南方上海金ETF发起联接I
021004
净值 2026-05-29
2.0109
日涨跌幅
2.76%
晨星分类
商品 - 贵金属
基金经理
孙伟、杨恺宁
成立日期
2024-03-19
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
基金规模
15.03亿
计价货币
人民币
综合费率
0.43%
基金类型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
52.74
同类平均
22.03
业绩比较基准
54.52
业绩比较基准为上海黄金交易所上海金集中定价合约(合约代码:SHAU)午盘基准价格收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
-0.36
-11.90
9.65
28.14
32.49
4.03
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
5.81
业绩比较基准
-0.32
-11.98
9.76
28.70
34.21
4.08
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于91%同类24.35%
最大回撤
优于93%同类-23.65%
下行风险
优于89%同类10.96%
晨星风险
优于91%同类6.16%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于76%同类-0.33%
Beta
0.99
R2
1.00
超额收益
优于39%同类-0.56%
跟踪误差
优于65%同类0.35%
信息比率
优于19%同类-0.19
月度胜率
优于43%同类16.67%
涨势捕获率
优于15%同类98.68%
跌势捕获率
优于93%同类99.47%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.43%

0.21%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.22%

隐性费率

0.13%

交易成本(估)

0.09%

其它费用(估)
综合费率
12%
在同类基金的百分位
0.26%
本基金 0.43%
同类平均 0.89%
1.63%
显性费率
16%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.21%
同类平均 0.63%
1.60%
隐性费率
57%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.22%
同类平均 0.27%
1.02%
基金规模
本基金 7.51亿
中位数 22.90亿
当前基金的晨星分类为商品 - 贵金属 共有54只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
0.00%0.00%
商品
100.00%100.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
100.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 132.78%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
南方上海金ETF发起联接I
本基金
未持有未持有3.7 万份未持有
南方上海金ETF发起联接A
50-100 万份>100 万份243.3 万份3,536.1 万份
南方上海金ETF发起联接C
0-10 万份未持有4.0 万份未持有
南方创业板ETF
未持有未持有未持有未持有
南方创业板ETF联接A
0-10 万份50-100 万份155.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
孙伟
北京大学工商管理硕士,特许金融分析师(CFA)、注册会计师(CPA),具有基金从业资格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德勤华永会计师事务所深圳分所审计部。2010年2月加入南方基金,历任运作保障部基金会计、数量化投资部量化投资研究员、基金经理助理;2015年5月22日至2016年7月29日,任南方500工业ETF、南方500原材料ETF基金经理;2015年7月2日至2020年12月1日,任改革基金、高铁基金基金经理;2019年7月12日至2021年1月7日,任南方中证500工业ETF基金经理;2019年7月12日至2021年1月14日,任南方中证500原材料ETF基金经理;2020年12月1日至2021年4月19日,任改革基金基金经理;2015年7月10日至今,任500信息基金经理;2016年5月13日至今,任南方创业板ETF基金经理;2016年5月20日至今,任南方创业板ETF联接基金经理;2016年8月17日至今,任500信息联接基金经理;2016年8月19日至今,任深成ETF、南方深成基金经理;2017年3月8日至今,任南方全指证券ETF联接基金经理;2017年3月10日至今,任南方中证全指证券ETF基金经理;2017年6月28日至今,任南方中证银行ETF基金经理;2017年6月29日至今,任南方银行联接基金经理;2018年2月8日至今,任H股ETF基金经理;2018年2月12日至今,任南方H股联接基金经理;2019年7月12日至今,任南方上证380ETF、南方上证380ETF联接基金经理;2020年12月1日至今,任高铁基金基金经理;2022年3月3日至今,任南方上海金ETF基金经理;2023年7月25日至今,任南方上海金ETF发起联接基金经理。
商品型
十年老将
长期捕获比大于1
10.9年
284.24亿
17
前81%
收益能力
前74%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪黄金资产的价格变化,追求与业绩比较基准相似的回报。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约(包括上海金集中定价合约、黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约等)等黄金品种。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于债券资产(包括国债、金融债、企业债、公司债、政府机构债券、地方政府债券、次级债、可转换债券、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可从事黄金现货租借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种(包括但不限于挂钩黄金价格的远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等衍生品),基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金的目标ETF为南方上海金交易型开放式证券投资基金。
投资策略
该基金为ETF联接基金,主要投资于目标ETF,紧密跟踪黄金资产的价格变化。该基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下,该基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内。主要投资策略包括:1、目标ETF投资策略;2、黄金现货合约投资策略;3、黄金租借投资策略;4、债券投资策略;5、资产支持证券投资策略;6、可转换债券及可交换债券投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
上海黄金交易所上海金集中定价合约(合约代码:SHAU)午盘基准价格收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
26年1季度,上海金逆势斩获4.48%的正收益,成为全市场表现最亮眼的大类资产,完美彰显了其在震荡市中不可替代的 “组合压舱石” 作用。全球央行持续大规模购金构筑了坚实的价格底部,地缘局势的复杂性进一步强化了黄金的避险刚需;美联储降息周期的大方向清晰明确,实际利率下行的长期趋势为金价打开了广阔的上行空间。国内居民与机构的黄金配置热情持续升温,实物金消费与黄金ETF申购量同步走高,黄金作为对冲通胀、分散权益波动、守护资产购买力的核心标的,其长期战略配置价值正在被越来越多的投资者所认可。 期间我们通过自建的“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。 我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1)大额申购赎回带来的持仓结构权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2)报告期内基金在正常流动性管理需求下整体仓位和结构的偏离; (3)持有的ETF份额净值和其他黄金现货合约相对于上海金合约的走势差异。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,地缘局势的不确定性、全球通胀预期的维持,以及全球央行购金需求的持续,将继续支撑黄金价格的表现;同时黄金作为传统避险资产,在市场波动中配置价值将持续凸显。本基金将继续紧密跟踪上海金价格,为投资者提供黄金资产的配置工具。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
838
管理基金
7122.86亿
非货基规模
-46.87亿
-0.75%
较上期
近一年规模增长
1343.51亿
27.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.26年
平均投管年限
3.54年
平均在职时长
82.43%
近三年留职率
28/161
平均投管年限排名
26/161
平均在职时长排名
43/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
2411.35%
4星
11124.67%
3星
15026.25%
2星
7129.68%
1星
238.05%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型2796.9619.58%
固收型2866.1120.06%
混合型1326.099.28%
货币7162.9650.14%
其它133.690.94%
0%
30%
60%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-03-31
3
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金(I类份额)基金产品资料概要(2026年3月更新)
2026-03-27
4
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金招募说明书(2026年3月更新)
2026-03-27
5
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
6
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2025年第4季度报告
2026-01-23
7
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金(I类份额)基金产品资料概要(20251210更新)
2025-12-10
8
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金招募说明书(20251210更新)
2025-12-10
9
关于南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金变更基金经理的公告
2025-12-06
10
南方上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金2025年第3季度报告
2025-10-29