融通品质优选混合A
021899
净值 2026-10-22
0.7837
日涨跌幅
-1.14%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
关山
成立日期
2025-02-25
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.11亿
计价货币
人民币
综合费率
2.34%
基金类型
混合型
换手率
480%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -0.69 | 4.64 | -8.54 | -11.66 | 6.83 | -9.08 |
| 同类平均 | 2.72 | 25.43 | -1.46 | -1.04 | 18.82 | -13.13 |
| 业绩比较基准 | 1.69 | 13.49 | -1.54 | -3.46 | 5.25 | -6.57 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中债综合全价（总值）指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.77 | -9.08 | -2.87 | -21.52 | -14.19 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.21 | -6.57 | -1.67 | -6.54 | -5.07 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 89 | 85 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 19.08% | 24.02% |
最大回撤 | 优于46%同类 | -25.16% | -14.08% |
下行风险 | 优于64%同类 | 16.04% | 17.07% |
晨星风险 | 优于81%同类 | 2.50% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于13%同类 | -37.25 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.86 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.46 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中债综合全价（总值）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.21 | 0.36 |
Beta系数 | — | 0.88 | 0.72 |
Alpha % | — | -16.92 | -18.12 |
超额收益 % | — | -14.99 | -14.30 |
跟踪误差 % | — | 17.04 | 15.93 |
信息比率 | — | -255.39 | -227.80 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
45.44%78.02%
较混合型基金平均 -32.58%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.34%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.94%
隐性费率0.90%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
融通基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
58.76%
中国中盘
13.53%
中国小盘
11.41%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 33.35 | 31.54 | 1.81 |
基础材料 | 15.71 | 8.74 | 6.97 |
可选消费 | 17.64 | 5.08 | 12.57 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 52.76 | 56.80 | -4.04 |
通信服务 | 2.04 | 1.70 | 0.34 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 6.79 | 15.54 | -8.75 |
科技 | 43.93 | 37.17 | 6.76 |
防御性 | 13.89 | 11.66 | 2.23 |
必选消费 | 8.24 | 5.45 | 2.79 |
医疗保健 | 5.64 | 3.72 | 1.92 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 6.61% | 新增 | 1 | |
| 002832 | 比音勒芬 | 可选消费 | 5.08% | 新增 | 1 | |
| 00148 | 建滔集团 | 工业 | 4.74% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 4.72% | 新增 | 1 | |
| 000725 | 京东方A | 科技 | 4.71% | 新增 | 1 | |
| 002916 | 深南电路 | 科技 | 4.24% | 新增 | 1 | |
| 300857 | 协创数据 | 科技 | 4.09% | 新增 | 1 | |
| 605098 | 行动教育 | 必选消费 | 3.86% | 新增 | 1 | |
| 301345 | 涛涛车业 | 可选消费 | 3.85% | 新增 | 1 | |
| 00992 | 联想集团 | 科技 | 3.70% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -99.97%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.99 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 15.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 13.6 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
关山 女
金融学硕士，18年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2006年3月加入融通基金管理有限公司，历任纺织服装行业研究员、餐饮旅游行业研究员、轻工制造行业研究员、消费行业研究组组长、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通消费升级混合型证券投资基金基金经理、融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理，现任研究部副总监、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通动力先锋混合型证券投资基金基金经理、融通消费升级混合型证券投资基金基金经理、融通蓝筹成长证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
近一年规模有所减少
持股P/B高
近三年波动较高
10.4年
5.60亿
3
前55%
收益能力
前46%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对行业进行深入研究分析，精选品质卓越的上市企业进行中长期投资，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含创业板以及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票占该基金股票资产的比例为0%-50%）；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略等部分。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债综合全价（总值）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年的行情主要集中在2季度，创业板科创板带来市场对于科技信仰的进一步增强。4月份开始市场对外围风险的逐步免疫，美伊战争及油价的高位波动，联储政策走向等均不再被主要定价。强劲的AI趋势，海内外的不断共振，包括硬件类投资，相关产业链的环节紧缺涨价等等被市场充分交易。AI相关的应用确实越来越多的在我们日常工作及生活中被体验，同时带来了便利和效率的提升，市场也越来越认可这是一个明确的科技趋势，也在从不断的质疑中一步步走过来。而与之相对应的是，对于经济的影响目前可能是非常不均匀的，有些人及产业受益明显，而有些则要面对受损的担忧。在2季度受行业标杆企业上市的预期，国产半导体设备板块走出非常突出的行情，作为大科技链条的一个分支，给与了市场极大的热情和民族自豪感，半导体指数在6月份进一步拉大了科技和非科技行业收益率的差距。
我们组合在2季度做了比较多调仓，主要是在消费板块内部做了比较多调仓，增加了科技相关的消费和一些传统消费类公司开启科技相关第二主业的标的。春节过后，整体消费板块承压，我们在1季度配置的很多服务类消费出行链标的，在春节后受油价影响担心放大。尤其在五一过后，随着整体消费数据的疲弱及对未来的担心，整个板块出现典型的杀估值过程。而科技相关板块很多细分环节出现了持续的通胀线索，市场对于产品结构变化及涨价预期极为敏感，同时叠加海外映射，市场走势极端分化。
基金经理展望
2026年中报
7月份开始，海内外科技出现大幅回调，市场配置均衡化及价值股阶段性有所表现。对于后续市场展望，我们倾向于认为这次行情的科技底色并没有改变，但是行业及标的的缩圈已形成共识。虽然现在市场对于投资的强度和现金流情况的不匹配总是被提及，但是我们看到头部模型厂商仍在不断的你追我赶，同时AI的运用场景仍在不断的拓宽。对于国内经济的情况市场也较为关注，虽然2025年下半年消费的增长基数也有所走低，但是目前观测的数据仍然较弱，高端消费明显好于普通类消费，K型分化态势较为明显。还有出口链的一些优质公司，因为汇率关税及航运的扰动，在短期利润层面出现波动，但是这些公司的底层逻辑仍然存在，我们也持续关注。当前进入到中报业绩期，很多前期市场拥抱的逻辑将逐步要开始验证，我们也将积极甄别相关个股的投资机会。
基金公司
融通基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
41
基金经理人数
188
管理基金
768.05亿
非货基规模
-134.90亿
-18.43%
近一年规模增长
26.38亿
3.81%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.55年
平均投管年限
2.98年
平均在职时长
74.07%
近三年留职率
55/163
平均投管年限排名
62/163
平均在职时长排名
76/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 融通品质优选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-07-22 | |
| 3 | 融通品质优选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 4 | 融通基金关于旗下部分开放式基金参加中国人寿保险股份有限公司前端申购费率优惠活动及开通相关业务的公告 | 2026-06-15 | |
| 5 | 融通基金管理有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司相关销售业务的公告 | 2026-06-05 | |
| 6 | 融通基金管理有限公司关于暂停中证金牛（北京）基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-05-31 | |
| 7 | 关于融通品质优选混合型证券投资基金基金份额持有人大会会议情况的公告 | 2026-05-23 | |
| 8 | 关于以通讯方式召开融通品质优选混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 关于以通讯方式召开融通品质优选混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-04-21 | |
| 10 | 融通品质优选混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-21 |