天弘上证科创板50成份指数发起A
020873
净值 2026-09-30
1.8159
日涨跌幅
-2.38%
晨星分类
行业股票-科技、传媒及通讯
基金经理
张戈
成立日期
2024-02-28
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.63亿
计价货币
人民币
综合费率
0.74%
基金类型
股票型
换手率
228%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 33.81 |
| 同类平均 | 42.97 |
| 业绩比较基准 | 34.15 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 69 |
| 同类基金数量 | 585 |
业绩比较基准为上证科创板50成份指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.11 | -2.54 | 13.40 | 26.11 | 51.04 | 24.93 |
| 同类平均 | 6.06 | -2.95 | 8.57 | 23.96 | 53.26 | 20.00 |
| 业绩比较基准 | 2.86 | -3.43 | 12.85 | 24.69 | 52.93 | 24.33 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 46 | 59 | 42 |
| 同类基金数量 | 1012 | 964 | 928 | 797 | 530 | 893 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于39%同类 | 50.49% | 40.91% |
最大回撤 | 优于67%同类 | -28.13% | -24.66% |
下行风险 | 优于50%同类 | 29.73% | 26.07% |
晨星风险 | 优于44%同类 | 27.08% | 19.13% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于47%同类 | 0.67 | 0.70 |
卡玛比率 | 优于53%同类 | 0.93 | 0.97 |
索提诺比率 | 优于53%同类 | 1.15 | 1.09 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证科创板50成份指数 | 招募说明书基准 上证科创板50成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.97 |
Beta系数 | 0.95 | 1.00 | 0.92 |
Alpha % | 0.90 | 1.15 | -2.54 |
超额收益 % | 0.53 | 1.42 | -4.52 |
跟踪误差 % | 2.99 | 1.01 | 10.31 |
信息比率 | 0.18 | 1.40 | -46.63 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.74%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.27%
交易成本(估)0.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-科技、传媒及通讯 共有1005只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.30% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.05% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
87.87%
中国中盘
7.18%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 1.34 | 2.16 | -0.82 |
基础材料 | 0.75 | 1.51 | -0.76 |
可选消费 | 0.58 | 0.00 | 0.58 |
金融服务 | 0.00 | 0.64 | -0.64 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 95.52 | 97.84 | -2.32 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 4.40 | 2.25 | 2.15 |
科技 | 91.12 | 95.59 | -4.47 |
防御性 | 3.14 | 0.00 | 3.14 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 3.14 | 0.00 | 3.14 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.06 | -0.06 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.94 | 0.06 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 8.89% | -0.02% | 9 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 7.74% | 1.92% | 9 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 7.68% | -0.96% | 9 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 7.66% | 1.46% | 9 | |
| 688981 | 中芯国际 | 科技 | 6.99% | -1.13% | 9 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 4.75% | 新增 | 1 | |
| 688525 | 佰维存储 | 科技 | 4.63% | 1.30% | 2 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 4.31% | 1.31% | 3 | |
| 688521 | 芯原股份 | 科技 | 3.87% | 0.26% | 6 | |
| 688347 | 华虹宏力 | 科技 | 3.40% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 25.24%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 21.5 万份 | 500.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 8.8 万份 | 500.0 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 16.0 万份 | 500.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.6 万份 | 500.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张戈 男
管理科学与工程专业博士。历任建信基金管理有限责任公司研究员、投资经理，大家保险资产管理公司投资经理。2022年9月加盟本公司。
指数型
任职稳定
新发密集
月度胜率中
3.8年
246.68亿
13
前27%
收益能力
前81%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资范围
该基金的标的指数为上证科创板50成份指数。该基金主要投资于标的指数的成份股和备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，该基金可能会少量投资于依法发行上市的非成份股（包括科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、金融衍生工具（包括国债期货、股指期货、股指期权等）、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可以根据相关法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外；该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要采用完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。该基金主要投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
上证科创板50成份指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度A股冲高回落、结构分化。1月"春季躁动"沪指突破4100点创10年新高，3月受美伊冲突、通胀与加息预期扰动快速回调。中观层面盈利筑底修复构成支撑，但内需偏弱、居民缩表、社融不及预期仍制约上行空间，两会"十五五"定调积极财政+宽松货币托底；外部扰动较大，市场先定价美联储降息，随后沃什获提名偏鹰、美伊冲突推高油价，全球流动性预期从"降息"反转至"加息担忧"，风险偏好与无风险利率双杀，成长承压、防御占优。 二季度市场逐步进入地缘冲突与产业机遇交织的关键窗口。尽管面临美伊局势等外部变量带来的短期扰动，但随着美伊和平谅解备忘录签署、霍尔木兹海峡通航预期恢复，全球通胀和加息担忧明显降温，叠加海外市场率先反弹，A股市场风险偏好正在迎来修复，因此短期波动不掩盖结构性机会。 报告期内，基金管理人坚持以被动指数化投资为原则进行基金的投资运作，将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在合理水平。日度偏离主要源于申赎资金及打新收益等。
基金经理展望
2026年中报
从中长期来看，旺盛的产业发展趋势才是决定板块定价的核心锚点，短期地缘消息、市场情绪和大盘整体波动终究只是次要变量，难以扭转高景气赛道的上行大方向。AI产业革命仍处于早期而非末期，具备通用技术变革属性，绝不能简单套用传统周期股的产能扩张、需求饱和、估值见顶框架来定价，而应将其视为跨越数年的成长赛道。 在具体的产业线索上，海外AI数据中心建设极具韧性，北美四大云厂2026年资本开支预期达7000亿美元以上量级，算力集群正从万卡向十万甚至百万卡规模演进，算力、光互联、大模型与应用正形成持续商业闭环。 通信设备与光通信行业景气度高，800G、1.6T光模块需求持续增长，CPO、NPO新技术渗透加速，国内头部厂商将直接受益全球算力互联需求；同时国产算力、半导体材料与设备大周期，以及PCB、AI存储、光芯片等供需紧平衡品种也处于景气趋势中， “算电协同”正成为新的重要方向，AI数据中心扩张带动了电网设备资本开支预期上修。科创板、创业板标的均有映射。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 天弘上证科创板50成份指数发起A | 020873 | 2024-02-28 | 0.63亿 | 0.30% | 0.05% | — | 0.74% | 0 |
| 天弘上证科创板50成份指数发起C | 020874 | 2024-02-28 | 1.00亿 | 0.30% | 0.05% | 0.20% | 0.94% | 0 |
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 3 | 天弘上证科创板50成份指数型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 天弘上证科创板50成份指数型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 6 | 天弘上证科创板50成份指数型发起式证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-06-26 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 8 | 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-28 | |
| 9 | 天弘上证科创板50成份指数型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 天弘上证科创板50成份指数型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |