英大CFETS0-3年政金债指数A
020844
净值 2026-10-23
1.0264
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
吕一楠、张大铮
成立日期
2024-06-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
57.50亿
计价货币
人民币
综合费率
0.21%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 0.67 |
| 同类平均 | 1.22 |
| 业绩比较基准 | -0.64 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 85 |
| 同类基金数量 | 1094 |
业绩比较基准为CFETS0-3年期政策性金融债指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.21 | 0.38 | 0.99 | 1.96 | 2.12 | 1.55 |
| 同类平均 | 0.18 | 0.38 | 0.85 | 1.78 | 1.83 | 1.34 |
| 业绩比较基准 | -0.02 | -0.18 | -0.14 | 0.13 | -0.07 | -0.30 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 42 | 27 | 36 |
| 同类基金数量 | 1205 | 1196 | 1188 | 1136 | 1024 | 1179 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（疑似净值异常波动，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于36%同类 | 0.32% | 0.21% |
最大回撤 | 优于19%同类 | -0.16% | -0.07% |
下行风险 | 优于29%同类 | 0.09% | 0.04% |
晨星风险 | 优于36%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于43%同类 | 2.65 | 3.17 |
卡玛比率 | 优于16%同类 | 12.61 | 27.25 |
索提诺比率 | 优于40%同类 | 9.87 | 17.16 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 CFETS0-3年期政策性金融债指数 | 招募说明书基准 CFETS0-3年期政策性金融债指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证1-3年综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.21%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.01%
隐性费率0.00%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为短债 共有1302只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.30% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.15% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 50 元
英大基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.05%
买 10 万元 实付 50 元
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 68.66% | 90.82% |
现金 | 28.83% | 19.20% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 2.51% | -10.02% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
68.66%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 09250207 | 25国开清发07 | 10.93% |
| 230203 | 23国开03 | 8.77% |
| 220208 | 22国开08 | 8.27% |
| 240203 | 24国开03 | 7.71% |
| 230208 | 23国开08 | 5.82% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 32.01 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 490.01 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-18 | 2026-06-18 | 0.2300 | 1.0198 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吕一楠 男
双硕士学位，研究生学历。历任北京易初莲花连锁超市有限公司信息技术部职员，香港大新保险服务有限公司投资部投资分析师，中国人寿养老保险股份有限公司投资管理中心投资经理助理，交银施罗德基金管理有限公司固定收益部基金经理助理、专户投资部（固收）投资经理，北信瑞丰基金管理有限公司固定收益部基金经理（拟任）。2020年12月加入英大基金管理有限公司，历任公司固定收益部基金经理（拟任）。现任公司固定收益部基金经理，管理英大现金宝货币市场基金、英大通盈纯债债券型证券投资基金、英大安盈30天滚动持有债券型发起式证券投资基金、英大安益中短债债券型证券投资基金、英大安悦纯债债券型证券投资基金、英大中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、英大通佑纯债一年定期开放债券型证券投资基金、英大安旸纯债债券型证券投资基金、英大安华纯债债券型证券投资基金、英大CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金。
固收型
五年以上
一拖多
月度胜率中
5.3年
416.52亿
8
前56%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用指数化投资，力争在扣除各项费用前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，为更好实现投资目标，还可以投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、政策性金融债、央行票据、债券回购、银行活期存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
该基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，基金管理人力争将该基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。主要策略有：1、优化抽样复制策略；2、替代性策略；3、其他债券投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
CFETS0-3年期政策性金融债指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度，经济基本面实现供需两端整体回暖。出口延续强劲表现，带动制造业投资、工业增加值回升。但居民需求端偏弱的格局仍未改善，工业领域上下游利润分化，价格传导机制不畅的问题依然存在。二季度，经济在油价冲击+财政节奏偏慢的背景下较一季度边际弱化。出口延续一季度强势表现，但消费复苏势头明显放缓，5月社零同比转负。基建投资同比增速转负，财政发力克制与地方资金约束是主要原因。制造业投资、工业企业利润内部分化明显，传统制造业普遍偏弱，新质生产力保持较快增长，经济K型分化进一步加剧。
1月，在股市持续向好，通缩改善，超长债供给放量等宏观预期影响下，收益率出现一波上行。随后，配置盘积极入场，债市迎来一波修复。2月末，中东冲突爆发，债市先交易避险，后交易油价上涨带来的输入性通胀。4月，美伊冲突逐步进入僵持，国内资金面极度宽松，短端品种收益率维持低位，带动了长端品种的利差压缩。5月，央行逐步回收流动性，但金融数据不佳推动10年国债下行至接近1.7%位置。6月，资金面收敛程度超预期，叠加机构止盈，收益率出现一波回调。6月下旬央行宣布将进行隔夜逆回购呵护跨季流动性，收益率再度下行。
报告期内，本基金保持对指数的跟踪，保持无杠杆状态，维持了较好的流动性。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年三季度，债市大概率维持区间震荡行情，但收益率已处于较低位置，预计市场波动加大。国内方面，经济维持K型分化格局，流动性将继续维持宽松，但政府债券的集中发行可能造成一定扰动，关注货币政策与财政的配合情况。海外方面，中东冲突重启，油价上涨推动通胀预期，美联储加息预期反复，关注风险偏好下行带来的市场波动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 英大CFETS0-3年政金债指数A | 020844 | 2024-06-18 | 57.50亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.21% | 1 |
| 英大CFETS0-3年政金债指数C | 020845 | 2024-06-18 | 0.00亿 | 0.15% | 0.05% | 0.10% | 0.31% | 1 |
基金公司
英大基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
12
基金经理人数
61
管理基金
525.85亿
非货基规模
56.59亿
12.38%
近一年规模增长
130.35亿
35.68%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.52年
平均投管年限
3.06年
平均在职时长
87.50%
近三年留职率
99/163
平均投管年限排名
56/163
平均在职时长排名
18/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于英大基金网上交易和微信公众号系统升级维护的公告 | 2026-09-14 | |
| 2 | 英大CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 英大CFETS0-3年期政策性金融债指数证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 英大基金管理有限公司关于增加万联证券股份有限公司为旗下部分开放式基金销售机构的公告 | 2026-06-26 | |
| 5 | 关于英大CFETS0－3年期政策性金融债指数证券投资基金暂停大额申购、大额转换转入、大额定期定额投资业务的公告 | 2026-06-17 | |
| 6 | 关于英大CFETS0－3年期政策性金融债指数证券投资基金2026年第一次收益分配公告 | 2026-06-17 | |
| 7 | 英大基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金增加通华财富（上海）基金销售有限公司为销售机构的公告 | 2026-06-09 | |
| 8 | 英大基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-05-29 | |
| 9 | 英大基金管理有限公司关于增加上海基煜基金销售有限公司为旗下部分开放式基金销售机构的公告 | 2026-05-21 | |
| 10 | 英大基金管理有限公司关于增加福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下部分开放式基金销售机构并参加其费率优惠的公告 | 2026-05-21 |