东方享悦90天滚动持有债券A
020850
净值 2026-08-21
1.0592
日涨跌幅
-0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
吴萍萍、车日楠
成立日期
2024-03-27
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
1.99亿
计价货币
人民币
综合费率
0.43%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
2.13
同类平均
0.87
业绩比较基准
-1.20
四分位排名
1
百分位排名
9
同类基金数量
1435
业绩比较基准为中债-综合全价(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.11
0.47
1.20
2.17
2.07
1.40
同类平均
0.17
0.62
1.40
1.81
2.13
1.62
业绩比较基准
0.24
0.48
0.82
0.07
0.68
1.01
四分位排名
2
3
3
百分位排名
27
55
65
同类基金数量
1687
1666
1637
1534
1186
1622
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于90%同类0.26%0.70%
最大回撤
优于91%同类-0.06%-0.46%
下行风险
优于95%同类0.00%0.38%
晨星风险
优于90%同类0.00%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于95%同类4.041.01
卡玛比率
优于95%同类38.253.91
索提诺比率
优于99%同类243.101.84
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
中证3债指数
招募说明书基准
中债-综合全价(总值)指数收益率
晨星分类基准
中证综合债指数
拟合优度-R²
0.880.510.55
Beta系数
0.930.190.16
Alpha %
0.131.250.89
超额收益 %
0.052.110.01
跟踪误差 %
0.090.841.07
信息比率
0.562.510.01

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.43%

0.25%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.18%

隐性费率

0.11%

交易成本(估)

0.07%

其它费用(估)
综合费率
6%
在同类基金的百分位
0.21%
本基金 0.43%
同类平均 0.72%
2.02%
显性费率
4%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.25%
同类平均 0.43%
1.16%
隐性费率
32%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.18%
同类平均 0.29%
1.50%
基金规模
本基金 3.54亿
中位数 11.29亿
当前基金的晨星分类为纯债 共有2308只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销10,000,000元
机构代销10,000,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.30%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.20%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.10%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
9.11%
信用债
98.40%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
23238001423天津银行二级资本债015.34%
10210211521洛阳城投MTN0035.21%
10250157225晋城国资MTN0025.18%
10258028125上饶创新MTN0015.18%
23240001424民生银行二级资本债015.16%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -99.94%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
东方享悦90天滚动持有债券A
本基金
未持有未持有30.7 份未持有
东方享悦90天滚动持有债券C
未持有未持有3.4 万份未持有
东方和煦30天持有期债券A
未持有未持有未持有未持有
东方和煦30天持有期债券C
未持有未持有未持有未持有
东方锦合一年定开债券发起式
未持有未持有未持有1,000.0 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
吴萍萍
公司总经理助理、固定收益投资总监、公募投资决策委员会副主任委员,中国人民大学应用经济学硕士,15年证券从业经历。曾任安信证券投资组资金交易员、民生加银基金管理有限公司专户投资经理。2015年11月加盟本基金管理人,曾任固定收益投资部副总经理、固定收益投资副总监,东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理助理、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理助理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金(于2019年8月2日起转型为东方成长回报平衡混合型证券投资基金)基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方成长回报平衡混合型证券投资基金基金经理、东方臻悦纯债债券型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻萃3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方恒瑞短债债券型证券投资基金基金经理、东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理、东方享誉30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东方招益债券型证券投资基金基金经理,现任东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方臻裕债券型证券投资基金基金经理、东方锦合一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理、东方臻宝纯债债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方和煦30天持有期债券型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。
固收型
任职稳定
近三年规模稳定增长
保守配置
中长期收益较高
10.4年
735.39亿
11
前17%
收益能力
前59%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险并保持较高流动性的基础上,追求基金资产的稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票等权益类资产,也不投资于可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金债券资产占基金资产的比例不低于80%,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人可根据法律法规的规定在履行适当程序后对上述资产配置比例进行适当调整。
投资策略
该基金的主要投资策略包括:类属资产配置策略、久期调整策略、期限结构策略、信用债券投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货的投资策略、信用衍生品投资策略等。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-综合全价(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第二季报
宏观方面,海外地缘局势反复,布伦特原油价格多数时间在85-105美元/桶震荡;国内方面,二季度财政支出力度较一季度有所放缓,出口成为经济增长的主要拉动力,固投和社零消费同比表现一般。伴随着地缘局势反复、油价高位震荡,输入性通胀压力逐步显现和见顶,带动市场通胀交易的驱动力减弱。而资金面方面,4-5月市场资金体系自发性宽松,DR001持续位于1.25%附近,央行多工具、多期限逐步回笼市场流动性,带动银行体系资金水位下降,市场资金价格在5月税期逐步回归到中性偏紧区间并保持震荡。6月末,陆家嘴论坛召开,央行宣布将进一步强化短端调控、调整“利率走廊区间”、适时开展隔夜逆回购操作;隔夜逆回购操作最终于季末两天落地,采用数量招标方式,未公告中标利率。债市表现方面,债市收益率曲线整体表现为震荡走平,期限利差和中长端信用利差压缩明显,1年国债收益率、10年国债收益率、30年国债收益率分别下行9.95bp至1.1217%,下行8.41bp至1.7330%,下行11.61bp至2.2360%。(数据来源:Wind)
投资策略方面,组合持仓以短久期精选信用债为基础,配合负债端流动性和市场资金面调整组合久期和仓位,同时关注市场错误定价带来的交易机会;此外小仓位参与利率债波段交易,力争在控回撤的基础上为投资者实现良好收益。
基金经理展望
2025年年报
2026年是宏观拐点之年,十五五规划首年,政策定调“继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”,预期新增服务消费为政策抓手,着力促进内需复苏和地产市场回稳、回暖;海外风险事件频发,市场风偏振幅较大,外需对经济增长的支撑作用可能减弱。预期2026年债市交易主线围绕基本面边际变化、政策主线、海外风险事件发酵和股债跷跷板进行,延续低波高震荡的大趋势,利率曲线偏向陡峭化调整,交易难度进一步放大。
未来,本基金将继续以中短久期信用债持仓为主,根据市场流动性及时、灵活调整组合杠杆和久期配置,灵活进行波段操作和交易机会挖掘,以期实现较好收益。
相关基金
基金公司
东方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
127
管理基金
1534.48亿
非货基规模
170.59亿
15.41%
较上期
近一年规模增长
790.41亿
104.47%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.82年
平均投管年限
3.53年
平均在职时长
80.95%
近三年留职率
44/163
平均投管年限排名
24/163
平均在职时长排名
45/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
946.65%
4星
1941.76%
3星
234.17%
2星
165.69%
1星
141.72%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型34.552.07%
固收型977.2958.64%
混合型520.4431.23%
货币132.207.93%
其它2.200.13%
0%
30%
60%
电话
010-66578578
传真
010-66578700
地址
北京市丰台区金泽路161号院1号楼远洋锐中心26层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
关于旗下部分基金参与诺亚正行基金销售有限公司等8家销售机构申购费率优惠活动的公告
2026-08-18
2
关于增加汇添富基金销售(上海)有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告
2026-08-12
3
关于增加汇添富基金销售(上海)有限公司为公司旗下部分基金销售机构同时参与申购费率优惠活动的公告
2026-08-12
4
东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-07-27
5
东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书更新
2026-07-27
6
东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
7
东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金基金合同更新
2026-06-27
8
关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告
2026-06-27
9
东方基金管理股份有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司旗下基金销售业务的公告
2026-05-29
10
东方享悦90天滚动持有债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-05-08