海富通强化回报混合
519007
净值 2026-10-23
1.2909
日涨跌幅
1.71%
晨星分类
灵活配置
基金经理
陶敏、江勇
成立日期
2006-05-25
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
2.29亿
计价货币
人民币
综合费率
1.88%
基金类型
混合型
换手率
263%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -11.66 | -3.61 | -9.30 | 15.81 | 13.41 | 7.97 | -2.33 | -5.44 | 11.01 | 25.69 |
| 同类平均 | -0.85 | 9.55 | -10.58 | 24.03 | 33.53 | 9.88 | -15.99 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | 2.80 | 2.79 | 2.79 | 2.79 | 2.80 | 2.79 | 2.79 | 2.79 | 2.80 | 2.79 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 89 | 96 | 55 | 60 | 85 | 25 | 32 | 93 | 6 | 33 |
| 同类基金数量 | 324 | 577 | 696 | 837 | 1453 | 812 | 910 | 1028 | 1184 | 394 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x70.0% + 中债-综合全价(总值)指数收益率x30.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.01 | 2.92 | 1.06 | 4.71 | 14.96 | 10.92 | 6.13 | 4.82 | 2.98 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 0.48 | 5.86 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -2.42 | -1.97 | -1.29 | 0.07 | 1.42 | 1.87 | 2.24 | 2.51 | -0.62 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 29 | 24 | 24 | 16 | 59 | 27 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 340 | 144 | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于68%同类 | 13.47% | 17.74% |
最大回撤 | 优于73%同类 | -9.32% | -9.70% |
下行风险 | 优于71%同类 | 8.74% | 12.33% |
晨星风险 | 优于67%同类 | 1.72% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于72%同类 | 0.32 | 0.19 |
卡玛比率 | 优于74%同类 | 0.51 | 0.32 |
索提诺比率 | 优于72%同类 | 0.50 | 0.28 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证高股息精选指数×80%＋中证综合债指数×20% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×70%＋中债-综合全价(总值)指数收益率×30% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.03 | 0.63 |
Beta系数 | 0.98 | 1.51 | 0.96 |
Alpha % | 7.96 | 9.14 | 4.78 |
超额收益 % | 8.21 | 9.04 | 4.53 |
跟踪误差 % | 5.35 | 14.35 | 8.86 |
信息比率 | 1.54 | 0.63 | 0.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
87.40%78.02%
较混合型基金平均 +9.38%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.88%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.40%
交易成本(估)0.08%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为灵活配置 共有403只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
海富通基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 78.54% | 66.94% |
债券 | 11.77% | 14.72% |
现金 | 1.62% | 47.17% |
商品 | 0.00% | 0.18% |
其他 | 8.07% | -29.00% |
股票持仓
中国大盘
29.90%
中国中盘
39.13%
中国小盘
9.52%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.62%
信用债
4.44%
可转债
1.72%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 45.27 | 31.54 | 13.73 |
基础材料 | 13.01 | 8.74 | 4.28 |
可选消费 | 13.20 | 5.08 | 8.12 |
金融服务 | 17.95 | 17.40 | 0.55 |
房地产 | 1.12 | 0.33 | 0.79 |
