易方达价值精选混合
110009
净值 2026-10-23
1.3205
日涨跌幅
2.36%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
包正钰
成立日期
2006-06-13
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
60.90亿
计价货币
人民币
综合费率
2.01%
基金类型
混合型
换手率
399%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -21.69 | 19.10 | -23.67 | 43.70 | 60.39 | 20.08 | -16.07 | -2.60 | 3.53 | 44.18 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -8.16 | 17.32 | -19.66 | 29.43 | 22.61 | -3.12 | -16.86 | -8.40 | 13.73 | 14.33 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 75 | 36 | 49 | 61 | 44 | 27 | 18 | 9 | 45 | 28 |
| 同类基金数量 | 575 | 653 | 734 | 797 | 834 | 1089 | 1290 | 1445 | 1716 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x90.0% + 中债-总财富（总值）指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.07 | -15.67 | 5.86 | 9.58 | 20.97 | 14.62 | 7.35 | 12.18 | 7.26 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -5.36 | -9.39 | -0.60 | -3.64 | 4.49 | 5.83 | -0.63 | 3.45 | -3.53 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 34 | 38 | 33 | 11 | 18 | 39 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 27.03% | 31.31% |
最大回撤 | 优于82%同类 | -17.76% | -19.88% |
下行风险 | 优于72%同类 | 18.72% | 21.85% |
晨星风险 | 优于69%同类 | 7.72% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于68%同类 | 0.43 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于73%同类 | 0.54 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于66%同类 | 0.62 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800成长指数×80%＋中证综合债指数×20% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×90%＋中债-总财富（总值）指数收益率×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.85 | 0.91 |
Beta系数 | 0.98 | 1.55 | 0.92 |
Alpha % | 0.73 | 6.86 | 7.03 |
超额收益 % | 0.39 | 8.78 | 7.10 |
跟踪误差 % | 6.28 | 12.59 | 7.79 |
信息比率 | 0.06 | 0.70 | 0.91 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
96.20%78.02%
较混合型基金平均 +18.18%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.01%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.61%
隐性费率0.61%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 91.77% | 87.85% |
债券 | 0.16% | 2.21% |
现金 | 7.77% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.31% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
72.17%
中国中盘
17.36%
中国小盘
2.24%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.16%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 15.85 | 18.02 | -2.16 |
基础材料 | 11.54 | 7.89 | 3.65 |
可选消费 | 3.13 | 3.52 | -0.38 |
金融服务 | 1.18 | 6.61 | -5.43 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 66.04 | 70.37 | -4.33 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 5.21 | 0.00 | 5.21 |
工业 | 17.80 | 17.44 | 0.36 |
科技 | 43.03 | 51.97 | -8.94 |
防御性 | 18.11 | 11.61 | 6.50 |
必选消费 | 8.27 | 7.24 | 1.03 |
医疗保健 | 9.84 | 4.24 | 5.60 |
公用事业 | 0.00 | 0.12 | -0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | -0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 9.53% | 3.57% | 4 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 6.94% | -2.04% | 19 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 5.89% | 1.74% | 4 | |
| 600938 | 中国海油 | 能源 | 2.99% | -2.07% | 3 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 2.75% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 2.57% | 新增 | 1 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 2.42% | 0.76% | 4 | |
