华夏创业板200ETF发起式联接A
020837
净值 2026-10-23
1.3711
日涨跌幅
3.32%
晨星分类
中盘成长股票
基金经理
刘蔚
成立日期
2024-03-05
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.34亿
计价货币
人民币
综合费率
1.20%
基金类型
股票型
换手率
1%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发证券
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 29.05 |
| 同类平均 | 38.87 |
| 业绩比较基准 | 27.84 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 86 |
| 同类基金数量 | 290 |
业绩比较基准为创业板200指数收益率x95.0% + 人民币活期存款税后利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -4.21 | -16.49 | -0.79 | -4.26 | 15.30 | -4.89 |
| 同类平均 | -4.38 | -16.08 | 1.20 | 1.06 | 22.19 | 0.45 |
| 业绩比较基准 | -4.48 | -16.96 | -1.88 | -4.76 | 14.47 | -5.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 76 | 75 | 74 |
| 同类基金数量 | 461 | 448 | 419 | 358 | 263 | 401 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 31.06% | 31.81% |
最大回撤 | 优于66%同类 | -23.57% | -22.12% |
下行风险 | 优于55%同类 | 24.03% | 23.52% |
晨星风险 | 优于51%同类 | 9.35% | 10.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | -1.90 | 0.15 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.18 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.03 | 0.21 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 创业板中盘200指数 | 招募说明书基准 创业板200指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5% | 晨星分类基准 中证500成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.90 |
Beta系数 | 0.95 | 0.99 | 0.72 |
Alpha % | 0.39 | 0.45 | -11.36 |
超额收益 % | 0.98 | 0.50 | -12.52 |
跟踪误差 % | 1.89 | 0.67 | 15.14 |
信息比率 | 0.52 | 0.74 | -189.54 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.20%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.00%
隐性费率0.62%
交易成本(估)0.38%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为中盘成长股票 共有452只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.90% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
华夏基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
10.84%
中国中盘
74.12%
中国小盘
9.24%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.11%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 16.73 | 21.99 | -5.26 |
基础材料 | 14.14 | 13.99 | 0.14 |
可选消费 | 2.60 | 3.85 | -1.25 |
金融服务 | 0.00 | 4.15 | -4.15 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 71.10 | 68.70 | 2.40 |
通信服务 | 4.21 | 0.54 | 3.67 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 24.82 | 11.41 | 13.40 |
科技 | 42.08 | 56.75 | -14.67 |
防御性 | 12.17 | 9.30 | 2.86 |
必选消费 | 1.54 | 1.00 | 0.55 |
医疗保健 | 10.62 | 6.98 | 3.65 |
公用事业 | 0.00 | 1.33 | -1.33 |
基准指数为中证500成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 98.74 | 1.26 |
| 美洲 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 北美 | 0.00 | 1.26 | -1.26 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证500成长全收益指数
重仓股票
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 减持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -0.01%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 3.4 万份 | 1,000.3 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李凡 男
2019年7月加入华夏基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。
权益型
不足一年
0.7年
27.28亿
23
