博时锦源利率债债券C
020239
净值 2026-05-22
1.0294
日涨跌幅
-0.02%
晨星分类
利率债
基金经理
魏桢
成立日期
2023-12-13
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
26.31亿
计价货币
人民币
综合费率
0.90%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
8.15
-1.06
同类平均
6.25
-0.04
业绩比较基准
7.88
0.08
四分位排名
1
4
百分位排名
16
90
同类基金数量
303
445
业绩比较基准为中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.23
0.88
0.58
-0.16
2.59
1.11
同类平均
0.39
0.87
0.90
0.87
2.72
1.10
业绩比较基准
0.47
0.94
0.95
1.06
3.41
1.28
四分位排名
4
3
2
百分位排名
91
62
47
同类基金数量
508
499
483
463
355
495
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于19%同类1.54%1.03%
最大回撤
优于15%同类-2.00%-1.05%
下行风险
优于13%同类1.29%0.73%
晨星风险
优于19%同类0.02%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于10%同类-1.20%
Beta
1.19
R2
0.92
超额收益
优于11%同类-1.22%
跟踪误差
优于61%同类0.49%
信息比率
优于10%同类-0.60
月度胜率
优于8%同类16.67%
涨势捕获率
优于29%同类91.31%
跌势捕获率
优于15%同类174.34%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.90%

0.55%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.20%

销售服务费(年)

