上银数字经济混合发起式A
021593
净值 2026-09-22
2.6190
日涨跌幅
-0.56%
晨星分类
行业混合 - 科技、传媒及通讯
基金经理
赵治烨、惠军
成立日期
2024-08-06
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
5.09亿
计价货币
人民币
综合费率
2.49%
基金类型
混合型
换手率
476%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 42.19 |
| 同类平均 | 48.81 |
| 业绩比较基准 | 21.99 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 56 |
| 同类基金数量 | 314 |
业绩比较基准为中证数字经济主题指数收益率x70.0% + 中证综合债券指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.69 | 15.26 | 48.66 | 86.97 | 62.64 | 75.92 |
| 同类平均 | 10.05 | -3.06 | 19.57 | 39.56 | 59.49 | 32.59 |
| 业绩比较基准 | 1.43 | -3.01 | 6.14 | 11.28 | 38.78 | 12.89 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 11 | 46 | 8 |
| 同类基金数量 | 424 | 412 | 386 | 347 | 313 | 373 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于14%同类 | 65.87% | 46.95% |
最大回撤 | 优于64%同类 | -30.74% | -29.08% |
下行风险 | 优于64%同类 | 29.72% | 29.08% |
晨星风险 | 优于24%同类 | 55.39% | 29.06% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于86%同类 | 1.24 | 0.92 |
卡玛比率 | 优于90%同类 | 2.83 | 1.36 |
索提诺比率 | 优于91%同类 | 2.75 | 1.49 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证全指半导体产品与设备指数 | 招募说明书基准 中证数字经济主题指数收益率×70%＋中证综合债券指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.96 | 0.90 | 0.87 |
Beta系数 | 0.94 | 1.78 | 1.14 |
Alpha % | 20.60 | 54.42 | 36.29 |
超额收益 % | 32.27 | 75.70 | 56.35 |
跟踪误差 % | 14.39 | 34.43 | 24.57 |
信息比率 | 2.24 | 2.20 | 2.29 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
69.73%78.02%
较混合型基金平均 -8.29%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.49%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.09%
隐性费率1.04%
交易成本(估)0.05%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 科技、传媒及通讯 共有433只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
上银基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 80.87% | 88.88% |
债券 | 4.45% | 0.98% |
现金 | 13.81% | 11.20% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.87% | -1.06% |
股票持仓
中国大盘
77.05%
中国中盘
3.82%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.45%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 4.02 | 2.16 | 1.86 |
基础材料 | 4.02 | 1.51 | 2.51 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.64 | -0.64 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 95.98 | 97.84 | -1.86 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 10.14 | 2.25 | 7.89 |
科技 | 85.84 | 95.59 | -9.75 |
防御性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.05 | -0.05 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.95 | 0.05 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 9.24% | -1.17% | 3 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 8.88% | -1.90% | 3 | |
| 300567 | 精测电子 | 科技 | 8.16% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 6.31% | 0.18% | 3 | |
| 688200 | 华峰测控 | 科技 | 5.80% | 新增 | 1 | |
| 002409 | 雅克科技 | 科技 | 5.44% | -1.85% | 3 | |
| 688627 | 精智达 | 工业 | 4.77% | 新增 | 1 | |
| 688120 | 华海清科 | 科技 | 4.25% | -0.33% | 2 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 3.93% | 新增 | 1 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 3.81% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证信息技术全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 37.67%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.7 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.2 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 52.7 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
赵治烨 男