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。该基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金的标的指数为创业板中盘200指数。该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可投资于非成份股（含存托凭证、创业板及其他中国证监会注册或核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、衍生品（包括股指期货、股票期权、国债期货）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单、债券回购等）、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括目标ETF投资策略，股票投资策略，存托凭证投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，参与转融通证券出借业务策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
创业板200指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金跟踪的标的指数为创业板200指数，基金业绩比较基准为：创业板200指数收益率*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%，创业板200指数作为创业板指数中的中小盘成长指数，是创业板又一新锐风格指数，具备鲜明的规模特征、产业分布和成长属性，提供全新的投资机会。本基金通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF，从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入创业板200指数成份股来跟踪标的指数。 2026年上半年，国内货币政策和财政政策持续发力，实体经济总体呈现“稳中向新”的发展格局。各项宏观调控指标运行在合理区间，体现了经济韧性；以AI为代表的科技创新领域蓬勃发展，为经济增长提供了新的重要动能；产业结构持续优化，企业效益明显改善。与此同时，国内经济仍面临挑战：供给强于需求、外需强于内需、新兴经济强于传统经济的分化格局仍在延续。从供给端看，2026年1-6月工业增加值累计同比增长5.4%，其中高技术产业工业增加值累计同比增长13.3%。从需求端看，同期固定资产投资累计同比下降5.7%，社会消费品零售总额累计同比增速下滑至1.3%，供需缺口较2025年有所扩大。出口方面，在全球投资周期重启和国内产业链优势支撑下，出口维持高增，2026年1-6月出口金额累计同比增长17.6%，一定程度上对冲了内需下滑的影响。3月起，PPI同比转正并持续回升，宏观价格压力缓解，企业营业利润率提升，共同推动企业盈利大幅改善。国际方面，地区地缘冲突频发、再通胀压力上升以及美联储货币政策摇摆等因素导致全球流动性偏紧，抑制了传统经济需求。 在国内经济结构转型和国外扰动反复的背景下，2026年上半年A股权益市场震荡上行，成长风格明显强于价值风格。1-2月，宽基ETF遭遇大额赎回，其间小盘风格显著跑赢大盘风格；3月地缘冲突爆发冲击市场风险偏好，大盘价值阶段性占优；进入二季度，随着国际地缘冲突引发的极端情绪逐步释放，叠加AI相关产业景气度持续提升，市场快速反弹，科技板块加速上行，成长与价值风格出现极度分化。分板块看，通信、电子等具备持续事件催化和基本面改善的行业表现强势，而内需相关板块持续走弱。总体而言，AI产业链的高景气与全球流动性边际趋紧相互交织，共同加剧了资金在新兴经济与传统经济之间流向的结构性失衡。 基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，中国经济不改长期稳中向好的基本趋势，积极因素仍然较多。政策方面，货币政策继续坚持适度宽松的基调，强化逆周期和跨周期调节；财政政策下半年将以更加积极的姿态发力，与货币政策协同发力，引导更多社会资源流向扩内需重点领域。经济增长方面，新旧动能延续平稳转换，新质生产力的稳步发展持续助力产业结构优化升级，并催生新的经济增长点，内需也有望逐步企稳。国际方面，依托产业链优势以及贸易伙伴多元化战略的持续推进，出口有望继续保持韧性。中国经济长期向好的基本面与高质量发展态势，是中国资产配置价值的重要支撑。 市场方面，国内外央行货币政策走向与AI产业景气度，预计是2026年下半年权益市场的主要关注方向，地缘关系则是重要的扰动因素。当前A股不同板块之间估值分化较为明显，但整体仍处于合理区间。未来若海外发达经济体货币政策出现边际宽松信号，A股在稳健基本面支撑下，市场关注度有望进一步提升。 本基金将会根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华夏创业板200ETF发起式联接A | 020837 | 2024-03-05 | 0.26亿 | 0.15% | 0.05% | — | 1.20% | 1 |
| 华夏创业板200ETF发起式联接C | 020838 | 2024-03-05 | 0.08亿 | 0.15% | 0.05% | 0.30% | 1.50% | 1 |
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 华夏创业板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 4 | 华夏创业板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 020837_020837_华夏创业板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（华夏创业板200ETF发起式联接A）基金产品资料概要更新（20 | 2026-06-15 | |
| 6 | 华夏创业板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议 | 2026-06-15 | |
| 7 | 华夏创业板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同 | 2026-06-15 | |
| 8 | 020837_华夏创业板200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书更新（2026年6月15日公告） | 2026-06-15 | |
| 9 | 020837_华夏创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 10 | 020837_020837_华夏创业板中盘200交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（华夏创业板中盘200ETF发起式联接A）基金产品资料概要更 | 2026-05-29 |