0.35%

隐性费率

0.35%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
86%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.90%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
89%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.55%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
68%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.35%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 108.98亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.20%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
120.74%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
19021519国开1518.88%
21021021国开1016.92%
19031019进出1016.34%
19021019国开1013.73%
22020922国开0911.98%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -66.57%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
魏桢
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时锦源利率债债券C
本基金
未持有未持有1.9 万份未持有
博时锦源利率债债券A
未持有未持有5.7 万份未持有
博时安弘一年定期开放债券A
未持有未持有0.94 份未持有
博时安弘一年定期开放债券C
未持有未持有未持有未持有
博时富华纯债债券A
10-50 万份10-50 万份39.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-11-202025-11-200.29501.0209
2024-10-212024-10-210.20001.0275
2024-05-072024-05-070.09701.0255
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
魏桢
硕士。2004年起在厦门市商业银行任债券交易组主管。2008年加入博时基金管理有限公司。历任债券交易员、固定收益研究员、博时理财30天债券型证券投资基金(2013年1月28日-2015年9月11日)、博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2013年6月26日-2016年4月25日)、博时月月薪定期支付债券型证券投资基金(2013年7月25日-2016年4月25日)、博时双月薪定期支付债券型证券投资基金(2013年10月22日-2016年4月25日)、博时天天增利货币市场基金(2014年8月25日-2017年4月26日)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2015年6月8日-2017年4月26日)、博时安盈债券型证券投资基金(2015年5月22日-2017年5月31日)、博时产业债纯债债券型证券投资基金(2016年5月25日-2017年5月31日)、博时安荣18个月定期开放债券型证券投资基金(2015年11月24日-2017年6月15日)、博时聚享纯债债券型证券投资基金(2016年12月19日-2017年10月27日)、博时安仁一年定期开放债券型证券投资基金(2016年6月24日-2017年11月8日)、博时裕鹏纯债债券型证券投资基金(2016年12月22日-2017年12月29日)、博时安润18个月定期开放债券型证券投资基金(2016年5月20日-2018年1月12日)、博时安恒18个月定期开放债券型证券投资基金(2016年9月22日-2018年4月2日)、博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金(LOF)(2013年8月22日-2018年6月21日)的基金经理、固定收益总部现金管理组投资副总监、博时现金宝货币市场基金(2014年9月18日-2019年2月25日)、博时外服货币市场基金(2015年6月19日-2019年2月25日)、博时合利货币市场基金(2016年8月3日-2019年2月25日)、博时合鑫货币市场基金(2016年10月12日-2019年2月25日)、博时合晶货币市场基金(2017年8月2日-2019年2月25日)、博时兴盛货币市场基金(2017年12月29日-2019年2月25日)、博时月月盈短期理财债券型证券投资基金(2014年9月22日-2019年3月4日)、博时裕创纯债债券型证券投资基金(2016年5月13日-2019年3月4日)、博时裕盛纯债债券型证券投资基金(2016年5月20日-2019年3月4日)、博时丰庆纯债债券型证券投资基金(2017年8月23日-2019年3月4日)、博时安弘一年定期开放债券型证券投资基金(2016年11月15日-2019年11月12日)的基金经理、固定收益总部现金管理组负责人、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2020年5月8日-2021年10月27日)、博时安仁一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2020年9月9日-2021年10月27日)的基金经理。现任董事总经理兼固定收益投资二部总经理、固定收益投资二部投资总监、博时现金收益证券投资基金(2015年5月22日—至今)、博时合惠货币市场基金(2017年5月31日—至今)、博时安弘一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2019年11月12日—至今)、博时月月享30天持有期短债债券型发起式证券投资基金(2021年5月12日—至今)、博时月月乐同业存单30天持有期混合型证券投资基金(2022年6月7日—至今)的基金经理。
固收型
十年老将
近一年规模显著减少
短期业绩弹性强
13.3年
2963.03亿
9
前60%
收益能力
前4%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市交易的国债、央行票据、政策性金融债(不含政策性银行发行的二级资本债、永续债)、国债期货、债券回购、银行存款、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资于股票、可转换债券和可交换债券,也不投资信用债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中投资于利率债资产的比例不低于非现金基金资产的80%。该基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金所指利率债是指国债、央行票据和政策性金融债券。如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合该基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的期限结构和类属配置,并在此基础上实施债券投资组合管理,力争获取超越业绩比较基准的收益。该基金采用的投资策略包括:收益率曲线策略、骑乘策略、期限结构配置策略、息差策略、国债期货投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,债市主线为流动性宽松和地缘冲突,收益率呈现先下后上,区间震荡格局。曲线走势分化,中短端受益于资金宽松表现较强,长端和超长端在冲突扰动下以震荡为主。 具体行情走势上:1月,权益春季躁动后对债券压制减轻,信贷开门红和政府债券供给弱于预期,资金宽松推动收益率下行。2月,10年国债在1.80%关键点位遭遇阻力,短暂突破后回调,债市转为震荡。月末突发地缘风险成为重要扰动变量。3月,两会定调符合预期。中东冲突持续升级推高油价,市场担忧通胀风险。长端特别是超长国债收益率上行,曲线陡峭化。 组合操作上,本组合为利率策略基金,报告期内,组合维持了较高杠杆和中位数偏长久期,以3-7年配置性券种为主仓位,控制交易仓位和交易纪律,结构性贡献了一定超额回报。 展望后市,中东冲突仍是影响市场关键变量,事态发展不确定性较高,预判难度极大。但从历史经验看,输入性通胀对货币政策制约较小。预计后续货币政策仍将维持宽松,利好中短端品种。组合策略上,以应对为主,不单纯防御,适当降低换手率,持续优化持仓结构,减少机会成本。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,经济有望保持平稳运行,出口仍有韧性。货币政策维持适度宽松,为市场提供流动性支持。权益市场有望保持活跃,科技领域可能仍是市场关注的重点。当前,股债性价比趋于均衡,“股债跷跷板”对债券的压制可能趋于弱化。债市可能维持区间震荡行情,机会可能主要来自市场调整后的修复或流动性环境的变化。综上,债市可能仍有机会,但交易和博弈难度加大。组合以把握相对确定性机会为主,积极把握结构性机会。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时锦源利率债债券型证券投资基金恢复接受个人投资者申购、转换转入及定期定额投资申请的公告
2026-05-06
2
博时锦源利率债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
博时锦源利率债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
5
博时锦源利率债债券型证券投资基金暂停接受个人投资者申购、转换转入、定期定额投资申请的公告
2026-01-31
6
博时锦源利率债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
7
博时锦源利率债债券型证券投资基金恢复接受个人投资者申购、转换转入及定期定额投资申请的公告
2026-01-21
8
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
9
博时锦源利率债债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2025-11-18
10
博时锦源利率债债券型证券投资基金分红公告
2025-11-18