海富通红利优选混合A
020695
净值 2026-10-23
1.3164
日涨跌幅
1.12%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
江勇
成立日期
2024-06-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
1.01亿
计价货币
人民币
综合费率
1.86%
基金类型
混合型
换手率
216%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 20.27 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 0.37 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 72 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x70.0% + 中证综合债券指数收益率x20.0% + 中证港股通高股息投资指数收益率（人民币）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.30 | 9.26 | -0.30 | 3.73 | 10.16 | -0.11 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.11 | 7.72 | -2.84 | 1.31 | 0.30 | 0.57 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 29 | 49 | 40 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于83%同类 | 17.25% | 24.02% |
最大回撤 | 优于88%同类 | -14.02% | -14.08% |
下行风险 | 优于91%同类 | 10.50% | 17.07% |
晨星风险 | 优于79%同类 | 2.66% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | 0.23 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于75%同类 | 0.27 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于70%同类 | 0.37 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证养老产业指数 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×70%＋中证综合债券指数收益率×20%＋中证港股通高股息投资指数收益率（人民币）×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.86 | 0.02 |
Beta系数 | 0.94 | 1.08 | 0.17 |
Alpha % | 24.29 | 2.61 | 5.15 |
超额收益 % | 23.47 | 2.43 | 10.96 |
跟踪误差 % | 5.12 | 6.66 | 21.62 |
信息比率 | 4.58 | 0.36 | 0.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
46.29%78.02%
较混合型基金平均 -31.73%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.86%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.46%
隐性费率0.42%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
海富通基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 85.54% | 87.04% |
债券 | 5.28% | 1.62% |
现金 | 4.02% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 5.16% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
33.91%
中国中盘
40.72%
中国小盘
10.91%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.28%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 53.08 | 31.54 | 21.53 |
基础材料 | 11.49 | 8.74 | 2.75 |
可选消费 | 14.25 | 5.08 | 9.17 |
金融服务 | 26.63 | 17.40 | 9.23 |
房地产 | 0.70 | 0.33 | 0.38 |
敏感性 | 34.76 | 56.80 | -22.04 |
通信服务 | 1.51 | 1.70 | -0.19 |
能源 | 7.33 | 2.38 | 4.94 |
工业 | 22.41 | 15.54 | 6.87 |
科技 | 3.51 | 37.17 | -33.66 |
防御性 | 12.17 | 11.66 | 0.51 |
必选消费 | 2.66 | 5.45 | -2.79 |
医疗保健 | 7.13 | 3.72 | 3.41 |
公用事业 | 2.38 | 2.48 | -0.11 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600919 | 江苏银行 | 金融服务 | 4.03% | -0.64% | 2 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 3.51% | 0.17% | 2 | |
| 000776 | 广发证券 | 金融服务 | 2.82% | 0.99% | 2 | |
| 002078 | 太阳纸业 | 基础材料 | 2.62% | -0.35% | 4 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 2.28% | 新增 | 1 | |
| 002293 | 罗莱生活 | 可选消费 | 2.15% | 0.22% | 2 | |
| 601601 | 中国太保 | 金融服务 | 2.11% | -0.21% | 2 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 1.94% | 0.12% | 5 | |
| 601229 | 上海银行 | 金融服务 | 1.91% | 新增 | 1 | |
| 000157 | 中联重科 | 工业 | 1.81% | -0.26% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 109.98%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 增持 30.10%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 103.2 万份 | 1,040.2 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 7.4 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 163.2 万份 | 674.3 万份 | |
| 10-50 万份 | 50-100 万份 | 176.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 36.2 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-01-23 | 2026-01-23 | 0.1300 | 1.3860 |
| 2025-10-24 | 2025-10-24 | 0.1000 | 1.3519 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
江勇 男
经济学硕士，持有基金从业人员资格证书。历任国泰君安期货有限公司研究所高级分析师，资产管理部研究员、交易员、投资经理。2017年6月加入海富通基金管理有限公司，现任混合资产投资部总经理。2018年7月至2023年7月任海富通上证非周期ETF联接基金经理。2018年7月至2022年5月任海富通上证周期ETF、海富通上证周期ETF联接、海富通上证非周期ETF、海富通中证100指数(LOF)基金经理。2018年7月至2020年3月任海富通中证内地低碳指数（现海富通中证500增强）基金经理。2020年8月至2022年5月兼任海富通中证长三角领先ETF联接基金经理。2020年8月至2023年3月兼任海富通中证长三角领先ETF基金经理。2020年10月起兼任海富通稳固收益债券的基金经理。2021年2月起兼任海富通欣睿混合基金经理。2021年6月起兼任海富通策略收益债券基金经理。2021年6月至2023年10月兼任海富通中证港股通科技ETF基金经理。2021年9月起兼任海富通欣利混合基金经理。2023年1月起兼任海富通强化回报混合基金经理。2023年11月起兼任海富通添利收益一年持有期债券基金经理。2023年12月起兼任海富通悦享一年持有期混合基金经理。2024年3月起兼任海富通欣盈6个月持有期混合基金经理。2024年6月起兼任海富通红利优选混合基金经理。
