汇添富恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A
020634
净值 2026-10-08
1.6649
日涨跌幅
-5.48%
晨星分类
QDII行业股票
基金经理
董瑾
成立日期
2024-03-01
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.48亿
计价货币
人民币
综合费率
0.54%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
摩根大通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 55.62 |
| 同类平均 | 22.03 |
| 业绩比较基准 | 57.32 |
业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生生物科技指数收益率x95.0% + 商业银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 11.00 | 14.33 | 0.17 | -11.37 | 34.08 | 4.79 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 8.74 | 21.67 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | 11.09 | 14.27 | -0.04 | -11.11 | 35.52 | 4.78 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 25.81% | — |
最大回撤 | 优于47%同类 | -34.22% | — |
下行风险 | 优于59%同类 | 18.38% | — |
晨星风险 | 优于29%同类 | 5.24% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于54%同类 | -19.05 | — |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.30 | — |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.48 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 恒生生物科技指数 | 招募说明书基准 经人民币汇率调整的恒生生物科技指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.54%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.07%
交易成本(估)0.27%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII行业股票 共有224只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
10 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 88.91% | 94.14% |
债券 | 0.00% | 0.36% |
现金 | 9.68% | 6.75% |
商品 | 0.00% | 0.03% |
其他 | 1.41% | -1.28% |
股票持仓
中国大盘
47.20%
中国中盘
18.13%
中国小盘
0.00%
美国股票
17.87%
发达市场
5.71%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 31.54 | -31.54 |
基础材料 | 0.00 | 8.74 | -8.74 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 0.00 | 56.80 | -56.80 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 100.00 | 11.66 | 88.34 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 100.00 | 3.72 | 96.28 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 79.90 | 100.00 | -20.10 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 6.43 | 0.91 | 5.51 |
| 新兴亚洲 | 73.47 | 99.09 | -25.61 |
| 美洲 | 20.10 | 0.00 | 20.10 |
| 北美 | 20.10 | 0.00 | 20.10 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300指数
重仓股票
2026-06-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -96.83%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 2.6 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 15.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
董瑾 女
2010年8月至2012年12月任国泰基金管理有限公司产品经理助理，2012年12月至2015年9月任汇添富基金管理股份有限公司产品经理，2015年9月至2016年10月任万家基金管理有限公司量化投资部基金经理助理。2016年11月加入汇添富基金管理股份有限公司。
指数型
任职稳定
近三年波动较高
6.8年
204.85亿
21
前77%
收益能力
前55%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的标的指数为恒生香港上市生物科技指数及其未来可能发生的变更。该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股。此外，该基金还可投资于以下金融产品或工具：针对境外投资，该基金可投资于银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股（包括港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票）、优先股、全球存托凭证、美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。该基金为对冲外币的汇率风险，可以投资于境外外汇远期合约、结构性外汇远期合约、外汇期权及外汇期权组合、外汇互换协议、与汇率挂钩的结构性投资产品等金融工具。针对境内投资，该基金可投资于国内依法发行上市的股票、债券等金融工具，具体包括：股票（包含主板、创业板、其他依法上市的股票、存托凭证），股指期货、国债期货、股票期权、债券（国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款等）、同业存单、货币市场工具等资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除境内金融衍生
