易方达科鑫量化选股股票发起式A
022754
净值 2026-10-23
1.6997
日涨跌幅
2.76%
晨星分类
沪港深股票
基金经理
包正钰
成立日期
2024-12-11
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
22.50亿
计价货币
人民币
综合费率
2.76%
基金类型
股票型
换手率
1312%
单日申购限额
50元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 59.84 |
| 同类平均 | 33.17 |
| 业绩比较基准 | 17.63 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 10 |
| 同类基金数量 | 230 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x80.0% + 中债总指数收益率x15.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.34 | -19.57 | 7.97 | 29.42 | 23.48 |
| 同类平均 | -5.23 | -10.75 | 2.46 | 1.07 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | -4.96 | -10.97 | -1.64 | -3.99 | -3.67 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 4 | 5 |
| 同类基金数量 | 243 | 233 | 224 | 212 | 215 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于27%同类 | 34.94% | 20.18% |
最大回撤 | 优于40%同类 | -22.26% | -11.26% |
下行风险 | 优于34%同类 | 21.81% | 14.03% |
晨星风险 | 优于21%同类 | 14.90% | 3.75% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于98%同类 | 0.88 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 1.32 | 0.09 |
索提诺比率 | 优于96%同类 | 1.41 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证高端装备制造60指数 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×80%＋中债总指数收益率×15%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.94 | 0.91 | 0.82 |
Beta系数 | 0.97 | 2.18 | 1.98 |
Alpha % | 20.76 | 39.63 | 45.41 |
超额收益 % | 23.48 | 33.41 | 36.64 |
跟踪误差 % | 8.85 | 20.93 | 21.61 |
信息比率 | 2.65 | 1.60 | 1.70 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
93.79%75.04%
较主动股票型基金平均 +18.75%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.76%
1.30%
显性费率1.20%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.46%
隐性费率1.45%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有257只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 50元 |
| 个人直销 | 50元 |
| 机构直销 | 50元 |
| 机构代销 | 50元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
易方达基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
58.09%
中国中盘
29.16%
中国小盘
4.75%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.12%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 22.11 | 31.54 | -9.43 |
基础材料 | 17.92 | 8.74 | 9.18 |
可选消费 | 2.47 | 5.08 | -2.61 |
金融服务 | 1.72 | 17.40 | -15.68 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 67.20 | 56.80 | 10.40 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 2.57 | 2.38 | 0.19 |
工业 | 23.92 | 15.54 | 8.38 |
科技 | 40.71 | 37.17 | 3.54 |
防御性 | 10.69 | 11.66 | -0.97 |
必选消费 | 1.32 | 5.45 | -4.14 |
医疗保健 | 9.37 | 3.72 | 5.65 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 3.74% | 1.62% | 2 | |
| 002975 | 博杰股份 | 工业 | 3.07% | 新增 | 1 | |
| 688686 | 奥普特 | 科技 | 3.04% | 新增 | 1 | |
| 300014 | 亿纬锂能 | 工业 | 2.97% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 2.93% | 新增 | 1 | |
| 300666 | 江丰电子 | 科技 | 2.59% | 新增 | 1 | |
| 688183 | 生益电子 | 科技 | 2.32% | 新增 | 1 | |
| 688409 | 富创精密 | 工业 | 2.24% | 新增 | 1 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 2.17% | 新增 | 1 | |
| 601636 | 旗滨集团 | 基础材料 | 2.10% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 205.47%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | >100 万份 | 3,410.1 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | >100 万份 | 345.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 305.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 36.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
包正钰 男
硕士研究生，具有基金从业资格。
权益型
任职稳定
近一年规模快速增长
股票风格分散
近三年超额收益高
4.1年
129.11亿
7
前23%
收益能力
前61%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（简称“港股通股票”）、国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%（其中港股通股票不超过股票资产的50%）；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
资产配置方面，该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，该基金以基本面研究为驱动，采用量化选股模型精选优质股票，并结合组合优化方法，力争实现基金资产的长期增值。该基金投资存托凭证的策略依照上述股票投资策略执行。债券投资方面，该基金主要通过类属配置与券种选择两个层次进行债券投资管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×80%＋中债总指数收益率×15%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股主要宽基指数上行，中证800指数上涨11.12%，但市场结构分化达到近年较高水平：人工智能产业链相关行业大幅上涨，多数传统行业下跌，行业间收益差明显拉大。风格因子维度，一季度价值与周期类因子相对占优，二季度成长、动量等进攻型因子表现强势，价值、红利与低波动类因子明显承压，因子表现的切换与横截面收益离散度的放大并存。 上半年组合的工作围绕两条线索展开。一季度以策略迭代优化为重心：识别并剔除高频轮动环境中受噪音污染的短期信号，精细化控制交易冲击成本与滑点损耗，并根据市场状态动态调节风险预算。二季度，组合延续多源信号融合的选股框架，在既定跟踪误差预算内运作，模型对成长与盈利改善方向的暴露对超额收益形成了主要贡献；同时我们加强了对拥挤度与流动性指标的监控，在涨幅较大、交易集中的方向上通过约束条件控制单一行业与风格的过度集中，借助交易成本模型抑制换手过程中的冲击损耗。组合整体运作坚持以因子有效性为基础、交易质量为保障、风险预算为调节器的逻辑，力求超额收益的积累过程平滑、可持续。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，市场活跃度与结构性机会有望延续，成长方向预计仍是重要主线，这一环境总体上有利于选股策略发挥；但也需要看到，部分方向经过大幅上涨后交易拥挤度上升，市场波动与风格轮动可能加大，对模型的适应性与风险控制的精细度提出更高要求。因子层面，若市场风险偏好维持，成长与动量类因子的相对优势可能延续，但需防范拥挤交易的回吐风险；若波动放大、风格趋于均衡，质量、价值与低波类因子或有修复机会，其他主题方向亦可能阶段性表现。组合将继续在跟踪误差预算内保持适度主动暴露，通过多元化的信号来源与严格的风险约束应对可能的风格切换，力争为投资者获取持续、稳健的超额回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 易方达科鑫量化选股股票发起式A | 022754 | 2024-12-11 | 11.54亿 | 1.20% | 0.10% | — | 2.76% | 1 |
| 易方达科鑫量化选股股票发起式C | 022755 | 2024-12-11 | 10.96亿 | 1.20% | 0.10% | 0.40% | 3.16% | 1 |
基金公司
易方达基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
126
基金经理人数
940
管理基金
16794.62亿
非货基规模
-1238.17亿
-8.85%
近一年规模增长
2667.32亿
27.28%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.66年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
85.53%
近三年留职率
51/163
平均投管年限排名
43/163
平均在职时长排名
30/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-23 | |
| 2 | 关于旗下部分基金2026年10月19日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 易方达科鑫量化选股股票型发起式证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-28 | |
| 4 | 易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金开通同一基金不同类别基金份额相互转换业务等事项的公告 | 2026-09-23 | |
| 5 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-09-23 | |
| 6 | 易方达科鑫量化选股股票型发起式证券投资基金（易方达科鑫量化选股股票发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-18 | |
| 7 | 易方达科鑫量化选股股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 易方达科鑫量化选股股票型发起式证券投资基金（易方达科鑫量化选股股票发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-11 | |
| 10 | 易方达基金管理有限公司及易方达财富管理基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-23 |