| 000425 | 徐工机械 | 工业 | 2.40% | -0.97% | 15 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 2.02% | 新增 | 1 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 1.90% | -0.37% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -64.75%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 36.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | >100 万份 | 305.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| >100 万份 | >100 万份 | 3,410.1 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | >100 万份 | 345.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
25
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 易方达如意盈安6个月持有混合发起式（FOF） | 23,974,567 | 0.41 | 2026-06-30 |
| 交银臻享多资产三个月持有期混合（FOF） | 18,388,934 | 1.07 | 2026-06-30 |
| 易方达如意盈泽6个月持有混合（FOF） | 15,987,507 | 0.47 | 2026-06-30 |
| 交银安享稳健养老一年混合(FOF) | 13,603,472 | 0.76 | 2026-06-30 |
| 易方达如意安诚六个月持有混合（FOF） | 11,442,045 | 0.39 | 2026-06-30 |
| 易方达优势先锋一年持有混合（FOF） | 6,463,480 | 8.32 | 2026-06-30 |
| 诺德大类精选混合(FOF) | 4,270,897 | 2.30 | 2026-06-30 |
| 万家启泰稳健三个月持有期混合（FOF） | 4,021,820 | 0.19 | 2026-06-30 |
| 易方达汇享保守养老一年持有混合（FOF） | 4,021,604 | 0.25 | 2026-06-30 |
| 易方达汇悦平衡养老三年持有混合（FOF） | 3,540,062 | 1.23 | 2026-06-30 |
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-10-15 | 2026-10-15 | 0.4000 | 1.3471 |
| 2026-04-10 | 2026-04-10 | 0.3000 | 1.5254 |
| 2026-01-14 | 2026-01-14 | 0.4500 | 1.4963 |
| 2025-11-13 | 2025-11-13 | 0.4400 | 1.4452 |
| 2025-01-22 | 2025-01-22 | 0.3100 | 1.0581 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
包正钰 男
硕士研究生，具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
近一年规模快速增长
股票风格分散
近三年超额收益高
4.1年
129.11亿
7
前23%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法公开发行、上市的股票（含存托凭证）和债券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。股票投资上精选能保持中长期持续增长或阶段性高速增长、且价值被低估的优势企业作为投资对象。该基金主要投资于股票，并保持股票仓位的相对稳定，股票资产占基金资产的比例范围为60-95%，债券资产占0-35%。权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金以深入基本面研究为主导进行投资，以“自下而上”精选价值被低估、具备持续增长能力的优势企业为主，结合“自上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合。通过调整行业配置与个股的深入研究来控制风险，寻求超越基准的回报及长期可持续的资产增值。该基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×90%＋中债-总财富（总值）指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场先抑后扬，结构分化达到近年少见的水平。一季度，受贸易政策不确定性与中东地缘冲突影响，市场自高位震荡整理，价值与周期风格相对占优；二季度，以人工智能产业链为代表的科技方向大幅上涨，带动指数重回升势。上半年科创50指数上涨64.25%，沪深300指数上涨7.55%，电子、通信等算力相关行业涨幅居前；与此同时，食品饮料、商贸零售等传统消费行业明显回调，港股科技板块亦表现疲弱，市场定价持续向产业景气与盈利兑现能力集中。宏观层面，出口与财政投放对增长形成支撑，制造业PMI自3月起回升至扩张区间附近，但内需修复仍偏缓，5月社会消费品零售总额同比小幅转负。 上半年组合的操作大体经历两个阶段。一季度，面对外部扰动加大的环境，我们增配了油气与上游能源等价值方向，降低了出口链相关配置，并以行业分散控制组合波动；二季度，随着重点产业趋势的订单与业绩兑现路径逐步清晰，操作主线转向提高组合集中度，将仓位进一步向研究置信度更高的方向聚焦，增配了以CXO为代表的医药研发服务等基本面出现积极变化、估值处于历史相对较低水平的领域，同时减少了部分持有逻辑边际弱化的分散持仓。组合始终执行行业集中度与单一个股比例上限的约束，保持流动性管理，力求在把握结构性机会的同时控制组合回撤。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们对市场总体保持积极的看法。从产业层面看，人工智能相关的算力建设、资本开支与产品迭代仍在持续推进，以其为代表的成长方向预计仍是市场重要的产业主线；但经过上半年较大幅度的上涨后，部分环节的预期已明显抬升，市场波动可能加大，业绩兑现能力将成为更重要的定价标尺。与此同时，市场的机会未必局限于单一主线：部分传统行业经过较长时间调整，估值与预期均处于相对低位，随着基本面出现边际改善或政策环境的积极变化，亦有望出现结构性修复机会。本基金将继续坚持价值为底、长期逻辑为纲的框架，在深入研究的基础上将仓位配置于置信度更高的方向，同时通过行业集中度与个股比例约束控制风险，力争为持有人获取长期稳健的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达价值精选混合 | 110009 | 2006-06-13 | 60.90亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.01% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 关于易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-19 | |
| 3 | 关于易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 4 | 易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 5 | 易方达价值精选混合型证券投资基金分红公告 | 2026-10-16 | |
| 6 | 关于易方达价值精选混合型证券投资基金暂停机构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 7 | 易方达价值精选混合型证券投资基金暂停机构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-24 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 9 | 易方达价值精选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 |