投资策略
该基金主要投资于目标ETF，方便特定的客户群通过该基金投资目标ETF。该基金不参与目标ETF的投资管理。为实现投资目标，该基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标ETF。在正常市场情况下，该基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过5%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。该基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。当成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，以更好地实现该基金的投资目标。该基金的投资策略主要包括：1、资产配置策略；2、目标ETF的投资策略；3、成份股、备选成份股投资策略；4、金融衍生品投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、境内融资投资策略；7、参与境内转融通证券出借业务策略；8、境内外存托凭证的投资策略；9、汇率避险策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
经人民币汇率调整的恒生生物科技指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，资本市场受地缘因素影响出现较大波动，二季度开始地缘冲突逐步缓解，市场对相关事件的敏感性也有所淡化。A股和港股市场从二季度开始均表现出较强结构化特征，高度聚焦于人工智能产业相关的细分领域，以信息技术相关的芯片设计、半导体材料设备、通信设备等为主。 2月28日，美以突然对伊朗发动联合军事打击，伊朗最高领袖在首轮空袭中身亡。伊朗随后关闭霍尔木兹海峡并进行军事反击。中东地区多方势力被卷入地缘冲突，局部冲突或有升级态势。霍尔木兹海峡承担全球约20%的原油运输量，关闭霍尔木兹海峡，使得全球能源市场遭受剧烈冲击。布伦特原油在3月一度突破110美元/桶。全球各国陆续紧急释放战略石油储备。 3月下旬开始，围绕霍尔木兹海峡的地缘冲突开始出现缓和迹象，4月初双方达成临时停火，但局势在大方向缓和的背景下依然有多次拉扯。6月中旬，以双方签署谅解备忘录为标志，霍尔木兹海峡通行量逐步提升，显示出较为实质的改善效果，油价也已回落到接近3月初的水平。但当前距离冲突彻底解决依然存在一定的不确定性，美国与其盟友的利益不完全一致是其中的重要原因之一。 全球经济方面，二季度美联储依然维持基准利率不变。5月新任联储主席就任，6月议息会议对外发布的信息大幅缩减，且明确放弃前瞻指引，表明联储对市场引导的淡化，希望让市场根据经济数据自行定价。随后市场预期在原本2026年内加息不足一次的基础上跳升，达到年内一到两次加息的预期，对市场带来一定的冲击。 国内方面，二季度我国经济延续温和修复态势，结构上依然体现出“内需疲软、外需强劲，且生产强于消费”的特点，投资分项中的地产仍然是主要拖累项。 资本市场角度，不管是A股还是港股，都体现出极强的结构化特征。与AI产业相关的资产表现强势，而其他行业更多体现为震荡乃至下行。 中证800指数上半年小幅上涨11.1%。主要宽基指数的行业构成中，电子、计算机、通信等AI相关的信息技术类上市公司权重占比出现显著提升，也一定程度上反映了资本市场对整体产业转型趋势的动态表征。 港股方面，2026年以来科技类资产在港股的IPO加速，已有AI产业链核心的大模型公司在港股上市并陆续入通。头部互联网公司主要受到传统消费类业务拖累，业绩表现不及预期。尽管在AI相关的云业务方面依然有突出表现，但股价是公司整体价值的反映，很难剥离出其中的AI相关贡献。当前此类公司估值进一步进入性价比较高的区间。而与AI更为相关的资产则在4月以来表现强劲，与A股同类资产表现趋同。港股整体受到全球流动性预期收缩的影响，同时资金面有IPO和解禁等压力存在，或难以出现2025年前三季度那样普遍的强势行情，需要寻找结构性机会。 本基金跟踪恒生生物科技指数，较为全面地覆盖包括CXO在内的创新药产业链上市公司，能够较好把握我国创新药产业发展的机遇。
基金经理展望
2026年中报
7月开始，上半年强势的A股科技板块迎来较大幅度的调整，而港股则有一定的修复迹象。板块之间、区域之间的结构分化差异过大，使得市场逐渐出现“再平衡”的冲动。但长期来看，国际竞争加剧、地缘冲突难以彻底解决，我国对科技领域的投入或将进一步加强，从而加快国产化进度、保障供应链安全。市场整体也容易因为科技板块行情上涨、IPO增加而出现结构性变化，一定程度上也代表了市场逐渐在这个方向上形成了一定的共识。 当前港股的头部互联网企业仍然具有稀缺性、低估值、高性价比等优势，在经济温和修复的预期下，基本面有望企稳。但海外流动性依然是限制港股快速上涨的重要制约因素。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A | 020634 | 2024-03-01 | 0.78亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.54% | 1 |
| 汇添富恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C | 020635 | 2024-03-01 | 0.71亿 | 0.15% | 0.05% | 0.20% | 0.74% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 4 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）更新招募说明书（2026年8月14日更新） | 2026-08-14 | |
| 5 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）A类份额更新基金产品资料概要(2026年08月14日更新) | 2026-08-14 | |
| 6 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金经理变更公告 | 2026-08-12 | |
| 7 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 8 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）更新招募说明书（2026年7月20日更新） | 2026-07-20 | |
| 10 | 汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）A类份额更新基金产品资料概要(2026年07月20日更新) | 2026-07-20 |