上银慧诚利60天持有期债券A
020550
净值 2026-10-23
1.0770
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
蔡唯峰、周岳洋
成立日期
2024-03-25
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
16.99亿
计价货币
人民币
综合费率
0.30%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
60天
托管人
浦发银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 2.61 |
| 同类平均 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | -0.97 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 4 |
| 同类基金数量 | 1435 |
业绩比较基准为中债-综合全价（1-3年）指数收益率x95.0% + 一年期定期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.14 | 0.42 | 0.92 | 1.90 | 2.82 | 1.38 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | -0.03 | 0.03 | 0.60 | 1.02 | 0.89 | 0.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 82 | 25 | 84 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于93%同类 | 0.19% | 0.50% |
最大回撤 | 优于94%同类 | -0.02% | -0.25% |
下行风险 | 优于92%同类 | 0.01% | 0.13% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于89%同类 | 4.14 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于98%同类 | 100.92 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于97%同类 | 123.04 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-综合全价（1-3年）指数收益率×95%＋一年期定期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.35 | 0.35 |
Beta系数 | — | 0.18 | 0.15 |
Alpha % | — | 0.81 | 0.42 |
超额收益 % | — | 0.89 | -1.80 |
跟踪误差 % | — | 0.54 | 0.68 |
信息比率 | — | 1.65 | -1.22 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.30%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.05%
隐性费率0.03%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.15% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
上银基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
10.26%
信用债
88.44%
可转债
0.00%
资产支持证券
2.76%
海外投资级
0.38%
海外高收益
0.38%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2128028 | 21邮储银行二级01 | 6.08% |
| 250211 | 25国开11 | 5.96% |
| 2128025 | 21建设银行二级01 | 5.47% |
| 220402 | 22农发02 | 3.78% |
| 072510314 | 25东吴证券CP007 | 3.57% |
| 265596 | 财立方2A | 1.21% |
| 183030 | 21水发优 | 0.76% |
| 199318 | 23建设A | 0.60% |
| 265780 | 25富浙1A | 0.18% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -71.02%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 36.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 50-100 万份 | 108.1 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 128.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 390.77 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 29.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 上银稳健睿享三个月持有（FOF） | 1,005,346 | 6.09 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蔡唯峰 男
历任Bloomberg抵押贷款证券小组金融应用工程师，申银万国期货研究所高级分析师，上海银行金融市场部债券与衍生品交易业务副经理，中银基金专户投资经理等职务。现任上银基金固收投资部副总监、基金经理。
信用债
任职稳定
一拖多
月度胜率中
5.4年
221.26亿
10
前27%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有较好流动性的金融工具，包括国内依法发行的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、次级债、可分离交易可转换债券的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、国债期货、信用衍生品、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知存款、定期存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转换债券的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资组合策略；3、信用债投资策略；4、信用衍生品投资策略；5、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合全价（1-3年）指数收益率×95%＋一年期定期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债市在流动性宽松、经济温和复苏、股债跷跷板和地缘冲突扰动的综合影响下，呈现先调整后震荡下行的走势。其中，1月上旬受权益市场春季躁动行情驱动，市场风险偏好抬升，叠加降息预期后延，债市情绪承压，10年国债活跃券向上一度突破1.9%；1月中旬随着交易所上调权益融资保证金比例，权益市场行情逐步降温，市场风险偏好有所下行，叠加资金宽松和市场需求的呵护，债市开始走出震荡修复行情，10年国债活跃券下行至最低1.77%。春节后，随着公布的数据显示经济温和复苏，叠加海外地缘冲突推升输入性通胀预期，10Y国债活跃券围绕1.8%小幅震荡。4月受资金价格低位运行等因素推动，债市稳步下行，10Y国债活跃券下行至最低1.725%，此后回弹至1.75%附近震荡；5月末，债市回归定价，内需修复动能减弱，叠加月末央行超量续做MLF释放宽松信号，10年国债下破1.7%至最低1.695%；6月随着资金边际趋紧、资金价格抬升，叠加地缘冲突趋于缓和以及权益行情推动风险偏好抬升，债市小幅回调，10Y国债活跃券围绕1.73%窄幅震荡。信用方面，由于资金整体宽松，市场开始寻求确定性相对更高的票息资产，信用利差整体持续压缩。 组合在上半年延续采取防守反击策略，以中短久期、中低杠杆的组合结构进入新年，在年初市场调整中取得了一定防守效果。但由于对股市春季躁动行情加剧债市资金分流、以及对资金边际收紧的担忧，组合整体维持偏防守的组合形态。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，预计宏观延续温和复苏，全年经济增速保持在目标区间，结构上有所分化。其中，出口预计保持韧性，内需修复斜率相对承压，地产与居民消费仍处于缓慢筑底阶段，后续需关注稳增长政策是否加码。货币政策预计将维持适度宽松，从政策加强管控的导向来看，预计资金价格将在当前中枢维持小幅震荡。整体来看，债市仍将处于流动性宽松和经济温和复苏并行的环境，利率预计维持区间震荡，机会更多还是集中于票息资产或以结构性压利差的行情为主。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 上银慧诚利60天持有期债券A | 020550 | 2024-03-25 | 8.44亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.30% | 1 |
| 上银慧诚利60天持有期债券C | 020551 | 2024-03-25 | 8.55亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.50% | 1 |
基金公司
上银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
135
管理基金
1640.55亿
非货基规模
-149.75亿
-8.49%
近一年规模增长
491.41亿
46.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
73/163
平均投管年限排名
86/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增东海证券为销售机构的公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增长沙银行为销售机构的公告 | 2026-10-09 | |
| 3 | 上银基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-19 | |
| 4 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 5 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇添富财富为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 6 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增华鑫证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 7 | 上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 8 | 上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金更新招募说明书（2026年08月17日公告） | 2026-08-17 | |
| 9 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增济安财富为销售机构的公告 | 2026-08-17 | |
| 10 | 上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金基金产品资料概要更新（2026年08月17日公告） | 2026-08-17 |