敏感性 | 40.54 | 56.80 | -16.26 |
通信服务 | 0.40 | 1.70 | -1.30 |
能源 | 2.70 | 2.38 | 0.31 |
工业 | 24.74 | 15.54 | 9.20 |
科技 | 12.70 | 37.17 | -24.47 |
防御性 | 14.18 | 11.66 | 2.52 |
必选消费 | 1.50 | 5.45 | -3.96 |
医疗保健 | 11.28 | 3.72 | 7.56 |
公用事业 | 1.40 | 2.48 | -1.08 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000776 | 广发证券 | 金融服务 | 2.89% | 0.70% | 6 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 1.55% | 0.17% | 6 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 1.44% | 新增 | 1 | |
| 002078 | 太阳纸业 | 基础材料 | 1.18% | -0.39% | 4 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 1.18% | 新增 | 1 | |
| 601601 | 中国太保 | 金融服务 | 1.17% | -0.22% | 2 | |
| 300037 | 新宙邦 | 基础材料 | 1.15% | 新增 | 1 | |
| 601336 | 新华保险 | 金融服务 | 1.13% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 1.12% | 0.02% | 5 | |
| 600919 | 江苏银行 | 金融服务 | 1.06% | -0.26% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 81.35%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 163.2 万份 | 674.3 万份 |
| >100 万份 | 10-50 万份 | 293.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.7 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 45.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2007-08-29 | 2007-08-29 | 9.0300 | 1.0000 |
| 2007-06-18 | 2007-06-18 | 4.0000 | 1.6820 |
| 2006-12-12 | 2006-12-12 | 1.6300 | 1.0140 |
| 2006-11-24 | 2006-11-24 | 0.2000 | 1.1090 |
| 2006-10-25 | 2006-10-25 | 0.1000 | 1.0320 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陶敏 男
硕士，持有基金从业人员资格证书。2004年7月至2008年8月任华泰柏瑞基金管理有限公司基金清算与注册登记经理，2010年7月至2015年7月任光大保德信基金管理有限公司行业研究员和策略研究员。2015年7月加入海富通基金管理有限公司，历任权益投资部行业研究员、周期组组长、基金经理助理。2018年4月起任海富通强化回报混合的基金经理。2022年5月至2023年5月兼任海富通惠鑫混合基金经理。2023年1月起兼任海富通富盈混合基金经理。
权益型
五年以上
自购超百万份
保守配置
月度胜率高
8.5年
5.52亿
4
前17%
收益能力
前11%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
每年超越三年期定期存款（税前）加权平均收益率。
投资范围
该基金投资组合的资产配置：股票资产0％-95%，权证投资0-3%，债券5％－95％；该基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
投资策略
该基金认为，灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获得回报的主要来源，而收益管理和风险管理是保证回报的重要手段。因此，该基金将运用资产配置、精选证券和收益管理三个层次的投资策略，实现基金的投资目标。主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、收益管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×70%＋中债-综合全价(总值)指数收益率×30%
投资策略及运作分析
2026年中报
回顾2026年上半年，国内经济一季度实现“开门红”、二季度温和增长。投资端，基建、制造业投资结构分化，通信电子、信息传输等高成长领域投资加快；地产投资处于筑底阶段。消费方面，高基数效用压制社零增速，服务消费表现较强。出口依托国内产业链优势、AI产业高景气，保持强劲韧性。通胀方面，受外部输入性因素影响，PPI回升相对比较明显，CPI涨幅比较温和。政策层面，财政维持积极基调，全年赤字率拟按4%左右安排。货币政策保持适度宽松，上半年未实施降准降息，主要通过公开市场操作引导资金利率围绕政策利率运行。流动性方面，一季度债市资金面整体中性偏松，二季度，资金面在季初偏宽松，央行通过公开市场操作工具连续净回笼，资金面从宽松状态逐步向中性状态回归。 从债券市场来看，2026年上半年债市整体震荡偏强。年初配置资金入场带动利率从高位下行。3月国际油价上涨推升通胀预期，债市震荡运行。随后流动性宽松成为主线，债市表现偏强。6月央行收紧宽松预期、防范资金空转，收益率区间震荡。截至2026年6月30日，10年期国债到期收益率为1.73%。 