招商中证2000指数增强C
019919
净值 2026-05-19
2.0858
日涨跌幅
0.97%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
王平、刘浒
成立日期
2024-01-02
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
小盘成长
基金规模
19.39亿
计价货币
人民币
综合费率
1.76%
基金类型
股票型
换手率
578%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
48.65
同类平均
38.87
业绩比较基准
34.54
四分位排名
2
百分位排名
25
同类基金数量
290
业绩比较基准为中证2000指数收益率x95.0% + 中国人民银行人民币活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
11.46
5.45
16.19
57.19
41.94
14.86
同类平均
11.04
0.92
11.52
44.30
31.68
10.22
业绩比较基准
7.92
1.36
12.56
41.37
28.75
9.22
四分位排名
2
1
2
百分位排名
34
13
32
同类基金数量
451
443
395
323
240
433
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于74%同类19.58%22.73%
最大回撤
优于67%同类-13.37%-13.96%
下行风险
优于88%同类9.00%12.28%
晨星风险
优于69%同类5.38%6.81%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于78%同类9.62%
Beta
1.04
R2
0.94
超额收益
优于84%同类15.81%
跟踪误差
优于21%同类5.03%
信息比率
优于76%同类3.15
月度胜率
优于71%同类66.67%
涨势捕获率
优于83%同类120.29%
跌势捕获率
优于75%同类86.46%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.76%

