易方达红利混合A
020801
净值 2026-10-23
1.1223
日涨跌幅
0.37%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
包正钰
成立日期
2024-07-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.89亿
计价货币
人民币
综合费率
2.85%
基金类型
混合型
换手率
808%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 14.03 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 1.00 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 84 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为中证红利指数收益率x65.0% + 中证港股通高股息投资指数收益率x20.0% + 中债总指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.04 | -0.11 | -0.69 | -4.88 | 4.24 | -1.06 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -3.38 | 8.02 | -3.45 | 0.64 | 0.54 | 0.02 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 53 | 70 | 43 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于99%同类 | 10.89% | 24.02% |
最大回撤 | 优于95%同类 | -11.09% | -14.08% |
下行风险 | 优于99%同类 | 7.29% | 17.07% |
晨星风险 | 优于99%同类 | 0.99% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于45%同类 | -5.04 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.44 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.76 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×65%＋中证港股通高股息投资指数收益率×20%＋中债总指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.20 | 0.64 |
Beta系数 | — | 0.30 | 0.55 |
Alpha % | — | -5.77 | -1.50 |
超额收益 % | — | -5.52 | 2.34 |
跟踪误差 % | — | 14.80 | 9.73 |
信息比率 | — | -81.76 | 0.24 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
44.12%78.02%
较混合型基金平均 -33.90%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.85%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.45%
隐性费率1.35%
交易成本(估)0.09%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
46.06%
中国中盘
39.66%
中国小盘
6.45%
美国股票
0.07%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 41.59 | 31.54 | 10.04 |
基础材料 | 18.84 | 8.74 | 10.10 |
可选消费 | 8.20 | 5.08 | 3.13 |
金融服务 | 14.05 | 17.40 | -3.35 |
房地产 | 0.49 | 0.33 | 0.17 |
敏感性 | 48.62 | 56.80 | -8.18 |
通信服务 | 5.59 | 1.70 | 3.89 |
能源 | 12.97 | 2.38 | 10.58 |
工业 | 18.97 | 15.54 | 3.42 |
科技 | 11.10 | 37.17 | -26.07 |
防御性 | 9.80 | 11.66 | -1.86 |
必选消费 | 4.34 | 5.45 | -1.12 |
医疗保健 | 4.76 | 3.72 | 1.04 |
公用事业 | 0.70 | 2.48 | -1.79 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 99.93 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 99.93 |
| 美洲 | 0.07 |
| 北美 | 0.07 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00700 | 腾讯控股 | 通信服务 | 3.78% | 0.97% | 8 | |
| 02513 | 智谱 | 科技 | 3.35% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 3.29% | 新增 | 1 | |
| 601919 | 中远海控 | 工业 | 1.65% | -0.09% | 3 | |
| 600938 | 中国海油 | 能源 | 1.35% | 0.44% | 4 | |
| 603565 | 中谷物流 | 工业 | 1.25% | 新增 | 1 | |
| 002233 | 塔牌集团 | 基础材料 | 1.19% | -0.51% | 8 | |
| 601699 | 潞安环能 | 能源 | 1.18% | 新增 | 1 | |
| 000672 | 上峰材料 | 基础材料 | 1.09% | 新增 | 1 | |
| 601168 | 西部矿业 | 基础材料 | 1.07% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 55.43%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | >100 万份 | 305.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 36.0 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 3,410.1 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | >100 万份 | 345.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-12-04 | 2025-12-04 | 0.2000 | 1.2033 |
| 2025-06-11 | 2025-06-11 | 0.2200 | 1.1011 |
| 2024-12-10 | 2024-12-10 | 0.3300 | 1.0653 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
包正钰 男
硕士研究生，具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
近一年规模快速增长
股票风格分散
近三年超额收益高
4.1年
129.11亿
7
前23%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（简称“港股通股票”）、国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券、非金融企业债务融资工具等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；该基金非现金基金资产中不低于80%的资产将投资于红利主题相关股票；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金将通过定性与定量分析相结合的方法分析和精选个股，重点选择红利主题相关优质公司进行投资。该基金界定的红利主题相关公司是指满足以下所有条件的公司：（1）过去两年中至少有一年实施现金分红且现金分红率或股息率处于行业前50%。（2）经营状况良好，具有稳定分红能力，红利分配相关政策及执行情况不存在异常。该基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。债券投资方面，该基金主要通过类属配置与券种选择两个层次进行债券投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×65%＋中证港股通高股息投资指数收益率×20%＋中债总指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，市场结构分化显著，资金逐步向以人工智能为代表的成长方向集中，红利风格整体承压：中证红利指数上半年下跌8.75%，中证港股通高股息投资指数（HKD）下跌5.86%，其中二季度调整更为明显，煤炭、交通运输、银行等传统高股息行业普遍回调。以股息率衡量，红利资产的配置价值随价格回落进一步累积。正如我们在过往报告中多次强调的，红利资产具有较好的均值回复内生属性，稳健经营的公司落入更高股息率区间后，从较长期限看往往对应着更好的配置时点。 运作层面，上半年组合的调整围绕提高与基准的贴合度展开：一季度，基于分红稳定性与可预期性的考量，有序降低了互联网方向的配置，同步增加油气与上游资源比重，提升组合的分红纯粹度与现金流确定性；二季度，在市场结构剧烈分化的环境中，进一步以控制相对业绩比较基准的偏离度为核心，对偏离较大的方向进行了收敛与再平衡，避免单一行业或风格的暴露随行情波动被动放大。本基金继续以主动权益深度研究和量化模型结合的方法为驱动，通过统一的风险模型管理整体风险敞口，力求在跟踪误差可控的范畴内积累相对合同基准的超额收益。报告期内基金运作平稳，各项风险暴露均符合既定目标。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们对市场总体保持积极的看法。成长方向预计仍是重要的产业主线，但在预期已有明显抬升的背景下，市场波动可能加大；在波动放大的环境中，红利资产凭借稳定的现金分红与较低的估值弹性，防御属性与配置价值有望重新得到市场关注。经过上半年的调整，红利资产的股息率吸引力已明显提升，结构上部分稳健经营、分红政策清晰的公司已具备较好的中长期配置价值。管理人将继续坚持红利投资框架，以纪律化的方式运作，在跟踪误差可控的前提下精选股息可持续、治理结构良好的标的，久久为功，力争为持有人积累长期稳健的回报。
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 4 | 易方达红利混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 6 | 易方达红利混合型证券投资基金（易方达红利混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 7 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 9 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-22 |