权益型
五年以上
多只FOF持有
股票风格稳定
近五年回撤控制能力较强
8.3年
138.44亿
7
前35%
收益能力
前5%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对上市公司基本面的深入研究，优选具备持续分红能力且估值相对合理的个股投资，追求超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、同业存单、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证占基金资产的比例为60%-95%，投资于港股通标的股票比例占股票投资比例的0-50%，投资于该基金界定的红利主题股票不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的保证金以后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，该基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略：该基金通过对国内外宏观经济、政策形势及证券市场整体走势的综合分析，判断市场时机进行资产配置，确定基金资产在股票、债券等各类别资产之间的投资比例，并根据各类资产风险收益特征的相对变化，动态调整；2、股票投资策略：在大类资产配置的基础上，该基金将在“红利”主题界定范围内，优选个股投资，追求稳健的股息收入和长期资本增值。主要包括个股投资策略、港股通标的股票的投资策略。3、存托凭证投资策略；4、债券投资组合策略：主要采取利率策略、信用策略、收益率曲线策略以及杠杆策略；另外，该基金投资策略还包括资产支持证券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略及流通受限证券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×70%＋中证综合债券指数收益率×20%＋中证港股通高股息投资指数收益率（人民币）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内经济一季度实现“开门红”、二季度温和增长。投资端，基建、制造业投资结构分化，通信电子、信息传输等高成长领域投资加快；地产投资处于筑底阶段。消费方面，高基数效用压制社零增速，服务消费表现较强。出口依托国内产业链优势、AI产业高景气，保持强劲韧性。通胀方面，受外部输入性因素影响，PPI回升相对比较明显，CPI涨幅比较温和。政策层面，财政维持积极基调，全年赤字率拟按4%左右安排。货币政策保持适度宽松，上半年未实施降准降息，主要通过公开市场操作引导资金利率围绕政策利率运行。流动性方面，一季度债市资金面整体中性偏松，二季度，资金面在季初偏宽松，央行通过公开市场操作工具连续净回笼，资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。 从权益市场来看，上半年上证指数涨幅为3.16%，沪深300为7.55%，中证500为20.97%，创业板指为35.58%，科创50为64.25%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备，表现靠后的板块是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料。从行情节奏看，在年初美联储宽松预期和美国财政脉冲背景下，市场交易流动性宽松和经济复苏受益品种。但是，2月底美伊战争爆发，油价持续高位震荡运行，美联储宽松预期消退，加息预期升温，此外战争影响了各国年内经济增长预期，此前的交易逻辑逆转。与此同时，美国科技巨头上修2026年资本开支，AI投资拉动全球经济，AI产业链成为市场的主线行情。整体而言，上半年A股以科技成长风格为主，AI相关行业涨幅居前，市场结构较为分化。 报告期间，从仓位上看，本基金继续保持相对较高持仓，行业分布上较为均衡，持仓个股较为分散；行业配置上来看，银行、非银金融、交通运输等行业配置比例较高，化工、交通运输、煤炭、纺织服饰配置比例有所上升，家用电器、建筑装饰、房地产配置比例有所下降。从上半年整体走势来看，组合相对市场表现一般。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济增长有支撑。超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具等资金将继续加快落地，“六张网”与新质生产力仍是投资亮点，基建与制造业投资有望获得支撑。以旧换新等政策延续托底消费，消费修复斜率偏缓，服务消费相对更强。AI资本开支与供应链重塑下，中国出口或延续较快增长。通胀方面，油价中枢下降，物价或有所回落。财政政策方面，坚持积极的政策基调，关注特别国债与专项债下半年的发行节奏。货币政策方面，将继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。 从权益市场来看，市场有望震荡上行。从基本面看，国内经济向新向优，AI产业链保持高景气度，宏观经济步入补库周期。从流动性看，国内宏观流动性保持宽松，海外宏观流动性短期趋紧但未来有望缓解，此外监管层引导中长线资金入市，整体流动性环境保持稳态。 展望后市，对权益市场相对乐观，整体政策、流动性、风险偏好依然利好权益市场，企业盈利保持复苏，且权重类指数的估值水平依然处于相对合理位置，与其它大类资产（债券、地产）相比，股票依然具备性价比。对于红利类资产而言，随着近期的显著回调，红利类资产的性价比显著提升；在目前无风险收益率继续保持低位且红利类股票股息率相对较高的背景下，红利类资产具备绝对收益空间，组合未来仍将保持以红利类个股为主的投资特征。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 海富通红利优选混合A | 020695 | 2024-06-04 | 0.18亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.86% | 1 |
| 海富通红利优选混合C | 020696 | 2024-06-04 | 0.83亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.26% | 1 |
基金公司
海富通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
177
管理基金
2597.49亿
非货基规模
749.92亿
44.34%
近一年规模增长
1589.94亿
156.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.54年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/163
平均投管年限排名
13/163
平均在职时长排名
41/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-20 | |
| 2 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增北京汇成基金销售有限公司为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 3 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增平安银行股份有限公司（行E通）为销售平台的公告 | 2026-09-05 | |
| 4 | 海富通红利优选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增北京雪球基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-27 | |
| 6 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增北京雪球基金销售有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-27 | |
| 7 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增和讯信息科技有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-07 | |
| 8 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增和讯信息科技有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-08-07 | |
| 9 | 海富通红利优选混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-07-08 |