从权益市场来看，上半年上证指数涨幅为3.16%，沪深300为7.55%，中证500为20.97%，创业板指为35.58%，科创50为64.25%。行业板块方面，根据申万一级行业分类，表现靠前的板块是电子、通信、建筑材料、机械设备，表现靠后的板块是商贸零售、农林牧渔、美容护理、食品饮料。从行情节奏看，在年初美联储宽松预期和美国财政脉冲背景下，市场交易流动性宽松和经济复苏受益品种。但是，2月底美伊战争爆发，油价持续高位震荡运行，美联储宽松预期消退，加息预期升温，此外战争影响了各国年内经济增长预期，此前的交易逻辑逆转。与此同时，美国科技巨头上修2026年资本开支，AI投资拉动全球经济，AI产业链成为市场的主线行情。整体而言，上半年A股以科技成长风格为主，AI相关行业涨幅居前，市场结构较为分化。 报告期间，本基金股票仓位保持稳定，权益配置上延续价值风格，行业分布上较为均衡，持仓个股较为分散；上半年市场风格分化较大，成长板块表现突出、价值板块则相对承压，受此影响，组合权益部分均衡偏价值的风格阶段性表现偏弱。从上半年贡献来看，电子、电力设备、通信对组合提供了较多正贡献，汽车、交通运输、非银金融对组合有较多拖累。转债方面，持仓比例整体保持在低位，目前主要以配置一定具备绝对收益特征的低价转债为主。债券方面，主要以配置少量高等级信用债为主。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，经济增长有支撑。超长期特别国债、地方政府专项债和新型政策性金融工具等资金将继续加快落地，“六张网”与新质生产力仍是投资亮点，基建与制造业投资有望获得支撑。以旧换新等政策延续托底消费，消费修复斜率偏缓，服务消费相对更强。AI资本开支与供应链重塑下，中国出口或延续较快增长。通胀方面，油价中枢下降，物价或有所回落。财政政策方面，坚持积极的政策基调，关注特别国债与专项债下半年的发行节奏。货币政策方面，将继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度。 从权益市场来看，市场有望震荡上行。从基本面看，国内经济向新向优，AI产业链保持高景气度，宏观经济步入补库周期。从流动性看，国内宏观流动性保持宽松，海外宏观流动性短期趋紧但未来有望缓解，此外监管层引导中长线资金入市，整体流动性环境保持稳态。展望未来，我们对A股充满信心，将继续跟踪国内政策和经济的变化，以把握市场节奏和投资机会。 从债券市场来看，下半年对债券市场偏中性判断。经济总量平稳增长、结构分化的格局大概率延续，基本面弹性空间有限，对债市形成一定支撑。供需方面，政府债集中发行窗口期或阶段性压制债市情绪，但供给难以扭转中长期行情主线，信贷增速放缓背景下银行、保险配置需求仍有支撑。流动性方面，央行完善利率走廊框架，强化短端流动性调控，引导资金价格平稳运行，资金利率波动幅度或收窄。总体来看，在经济新旧动能转换、资金面相对稳定的背景下，下半年债市或以震荡为主。 未来，本基金将继续在控制风险的基础上，积极寻找市场的结构性机会，力争跑赢市场。从国内各大类资产（房地产、债券、股票）目前性价比来看，依然是股票具备性价比，且目前国内整体的政策、流动性等依然利好权益市场，企业盈利依然保持改善，权益市场依然可能保持震荡偏强走势。后续将密切关注海外地缘政治局势和国内政策变化对市场的影响，择机调整仓位和组合配置来提升收益。个股配置上，将继续从绝对收益目标出发，结合安全边际和潜在收益弹性，继续选取有性价比的个股和个券来进行配置，为组合提升收益。债券方面，以绝对收益角度出发，主要配置高等级的信用债为主。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 海富通强化回报混合 | 519007 | 2006-05-25 | 2.29亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.88% | 1 |
基金公司
海富通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
177
管理基金
2597.49亿
非货基规模
749.92亿
44.34%
近一年规模增长
1589.94亿
156.29%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.54年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
82.76%
近三年留职率
19/163
平均投管年限排名
13/163
平均在职时长排名
41/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 海富通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-20 | |
| 2 | 519007_海富通强化回报混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 海富通强化回报混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-09-21 | |
| 4 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇丰银行（中国）有限公司为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 5 | 海富通强化回报混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增南京银行股份有限公司为销售机构的公告 | 2026-08-27 | |
| 7 | 海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 8 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 10 | 海富通基金管理有限公司关于旗下部分基金新增玄元保险代理有限公司为销售机构并参加其申购费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 |