国泰策略价值灵活配置混合
020022
2星
净值 2026-05-15
2.0040
日涨跌幅
0.10%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
黄岳
成立日期
2011-04-19
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.49亿
计价货币
人民币
综合费率
2.96%
基金类型
混合型
换手率
904%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近十年
年度回报
回报%
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
本基金
3.64
9.02
-18.78
47.35
25.39
44.07
-30.23
-7.93
-0.35
4.62
同类平均
-14.50
13.59
-23.96
48.11
62.48
12.24
-22.85
-13.44
2.49
35.48
业绩比较基准
2.80
12.52
-12.69
23.23
17.68
-0.60
-11.98
-4.87
12.91
10.84
四分位排名
1
4
1
3
1
4
3
3
4
百分位排名
7
75
11
59
4
89
50
64
98
同类基金数量
577
718
860
1453
732
782
819
792
1855
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中证全债指数收益率x40.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
近五年
近十年
今年以来
本基金
7.58
-5.34
-6.45
12.35
-0.94
-3.96
-0.47
4.58
-3.84
同类平均
13.99
5.87
15.64
54.20
26.53
10.36
3.16
9.70
13.47
业绩比较基准
5.01
1.78
2.79
16.63
11.15
5.92
1.46
4.52
2.97
四分位排名
4
4
4
3
4
百分位排名
94
99
93
63
95
同类基金数量
1912
1910
1895
1870
1810
1717
1247
1908
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
2星
最新十年评级
历史晨星三年评级
2021-10 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于63%同类23.62%23.48%
最大回撤
优于23%同类-16.83%-10.29%
下行风险
优于39%同类12.01%9.79%
晨星风险
优于73%同类5.15%7.15%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于3%同类-24.67%
Beta
2.57
R2
0.85
超额收益
优于10%同类-4.28%
跟踪误差
优于56%同类16.14%
信息比率
优于9%同类-69.12
月度胜率
优于13%同类41.67%
涨势捕获率
优于17%同类125.75%
跌势捕获率
优于20%同类279.63%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.96%

1.40%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

1.56%

隐性费率

1.41%

交易成本(估)