本科，曾任职于中国银河证券。2015年5月担任上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金经理，2017年3月担任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2020年8月担任上银内需增长股票型证券投资基金基金经理，2021年12月担任上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金基金经理，2023年12月担任上银丰瑞一年持有期混合型发起式证券投资基金基金经理，2024年8月担任上银数字经济混合型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
近一年规模稳定增长
持仓集中度低
长期超额收益高
11.3年
26.50亿
8
前24%
收益能力
前30%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、金融衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产（含存托凭证）投资占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%，投资于该基金界定的数字经济主题相关股票资产（含存托凭证）的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债券投资策略；5、可交换债券投资策略；6、存托凭证投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证数字经济主题指数收益率×70%＋中证综合债券指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，人工智能产业持续高速发展，算力芯片和存储芯片需求爆发，带动数字经济相关板块结构性机会不断演绎。一季度，算力芯片和存储芯片需求快速释放，直接带动上游半导体设备与材料行业景气度明显提升，同时外部环境不确定性进一步强化了半导体领域国产替代趋势与产业链稳定性溢价，行业结构性机遇较为突出。进入二季度，以编程能力为代表的AI应用持续爆发，推理侧负载飙升，直接推动全球存储芯片（HBM、DRAM、NAND Flash等）供需缺口超预期扩大，存储合约价录得本轮周期以来较大单季涨幅。面对存储需求的强劲增长，海外存储巨头虽已相继公布中长期扩产计划，但产能建设周期通常较长，产能释放呈渐进式特征，短期供给弹性相对有限。国内方面，相关企业IPO与扩产节奏强化了产业预期。在全球扩产浪潮与国产化加速的双重催化下，国内存储企业景气度持续改善，产业链上游的半导体设备、材料、零部件等环节表现活跃，市场关注度明显提升。 从组合操作看，本基金在上半年运作过程中坚持以基本面研究为基础，重点关注数字经济领域的长周期投资机会，主要围绕核心技术突破、商业模式创新及国产替代等主线进行资产配置，并通过自下而上的选股方式精选具备核心竞争力及估值合理性的优质标的。一季度，在行业景气改善与产业趋势强化的背景下，基金围绕AI算力、存储及上游设备材料等方向进行了布局；二季度，在把握存储缺货预期与扩产逻辑共振所带来的相关投资机会的同时，基金也结合市场波动适度控制整体仓位，持续优化持仓结构，努力提升风险收益比，力争在数字经济产业成长过程中获取合理收益。
基金经理展望
2026年中报
宏观经济方面，2026年下半年全球流动性环境有望迎来底部反弹。国外方面，经历前期算力基础设施的高强度投资后，受高基数效应影响，相关资本开支增速或边际放缓，但AI产业的长期发展趋势并未改变。中国经济正处于新旧动能转换的关键阶段，传统领域仍在筑底调整，但以科技创新为核心的新质生产力正加速形成。科技自主可控与国产替代的长期主线不会动摇。作为全球制造业第一大国，中国在电力供给、产业配套、工程师红利等方面具备显著优势——电力基础设施完善且供给充裕，为算力中心建设提供了坚实的能源保障；国产开源大模型快速迭代，正加速追赶全球头部水平；而芯片制造能力的持续突破，将逐步补齐我国科技产业链的核心短板。 证券市场方面，A股市场的结构性机会将更加聚焦于科技自立自强主线。全球流动性拐点的出现，有望为成长股估值修复提供有利的外部环境。与国外算力投资高基数下的增速放缓形成对比，中国半导体产业正处于国产替代加速与产能扩张的共振阶段。市场将更加重视真正具备技术壁垒、能够实现进口替代、深度融入全球供应链的硬科技企业，资金将持续向半导体设备、材料、零部件、芯片制造等卡脖子环节的优质龙头集中。 行业走势方面，全球半导体产业正进入景气分化与格局重塑的新阶段。存储芯片供需紧张格局有望延续，价格上行周期持续改善产业链盈利；国内晶圆厂扩产超预期，设备材料的国产替代进入深水区。更重要的是，中国芯片制造能力的提升正在系统性补齐产业链短板——从成熟制程到先进制程，从设备材料到零部件，国产化率正加速提升，构建起自主可控的完整产业生态。叠加国产大模型能力快速追赶带来的应用端爆发，以及电力成本优势支撑下的算力基础设施建设，中国半导体产业正迎来“制造能力提升→产业链自主可控→AI应用繁荣→反哺芯片需求”的正向循环。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 上银数字经济混合发起式A | 021593 | 2024-08-06 | 0.74亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.49% | 1 |
| 上银数字经济混合发起式C | 021594 | 2024-08-06 | 4.36亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.89% | 1 |
基金公司
上银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
22
基金经理人数
135
管理基金
1640.55亿
非货基规模
-149.75亿
-8.49%
近一年规模增长
491.41亿
46.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.18年
平均投管年限
2.69年
平均在职时长
80.00%
近三年留职率
73/163
平均投管年限排名
86/163
平均在职时长排名
49/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 上银基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-09-19 | |
| 2 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-09-19 | |
| 3 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增汇添富财富为销售机构的公告 | 2026-09-10 | |
| 4 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增华鑫证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 5 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增金融街证券为销售机构的公告 | 2026-09-09 | |
| 6 | 上银数字经济混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 7 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增济安财富为销售机构的公告 | 2026-08-17 | |
| 8 | 上银基金管理有限公司关于旗下部分基金新增西南证券为销售机构的公告 | 2026-08-11 | |
| 9 | 上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 10 | 上银数字经济混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 |