国泰策略价值灵活配置混合
020022
净值 2026-11-03
1.4990
日涨跌幅
-2.98%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
黄岳
成立日期
2011-04-19
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.51亿
计价货币
人民币
综合费率
3.08%
基金类型
混合型
换手率
944%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.64 | 9.02 | -18.78 | 47.35 | 25.39 | 44.07 | -30.23 | -7.93 | -0.35 | 4.62 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | -8.81 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | — | — | ||||||||
| 百分位排名 | — | — | 76 | 12 | 59 | 4 | 89 | 50 | 64 | 98 |
| 同类基金数量 | — | — | 696 | 837 | 1453 | 732 | 782 | 819 | 792 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.49 | -4.26 | -1.02 | -15.43 | -4.20 | -4.44 | -7.20 | 3.29 | -11.53 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | 5.21 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | |||||
| 百分位排名 | — | — | — | 86 | 93 | 92 | 81 | — | 83 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | — | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于82%同类 | 24.90% | 35.85% |
最大回撤 | 优于66%同类 | -31.48% | -31.97% |
下行风险 | 优于71%同类 | 23.26% | 27.42% |
晨星风险 | 优于84%同类 | 4.42% | 11.04% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于16%同类 | -66.13 | -15.49 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.92 | -0.31 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.37 | -0.19 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.76 | 0.69 | 0.69 |
Beta系数 | 0.83 | 1.65 | 0.67 |
Alpha % | -13.41 | -14.58 | -11.31 |
超额收益 % | -13.91 | -13.50 | -11.39 |
跟踪误差 % | 11.52 | 14.29 | 15.27 |
信息比率 | -160.31 | -192.97 | -174.04 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
94.52%78.02%
较混合型基金平均 +16.50%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 3.08%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.68%
隐性费率1.48%
交易成本(估)0.20%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有2050只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.05% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
国泰基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
38.21%
中国中盘
17.97%
中国小盘
11.58%
美国股票
2.27%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
5.66%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.55%
海外高收益
0.55%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 25.49 | 18.02 | 7.47 |
基础材料 | 4.41 | 7.89 | -3.48 |
可选消费 | 3.44 | 3.52 | -0.07 |
金融服务 | 17.64 | 6.61 | 11.03 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 40.43 | 70.37 | -29.95 |
通信服务 | 7.54 | 0.96 | 6.58 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 10.34 | 17.44 | -7.10 |
科技 | 22.55 | 51.97 | -29.42 |
防御性 | 34.08 | 11.61 | 22.47 |
必选消费 | 0.36 | 7.24 | -6.89 |
医疗保健 | 33.12 | 4.24 | 28.87 |
公用事业 | 0.61 | 0.12 | 0.49 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 96.76 | 100.00 | -3.24 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 96.76 | 97.99 | -1.24 |
| 美洲 | 3.24 | 0.00 | 3.24 |
| 北美 | 3.24 | 0.00 | 3.24 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002422 | 科伦药业 | 医疗保健 | 1.78% | 新增 | 1 | |
| 688578 | 艾力斯 | 医疗保健 | 1.51% | -0.94% | 2 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 1.43% | -0.23% | 2 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 1.39% | 新增 | 1 | |
| 300684 | 中石科技 | 科技 | 1.36% | 新增 | 1 | |
| 603893 | 瑞芯微 | 科技 | 1.31% | 新增 | 1 | |
| 688235 | 百济神州 | 医疗保健 | 1.29% | -0.98% | 2 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 1.22% | 新增 | 1 | |
| 300548 | 长芯博创 | 工业 | 1.17% | 新增 | 1 | |
| 300476 | 胜宏科技 | 科技 | 1.16% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 17.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-10-27 | 2016-10-27 | 0.5000 | 1.3440 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
黄岳 男
硕士研究生。曾任职于北京中科江南信息技术股份有限公司等。2015年2月加入国泰基金，历任研究员、基金经理助理。2021年2月起任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2021年2月至2023年9月任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理，2021年6月起兼任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2021年8月至2024年8月任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2021年8月起兼任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2021年9月至2024年4月任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2021年10月至2024年10月任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2021年11月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2022年2月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2022年3月至2023年11月任国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年4月起兼任国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2023年5月至2024年6月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理，2023年5月起兼任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2024年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中证A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
权益型
五年以上
股票风格分散
近五年回撤控制能力弱
5.7年
349.14亿
15
前92%
收益能力
前60%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力图通过灵活的大类资产配置，积极把握个股的投资机会，在控制风险并保持基金 资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内上市交易的股票（包含中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证
券、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
其中，股票、权证等资产占基金资产的30%-80%，债券、货币市场工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-70%，其中，该基金保留的现金
或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货的投资
比例及限制按照法律法规及中国证监会相关规定执行。
当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行
适当调整。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、权证投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、股指期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
一季度市场大幅波动，1月上旬商业航天相关板块大幅上涨，带动市场投资热情升温，A股成交量逼近4万亿元，随后随着相关方面不断降温，市场进入震荡格局。贵金属、化工等周期方向1月下旬连续大涨后快速回落，引发了市场的剧烈波动。随后随着美国、以色列、伊朗地缘风险升温，霍尔木兹海峡通行几近停滞。3月中旬全球避险情绪迅速升温，A股出现大幅调整。整个一季度呈现冲高回落走势。 二季度随着伊朗地缘风险缓和，市场触底回升。经济数据方面，出口延续高增，而消费、地产等方向承压。A股5-6月波动大幅增大，科技和非科技方向走势严重分化，由于目前宽基指数内部科技权重相对较大，上证指数、中证A500等指数表现尚可，但全A中位数二季度跌幅明显，市场二八分化显著。
基金经理展望
2026年中报
二季度市场分化程度在历史上也较为罕见，这一方面客观反应了二季度不同板块之前的盈利分化，另一方面科技方向估值水平一定程度可能存在阶段性透支，而在分化的过程中非科技方向出现了不少错杀的机会。这种分化在三季度可能会出现回归。三季度关注非银金融、创新药、泛红利、小微盘等方向的投资机会。科技方向经历了7月初的快速大幅调整后，估值水平逐渐回落到中性合理水平，经过充分的震荡换手后，下半年仍然存在较好的投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰策略价值灵活配置混合 | 020022 | 2011-04-19 | 0.51亿 | 1.20% | 0.20% | — | 3.08% | 1 |
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
68
基金经理人数
575
管理基金
6101.76亿
非货基规模
823.98亿
17.05%
近一年规模增长
1609.03亿
47.72%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.56年
平均投管年限
3.28年
平均在职时长
77.19%
近三年留职率
60/162
平均投管年限排名
43/162
平均在职时长排名
54/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 4 | 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 | |
| 6 | 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 8 | 国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-22 | |
| 9 | 国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2025-12-05 | |
| 10 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2025-12-02 |