0.15%

其它费用(估)
综合费率
89%
在同类基金的百分位
0.81%
本基金 2.96%
同类平均 2.31%
8.35%
显性费率
10%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.40%
同类平均 1.55%
2.20%
隐性费率
93%
在同类基金的百分位
0.03%
本基金 1.56%
同类平均 0.76%
6.75%
换手率
本基金 904%
中位数 335%
基金规模
本基金 0.66亿
中位数 3.24亿
当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1960只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.20%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.80%
500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元0.40%
申购金额 ≥ 1,000万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.75%
30天 ≤ 持有时间 < 180天0.50%
180天 ≤ 持有时间 < 1年0.10%
1年 ≤ 持有时间 < 2年0.05%
持有时间 ≥ 2年0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
49.65%
中国中盘
11.66%
中国小盘
3.35%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
9.15%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
1.00%
海外高收益
1.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
40.7823.8116.97
基础材料
5.1310.69-5.57
可选消费
12.214.068.14
金融服务
22.748.7114.03
房地产
0.700.340.36
敏感性
58.1862.76-4.58
通信服务
14.581.0213.56
能源
15.740.0715.67
工业
13.0820.50-7.42
科技
14.7841.17-26.39
防御性
1.0413.43-12.39
必选消费
1.046.54-5.49
医疗保健
0.006.41-6.41
公用事业
0.000.49-0.49
基准指数为沪深300相对全收益成长指数
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲100.00
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
300059东方财富金融服务
2.30%
0.86%
3
600030中信证券金融服务
2.27%
0.89%
3
000933神火股份基础材料
2.03%
新增
1
601600中国铝业基础材料
2.02%
新增
1
300274阳光电源工业
1.92%
新增
1
300750宁德时代工业
1.82%
新增
1
601211国泰海通金融服务
1.79%
新增
1
002532天山铝业基础材料
1.49%
新增
1
000807云铝股份基础材料
1.45%
新增
1
300124汇川技术工业
1.27%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
2025-12-31
基准:沪深300相对成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.00%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
黄岳
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国泰策略价值灵活配置混合
本基金
10-50 万份未持有17.9 万份未持有
国泰富时中国国企开放共赢ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰恒生生物科技ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰中证500ETF
未持有未持有未持有未持有
国泰中证800汽车与零部件ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2016-10-272016-10-270.50001.3440
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘腾飞
硕士研究生。曾任职于北京中科江南信息技术股份有限公司等。2015年2月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2021年2月起任国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年2月至2023年9月任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年8月至2024年8月任国泰中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年8月起兼任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年9月至2024年4月任国泰中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年10月至2024年10月任国泰中证500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年11月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年2月起兼任国泰中证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2022年3月至2023年11月任国泰中证沪港深动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年4月起兼任国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金和国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月至2024年6月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2024年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中证A500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。
主动型
五年以上
月度胜率中
5.3年
419.20亿
15
前96%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金力图通过灵活的大类资产配置,积极把握个股的投资机会,在控制风险并保持基金 资产良好的流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内上市交易的股票(包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证 券、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 其中,股票、权证等资产占基金资产的30%-80%,债券、货币市场工具以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-70%,其中,该基金保留的现金 或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货的投资 比例及限制按照法律法规及中国证监会相关规定执行。 当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行 适当调整。
投资策略
1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、存托凭证投资策略;4、债券投资策略;5、权证投资策略;6、资产支持证券投资策略;7、股指期货投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度市场大幅波动,1月上旬商业航天相关板块大幅上涨,带动市场投资热情升温,A股成交量逼近4万亿元,随后随着相关方面不断降温,市场进入震荡格局。贵金属、化工等周期方向1月下旬连续大涨后快速回落,引发了市场的剧烈波动。随后随着美国、以色列、伊朗地缘风险升温,霍尔木兹海峡通行几近停滞。3月中旬全球避险情绪迅速升温,A股出现大幅调整。整个一季度呈现冲高回落走势。 一季度市场波动率较高,围绕战争风险与TACO市场反复博弈。本季度配置相对均衡,主要涉及非银金融、新能源、科技等方向。
基金经理展望
2025年年报
12月下旬,四季度对2026年政策力度的担忧逐渐被打消,2026年以旧换新补贴方案提前出台,财政部全国会议提出2026年继续实施更加积极的财政政策。基数效应下,2026年PPI有望逐渐回正,带动工业企业利润见底回升,2025年部分供给不严重过剩的行业在需求的边际恢复下已经见到企业盈利拐点,上游行业率先复苏,并逐渐传导到中游行业。2026年,A股大多数行业板块有望见到盈利拐点。 随着2026年春季一系列政策逐渐落地,一季度有望迎来春季行情,关注证券、新能源、半导体、服务消费等板块的机会。
相关基金
基金公司
国泰基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
63
基金经理人数
543
管理基金
5442.24亿
非货基规模
1361.85亿
36.81%
较上期
近一年规模增长
1801.20亿
58.07%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.44年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
73.08%
近三年留职率
58/161
平均投管年限排名
47/161
平均在职时长排名
75/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1718.90%
4星
4920.43%
3星
8524.98%
2星
5532.67%
1星
153.02%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2551.0529.65%
固收型2127.6424.73%
混合型348.094.05%
货币3162.6836.75%
其它415.474.83%
0%
20%
40%
电话
021-31089000
传真
021-31081800
地址
上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦15-20层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-05-09
2
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
5
国泰基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2025-12-05
6
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-12-02
7
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
8
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金产品资料概要更新
2025-09-30
9
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书(2025年第一号)
2025-09-30
10
国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金2025年中期报告
2025-09-01