端，科技创新与产业融合加速，高技术产业引领增长，新能源、新材料等新增长点蓄势发力，制造业向智能化、绿色化升级。同时，全国统一大市场建设提速，“内卷式”竞争得到整治，市场活力进一步激发。尽管仍面临供强需弱、房地产出清等挑战，但整体来看，经济增长质量将稳步提升，预计GDP保持平稳增长。

从政策上看，中央经济工作会议强调，要继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，提升宏观经济治理效能。财政政策强调必要规模，保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量，优化支出结构，重视解决地方财政困难；货币政策适度宽松，以促进经济稳定增长、物价合理回升为重要考量，灵活高效运用降准降息等工具，保持流动性充裕，引导金融机构支持重点领域。

权益方面，预计2026年A股市场将依托宏观经济稳中有进的底色，呈现“震荡上行、结构分化”的运行态势，机遇与风险并存，重点关注结构性机会。政策面形成有力支撑，监管强化逆周期调节，引导中长期资金入市，严打过度炒作，同时深化资本市场改革，完善投融资体系，筑牢市场稳定基础。从估值上看，沪深300市盈率处于近十年80%分位数附近、市净率在60%分位数附近，中长期来看估值仍有上行空间、但压力逐步加大。固收方面，2026年多空交织，CPI上行、资金面扰动、供给压力等因素影响债市。大宗商品方面，有色、贵金属等品种前期涨幅较大，波动加大。

资产配置策略方面，A股一季度大概率继续以结构性行情为主，关注估值较低的价值类资产、新质生产力、周期等相关板块。债券资产仍以纯债型基金为主要配置方向，增加波段交易机会博弈，可能会适当增加一级债基和二级债基的配置比例。商品贵金属等短期波动加大，适当加强配置仓位管理。

国际政治经济形势和资本市场仍然存在各种不确定性因素，大类资产波动较大，A股各行业之间仍会出现比较大的分化，我们会继续审慎地进行投资运作。

晨星评级	数量	资产占比
5星	1	0.21%
4星	13	4.24%
3星	9	24.60%
2星	7	8.47%
1星	6	62.48%
			0% 35% 70%

资产类型	规模（亿）	占比
股票型	4.74	0.70%
固收型	461.14	67.82%
混合型	5.13	0.75%
货币	208.93	30.73%
其它	0.00	0.00%
			0% 35% 70%

	公告名称	公告日期
1	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第1季度报告	2026-04-22
2	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2025年年度报告	2026-03-31
3	英大基金管理有限公司关于增加广发银行股份有限公司为旗下部分开放式基金销售机构的公告	2026-03-10
4	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2025年第四季度报告	2026-01-22
5	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）（2026年第1号）	2026-01-19
6	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同（更新）	2026-01-19
7	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议（更新）	2026-01-19
8	关于英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）可投资于公开募集基础设施证券投资基金并修订基金合同和托管协议的公告	2026-01-19
9	英大延福养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（Y类份额）基金产品资料概要（更新）	2026-01-19
10	英大基金管理有限公司公募基金风险等级评价说明（2025年12月）	2025-12-31