上银慧尚6个月持有期混合A
012334
净值 2026-10-21
1.1621
日涨跌幅
-0.06%
晨星分类
保守混合
基金经理
蔡唯峰、陈博、张和睿
成立日期
2021-12-09
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.29亿
计价货币
人民币
综合费率
1.46%
基金类型
混合型
换手率
482%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
兴业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -2.64 | 2.84 | 4.80 | 4.48 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -2.92 | 0.04 | 6.68 | 1.24 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 37 | 12 | 51 | 57 |
| 同类基金数量 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合全价指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.16 | 0.85 | 3.89 | 6.64 | 4.95 | 4.69 | 5.62 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.76 | -1.48 | 0.79 | 0.51 | 1.71 | 2.63 | 0.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 7 | 31 | 29 | 8 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于83%同类 | 2.39% | 4.86% |
最大回撤 | 优于89%同类 | -1.21% | -2.64% |
下行风险 | 优于96%同类 | 0.59% | 3.32% |
晨星风险 | 优于82%同类 | 0.05% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于98%同类 | 2.25 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 5.50 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于98%同类 | 9.09 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.58 | 0.61 |
Beta系数 | — | 0.96 | 0.34 |
Alpha % | — | 2.07 | 1.85 |
超额收益 % | — | 2.05 | -1.30 |
跟踪误差 % | — | 2.23 | 5.67 |
信息比率 | — | 0.92 | -7.36 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
85.84%78.02%
较混合型基金平均 +7.82%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.46%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.86%
隐性费率0.85%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
上银基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 7.32% | 19.37% |
债券 | 77.07% | 72.20% |
现金 | 4.57% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 11.04% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
6.34%
中国中盘
0.98%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
31.38%
信用债
43.40%
可转债
0.46%
资产支持证券
1.82%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 2600003 | 26超长特别国债03 | 7.13% |
| 148367 | 23粤开02 | 7.08% |
| 019792 | 25国债19 | 5.56% |
| 018015 | 国开2006 | 4.83% |
| 198460 | 广东2422 | 4.45% |
| 2189200 | 21邮元家和2优先_bc | 1.47% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -28.81%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 29.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 36.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 108.1 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 128.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蔡唯峰 男
历任Bloomberg抵押贷款证券小组金融应用工程师，申银万国期货研究所高级分析师，上海银行金融市场部债券与衍生品交易业务副经理，中银基金专户投资经理等职务。现任上银基金固收投资部副总监、基金经理。
信用债
任职稳定
一拖多
月度胜率中
5.4年
221.26亿
10
前27%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于债券等固定收益类金融资产，部分投资于精选股票资产，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产长期持续稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、地方政府债券等各类债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金不主动投资于主体信用评级低于AA的信用债，信用评级依照评级机构出具的最近一个会计年度的主体信用评级。该基金所依照的信用评级机构为：中诚信国际信用评级有限公司、中诚信证券评估有限公司、大公国际资信评估有限公司、联合信用评级有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、远东资信评估有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、东方金诚国际信用评估有限公司。该基金将根据监管政策变化或信用评级机构信用质量等情况，调整该基金所依照的信用评级机构名单。当超过一家信用评级机构对同一发行主体评级时，遵循孰低原则确定其信用评级。该基金所指信用债包括：金融债（不含政策性金融债）、企业债、公司债、次级债、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等除国债、政策性金融债、央行票据以及地方政府债券之外的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：投资于股票资产占基金资产的比例为0-30%；该基金主动投资可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的投资比例合计不高于基金资产的20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券（含可分离交易可转债）投资策略；5、可交换债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年资本市场呈现结构性分化特征。一季度权益市场波动剧烈，前期春季躁动带动科技、有色板块上行，后受地缘冲突影响市场回落。本基金顺势调整配置，由成长赛道转向高性价比红利、价值板块，有效管控组合回撤与波动。转债市场整体估值偏高、配置价值有限，产品维持偏股、平衡型转债低配，择优布局高YTM优质转债。债市整体回暖，资金偏好低波动票息资产，信用利差低位运行、短久期信用债表现优异，组合以中性久期运作，阶段性适度抬升杠杆增厚收益。 二季度权益市场呈K型分化，科技成长行情亮眼、价值板块走弱。本基金坚持均衡配置，坚守价值底仓并适度参与成长行情，组合波动可控。债市先稳后震，前期流动性宽松支撑行情向好，后期资金价格上行，市场转入区间震荡。固收端前期增仓，后期降杠杆、波段博弈震荡行情；转债延续低配策略。
基金经理展望
2026年中报
下半年经济温和修复势。权益端，下半年市场有望低位企稳，结构性机会凸显，将优化持仓结构、力控组合回撤。下半年，预计债市可能随行情节奏轮动调整，逐步兑现浮盈，根据资金利率与政策预期动态调整杠杆与久期。转债整体估值偏高，维持谨慎低配、精选优质个券。组合将依托股债联动灵活调仓，适配下半年市场轮动行情，平衡收益与波动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 上银慧尚6个月持有期混合A | 012334 | 2021-12-09 | 0.27亿 | 0.50% | 0.10% | — | 1.46% | 1 |
| 上银慧尚6个月持有期混合C | 012335 | 2021-12-09 | 0.02亿 | 0.50% | 0.10% | 0.40% | 1.86% | 1 |
基金公司
上银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
135
管理基金
1640.55亿
非货基规模
-149.75亿
-8.49%
近一年规模增长
491.41亿
46.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
73/163
平均投管年限排名
86/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增银河证券为销售机构的公告 | 2026-10-21 | |
| 2 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增邮储银行为销售机构的公告 | 2026-09-24 | |
| 3 | 上银基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-19 | |
| 4 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 5 | 上银基金管理有限公司关于上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金新增招商银行为销售机构的公告 | 2026-09-11 | |
| 6 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇添富财富为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 7 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增华鑫证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 8 | 上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 9 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增济安财富为销售机构的公告 | 2026-08-17 | |
| 10 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增西南证券为销售机构的公告 | 2026-08-11 |