1.20%

显性费率

0.80%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.56%

隐性费率

0.54%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
60%
在同类基金的百分位
0.23%
本基金 1.76%
同类平均 1.61%
4.45%
显性费率
72%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 0.89%
2.20%
隐性费率
47%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 0.56%
同类平均 0.70%
2.95%
换手率
本基金 578%
中位数 255%
基金规模
本基金 11.38亿
中位数 1.47亿
当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有433只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.80%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
92.68%93.74%
债券
0.13%0.70%
现金
5.77%6.44%
商品
0.00%0.00%
其他
1.42%-0.88%
股票持仓
中国大盘
1.40%
中国中盘
24.79%
中国小盘
66.48%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.13%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
32.4825.916.57
基础材料
15.1312.712.41
可选消费
16.507.848.67
金融服务
0.084.94-4.86
房地产
0.770.420.35
敏感性
54.3164.83-10.52
通信服务
1.943.89-1.95
能源
0.620.000.62
工业
34.4919.8214.68
科技
17.2541.12-23.87
防御性
13.219.263.95
必选消费
2.691.790.89
医疗保健
9.177.102.08
公用事业
1.350.370.98
基准指数为中证500相对成长全收益指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.0099.480.52
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.000.00
新兴亚洲100.0099.480.52
美洲0.000.52-0.52
北美0.000.52-0.52
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为中证500相对成长全收益指数
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
002560通达股份工业
0.68%
新增
1
002454松芝股份可选消费
0.68%
新增
1
002824和胜股份基础材料
0.65%
0.03%
2
688668鼎通科技工业
0.65%
新增
1
300435中泰股份工业
0.65%
新增
1
688386泛亚微透基础材料
0.65%
新增
1
301338凯格精机工业
0.64%
新增
1
688233神工股份科技
0.62%
新增
1
300842帝科股份工业
0.62%
新增
1
002111威海广泰工业
0.62%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 145.01%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
招商中证2000指数增强C
本基金
未持有未持有1.4 万份未持有
招商中证2000指数增强A
未持有未持有13.0 万份未持有
招商成长量化选股股票A
50-100 万份50-100 万份367.4 万份372.2 万份
招商成长量化选股股票C
未持有0-10 万份60.9 万份未持有
招商沪深300指数增强A
未持有0-10 万份5.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
5
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
浙商汇金卓越配置一年持有期混合型基金中基金(FOF)4,893,6683.632025-12-31
汇添富添福欣享均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)133,6920.532025-12-31
汇添富添福睿享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)130,1050.212025-12-31
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
王平
管理学硕士,FRM。2006年加入招商基金管理有限公司,曾任投资风险管理部助理数量分析师、风险管理部数量分析师、高级风控经理,主要负责公司投资风险管理、金融工程研究等工作,曾任招商深证100指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证大宗商品股票指数证券投资基金(LOF)、招商央视财经50指数证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证银行指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合型证券投资基金、招商财经大数据策略股票型证券投资基金、招商盛合灵活配置混合型证券投资基金、招商中证500指数增强型证券投资基金、招商沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金、招商中证银行AH价格优选交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金、招商沪深300指数增强型证券投资基金、招商中证1000指数增强型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金、招商中证500等权重指数增强型证券投资基金、招商中证光伏产业指数型证券投资基金、招商中证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证800指数增强型证券投资基金、招商中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金、招商中证2000指数增强型证券投资基金、招商成长量化选股股票型证券投资基金基金经理。
主动型
十年老将
多只FOF持有
短期业绩弹性强
15.9年
217.03亿
8
前39%
收益能力
前24%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束,力求实现超越标的指数的业绩表现,谋求基金资产的长期增值。同时力争控制该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过7.75%。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、创业板及其他中国证监会允许投资的股票和存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据相关法律法规的规定,参与融资业务和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金投资于股票、存托凭证资产的比例不低于基金资产的80%,投资于标的指数成份券(含存托凭证,下同)及其备选成份券(含存托凭证,下同)的资产不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照国家相关法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的,待履行相应程序后,以变更后的规定为准。标的指数:中证2000指数。
投资策略
该基金作为增强指数型基金,以跟踪标的指数为主,一般情况下保持各类资产配置的基本稳定,与此同时,在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,在有效控制基金跟踪误差的前提下,对基金资产进行合理配置。该基金其他主要投资策略包括:股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证2000指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年第一季度,A股市场于年初快速上行,高位震荡后于季末回落。期间,代表小盘风格的中证2000指数在宽基中表现较好,成交额相对于2025年四季度小幅放量,一季度累计上涨1.22%。 当前经济基本面偏弱的格局不改,目前市场环境依旧维持着偏高的流动性,国债利率处于低位区间震荡,而中证2000指数在估值端的风险依旧较高;指数中标的偏硬科技的属性为估值提供了一定支撑,但仍需警惕未来流动性收缩带来的估值压力。 报告期内,本基金A份额净值增长率为3.13%,业绩比较基准收益率为1.20%,超额收益为1.93%;本基金C份额净值增长率为3.05%,业绩比较基准收益率为1.20%,超额收益为1.85%。与上季度类似,该季度偏预期炒作的资金流依旧难以被偏基本面的模型有效捕捉;该季度决定超额收益率的关键变量在于组合是否正确预测偏强动量,高波动的标的收益率。 展望下一季度,外部环境依旧动荡,内需经济端仍需政策持续加大财政发力,需要关注输入性通胀对产业上下游的影响以及经济基本面的拐点。总体来看,流动性宽松的大背景仍将持续,内部流动性能否转化为内需的再通胀需要观察,若成功进入再通胀则需关注国债收益率对市场估值端影响。 本基金将持续优化阿尔法因子模型与风险管理体系,力争维持稳定的超额收益。在组合构建上,将重点配置基本面扎实、估值相对合理的小盘股,以追求更优的风险调整后收益。
基金经理展望
2025年年报
2025年,全球经济在分化中运行:美国就业与消费韧性超预期,AI产业资本开支高增,但核心通胀黏性使得“高利率”环境持续至三季度;国内经济则呈现“生产稳、需求弱”的结构性特征,工业增加值保持韧性,但社零、地产投资修复节奏偏缓。外部环境方面,中美贸易摩擦在二季度达到高峰后逐步缓和,全年中国对非美地区出口实现两位数增长,有效对冲了对美出口下滑的影响。中证2000指数中包含较多新兴科技产业与制造业,受益于全球AI产业资本开支高增长与出口韧性,中证2000估值将获一定支撑。 展望2026年,A股有望开启一轮长期“慢牛”行情,驱动因素正从估值修复转向盈利成长。盈利层面,随着“十五五”规划的开局以及“反内卷”政策的持续推进,企业盈利增速有望较2025年进一步提升。流动性层面,美联储已于2025年9月重启降息周期,外部流动性环境趋于宽松,为国内货币政策提供了更大操作空间。风格层面,美联储降息预期将对成长风格形成利好,AI算力、国产替代等科技主线仍有望延续,但需更加重视产业趋势基本面与企业盈利兑现;同时,在无风险利率维持低位、险资等中长期资金入市提速的背景下,具备稳定分红的高股息资产仍具备配置价值。我们将继续秉持均衡配置的思路,在把握科技成长主线的同时,兼顾组合的防御性,力争为投资者创造稳健可持续的回报。
相关基金
基金公司
招商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
97
基金经理人数
664
管理基金
6039.35亿
非货基规模
521.68亿
9.49%
较上期
近一年规模增长
680.07亿
12.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.69年
平均投管年限
2.75年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
49/161
平均投管年限排名
81/161
平均在职时长排名
54/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3119.13%
4星
9134.59%
3星
11721.35%
2星
5916.41%
1星
438.52%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1451.1114.92%
固收型3981.5340.94%
混合型606.716.24%
货币3685.8837.90%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-887-9555
传真
0755-83196475
地址
深圳市福田区深南大道7088号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
招商中证2000指数增强型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
招商中证2000指数增强型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
3
招商中证2000指数增强型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-21
4
招商中证2000指数增强型证券投资基金更新的招募说明书(二零二五年第三号)
2025-12-31
5
招商中证2000指数增强型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要更新
2025-12-31
6
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-12-31
7
招商证券资产管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
8
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-27
9
招商基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金销售业务的公告
2025-11-27
10
招商中证2000指数增强型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-27