中加科技创新混合发起式A
020661
净值 2026-10-23
2.2454
日涨跌幅
2.21%
晨星分类
行业混合 - 科技、传媒及通讯
基金经理
李宁宁
成立日期
2024-03-12
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
8.75亿
计价货币
人民币
综合费率
2.22%
基金类型
混合型
换手率
410%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 105.92 |
| 同类平均 | 48.81 |
| 业绩比较基准 | 42.56 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 2 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率x75.0% + 1年期定期存款利率（税后）x20.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.54 | -20.63 | 38.79 | 53.42 | 78.65 | 39.56 |
| 同类平均 | -7.07 | -24.87 | 23.90 | 20.69 | 41.19 | 23.22 |
| 业绩比较基准 | -6.87 | -22.44 | 11.55 | 6.81 | 23.34 | 8.00 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 17 | 8 | 28 |
| 同类基金数量 | 532 | 525 | 497 | 461 | 412 | 476 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于47%同类 | 57.10% | 47.91% |
最大回撤 | 优于30%同类 | -37.97% | -29.08% |
下行风险 | 优于49%同类 | 33.74% | 29.95% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 46.41% | 25.25% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于88%同类 | 1.02 | 0.60 |
卡玛比率 | 优于81%同类 | 1.41 | 0.71 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 1.73 | 0.96 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中国战略新兴产业成份指数收益率×75%＋1年期定期存款利率（税后）×20%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.90 | 0.89 | 0.84 |
Beta系数 | 0.92 | 1.59 | 0.96 |
Alpha % | 24.36 | 40.89 | 39.23 |
超额收益 % | 29.59 | 46.61 | 46.44 |
跟踪误差 % | 19.11 | 27.44 | 22.67 |
信息比率 | 1.55 | 1.70 | 2.05 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
74.81%78.02%
较混合型基金平均 -3.21%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.22%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.82%
隐性费率0.77%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 科技、传媒及通讯 共有433只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
中加基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
62.91%
中国中盘
24.32%
中国小盘
7.71%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.07%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 3.77 | 2.16 | 1.61 |
基础材料 | 3.77 | 1.51 | 2.26 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.64 | -0.64 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 96.23 | 97.84 | -1.61 |
通信服务 | 7.99 | 0.00 | 7.99 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 14.40 | 2.25 | 12.15 |
科技 | 73.85 | 95.59 | -21.75 |
防御性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.06 | -0.06 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.94 | 0.06 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 9.46% | 0.07% | 5 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 9.41% | 0.04% | 5 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 6.61% | 0.96% | 3 | |
| 300814 | 中富电路 | 科技 | 6.10% | 新增 | 1 | |
| 688478 | 晶升股份 | 工业 | 6.01% | 新增 | 1 | |
| 688313 | 仕佳光子 | 科技 | 5.04% | 新增 | 1 | |
| 02556 | 迈富时 | 科技 | 3.94% | -0.93% | 6 | |
| 300394 | 天孚通信 | 科技 | 3.78% | -0.41% | 4 | |
| 688808 | 联讯仪器 | — | 3.56% | 新增 | 1 | |
| 02631 | 天岳先进 | 科技 | 3.55% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证信息技术全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 25.18%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 72.6 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.3 万份 | 3,871.6 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 中加智选添元三个月持有期混合（FOF） | 1,028,637 | 0.69 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李宁宁 女
北京外国语大学金融学硕士，2017年7月至2020年3月，任北京永瑞私募基金管理有限公司大消费研究员，2020年3月加入中加基金管理有限公司，现任基金经理。
权益型
任职稳定
机构持有较低
行业集中
近三年波动高
3.7年
8.75亿
2
前1%
收益能力
前96%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金精选科技创新主题相关优质上市公司进行投资，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的收益，实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资组合资产配置比例：股票投资比例为基金资产的60%-95%（其中投资于该基金界定的科技创新主题范围内股票不低于非现金基金资产的80%；港股通标的股票投资比例不超过该基金股票资产的50%）；该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，该基金的投资比例将做相应调整。
投资策略
该基金采用积极的投资策略，通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期稳健的收益。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中国战略新兴产业成份指数收益率×75%＋1年期定期存款利率（税后）×20%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年可以说是本轮AI产业浪潮以来持股体验最好的时间段之一，美以伊战争一季度扰动了一下市场，结果是为产业机会提供了更好的反弹的土壤，AI本身又在快速发展，技术持续迭代，黑科技此起彼伏，供给上仍然有短板，由此衍生出了众多的AI硬件里面的细分机会。遗憾的是，二季度基本只有AI硬件的机会，市场多次想演绎高切低，结果是AI内部的高切高，虽然本基金是坚定的AI的拥趸，面对这种情况，也有唇亡齿寒之感，而且本基金前期切出的任何非AI硬件的方向，一月份还算均衡，后面也都是负贡献，极致是不可持续的。 站在科技大幅调整后的当下再回顾上半年，确实看到了危险信号，期间的纠结也反复了多次，考虑到将军赶路不追小兔，最终承受了回撤。我们隐约可以预见极致之后的调整，但是对于之后的机会的期待还是让我们坚定在这个方向。
基金经理展望
2026年中报
市场还在担心的杠杆等交易层面的问题我们也在持续关注，落脚到基本面，我们并不觉得7月份的AI行业发展和二季度相比有发生什么实质变化，甚至我们很欣喜地在全球龙头云厂商的季报里看到了产业闭环形成的置信度提高。市场还有分歧是好事，7月的混沌期还是把产业链里的各个环节拎出来质疑，跟过去每一年的分歧没有本质的区别。我们仍然看好AI，AGI还没有实现，大模型的能力没有到天花板，静待行业带给我们的后续惊喜。本基金持仓结构跟上半年相比基本没有变化，算力为基本盘，继续挖掘在兑现的应用，产业发展日新月异，投资上也不用武断地一锤定音，细水长流即可。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中加科技创新混合发起式A | 020661 | 2024-03-12 | 3.82亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.22% | 10 |
| 中加科技创新混合发起式C | 020662 | 2024-03-12 | 4.94亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.82% | 10 |
基金公司
中加基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
150
管理基金
1468.24亿
非货基规模
264.70亿
21.36%
近一年规模增长
297.07亿
24.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.27年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
77.78%
近三年留职率
109/163
平均投管年限排名
101/163
平均在职时长排名
55/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 关于中加基金直销系统临时暂停北京银行支付渠道业务办理的通知 | 2026-07-15 | |
| 4 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 5 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-27 | |
| 6 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-03-10 | |
| 7 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-03-10 | |
| 8 | 中加科技创新混合型发起式证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-20 | |
| 9 | 中加基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2025-12-19 | |
| 10 | 中加基金管理有限公司关于终止北京微动利基金销售有限公司办理旗下基金相关业务的公告 | 2025-12-04 |