东兴红利优选混合A
022157
净值 2026-09-22
1.0369
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
李晨辉、张旭
成立日期
2024-11-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.13亿
计价货币
人民币
综合费率
1.51%
基金类型
混合型
换手率
10%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
南京银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 2.50 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 基准指数 | 27.71 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 98 |
| 同类基金数量 | 1967 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.02 | 1.92 | -3.56 | -0.56 | 1.09 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 8.36 |
| 基准指数 | 2.86 | -3.39 | -5.70 | 2.36 | -0.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 71 | 58 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于93%同类 | 14.84% | 23.69% |
最大回撤 | 优于90%同类 | -12.92% | -14.08% |
下行风险 | 优于94%同类 | 8.91% | 16.04% |
晨星风险 | 优于94%同类 | 1.87% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | -0.82 | 0.59 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.04 | 0.94 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.07 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证港股通高股息投资人民币全收益指数×70%＋中证综合债指数×30% | 招募说明书基准 中证红利指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率（人民币）×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.93 | 0.91 | 0.03 |
Beta系数 | 0.99 | 1.01 | -0.16 |
Alpha % | -6.61 | -2.44 | -0.27 |
超额收益 % | -6.82 | -2.53 | -2.91 |
跟踪误差 % | 3.82 | 4.36 | 23.70 |
信息比率 | -26.07 | -11.02 | -69.08 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
52.10%78.02%
较混合型基金平均 -25.92%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.51%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.11%
隐性费率0.11%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.20% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
东兴基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
52.96%
中国中盘
30.13%
中国小盘
0.63%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 52.73 | 31.54 | 21.19 |
基础材料 | 10.40 | 8.74 | 1.66 |
可选消费 | 14.21 | 5.08 | 9.13 |
金融服务 | 26.19 | 17.40 | 8.79 |
房地产 | 1.93 | 0.33 | 1.61 |
敏感性 | 31.27 | 56.80 | -25.53 |
通信服务 | 4.86 | 1.70 | 3.16 |
能源 | 5.25 | 2.38 | 2.87 |
工业 | 21.16 | 15.54 | 5.61 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 16.00 | 11.66 | 4.34 |
必选消费 | 7.01 | 5.45 | 1.55 |
医疗保健 | 6.41 | 3.72 | 2.69 |
公用事业 | 2.58 | 2.48 | 0.10 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601328 | 交通银行 | 金融服务 | 7.79% | 1.21% | 6 | |
| 601166 | 兴业银行 | 金融服务 | 4.96% | 0.75% | 6 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 4.77% | 0.55% | 3 | |
| 600426 | 华鲁恒升 | 基础材料 | 3.99% | -0.53% | 6 | |
| 600062 | 华润双鹤 | 医疗保健 | 3.22% | 0.44% | 6 | |
| 002236 | 大华股份 | 工业 | 2.96% | 新增 | 1 | |
| 600312 | 平高电气 | 工业 | 2.76% | 0.40% | 6 | |
| 002507 | 涪陵榨菜 | 必选消费 | 2.70% | 0.37% | 4 | |
| 601298 | 青岛港 | 工业 | 2.30% | 新增 | 1 | |
| 600398 | 海澜之家 | 可选消费 | 2.25% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.7 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 50-100 万份 | 50.6 万份 | 1,000.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 1.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李晨辉 男
2011年7月至2014年1月，任职东兴证券股份有限公司研究所行业研究员、高级行业研究员；2014年2月至2021年5月，任职东兴证券股份有限公司基金业务部高级研究员、基金经理助理、基金经理；2021年5月至今，任职东兴基金管理有限公司权益投资部基金经理。
固收型
任职较稳定
主动管理不足十亿
高权益仓位
近三年超额收益高
10.2年
2.42亿
4
前87%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金精选具有持续分红能力且估值相对合理的优质上市公司，并结合积极的大类资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业存单、货币市场工具、国债期货、股票期权、股指期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；投资于该基金界定的红利主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约、股票期权合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例按照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金为混合型基金，投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略和债券投资策略等。1、资产配置策略；2、股票投资策略（1）“红利”主题的界定该基金管理人将满足以下前两项中任一项且同时满足第三项特征的股票作为符合“红利”主题的公司，构建基础股票池：1）在过去两年中，至少有一年实施现金分红且现金分红率（现金分红/净利润）或股息率（现金分红/市值）处于市场前50%；2）中证红利指数成分股和备选成分股；3）经营状况良好、无重大违法违规事项、红利分配与经营情况不存在重大异常的非ST及非*ST股票。未来随着政策或市场环境发生变化导致基金管理人对“红利”主题的界定范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后，有权对上述“红利”主题界定的标准进行调整。（2）个股投资策略；（3）港股通标的股票投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、国债期货投资策略；6、股票期权投资策略；7、股指期货投资策略；8、可转换债券、可交换债券投资策略；9、存托凭证的投资策略；10、信用衍生品投资策略；11、参与融资业务的投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证红利指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率（人民币）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年上半年，权益市场分化较为明显，电子、通信等与AI资本开支相关的板块大幅上涨，其他多数板块均下跌，市场风格表现较为极致，成长风格大幅跑赢价值风格，上半年创业板指、 科创50、沪深300分别上涨35.58%、64.25%、7.55%,而同期中证红利指数下跌-8.75%，红利风格表现较为低迷。第一季度由于地缘风险上升，能源价格大幅上涨，红利风格表现相对较好，但是第二季度地缘风险缓和，市场风险偏好大幅提升，资金持续涌向科技成长赛道，红利板块持续走弱。 从宏观层面看，当前中国经济确实呈现新动能增长较为强劲，而传统内需相对疲弱。由于新动能区别于传统以地产基建为带动的经济增长模式，以AI产业链为代表的新经济主要是技术密集型产业，对就业和消费的带动作用相对有限，因此传统内需相关的产业仍然较为疲弱。 上半年我们整体维持了较高的基金仓位水平，对于前期涨幅较大的石油、煤炭等上游资源品，我们进行了适度减仓，对于处于估值低位的消费、医药红利资产我们仍然维持了一定比例的配置，在目前债券收益率较低的背景下，红利资产仍然具备相当的配置价值，对权益市场后续的表现我们也相对乐观。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，当前中国经济仍然处于新旧动能转换的关键阶段，行业之间景气度的分化可能仍将持续。对于相对承压的房地产和内需相关板块，我们认为政策存在逐步发力的可能性，由于去年同期消费和投资的基数相对较低，下半年同比数据有望逐步改善，预计政策重心仍在加快落实前期各项政策措施，并适时推动新的增量政策。 权益市场方面，预计市场风格的极致分化有望逐步收敛，除了AI产业链以外的行业仍然存在景气逐步改善，但是估值仍处于相对低位的板块，比如受益于电网投资拉动的电力设备板块、盈利底部回升的医药板块以及受益于资本市场回暖的非银金融等行业，投资仍然需要同时考虑行业景气度和板块估值水平，追求相对更优的风险收益比。
基金公司
东兴基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
12
基金经理人数
59
管理基金
190.07亿
非货基规模
4.57亿
1.89%
近一年规模增长
93.08亿
38.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.97年
平均投管年限
2.40年
平均在职时长
83.33%
近三年留职率
80/163
平均投管年限排名
102/163
平均在职时长排名
38/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东兴红利优选混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 东兴红利优选混合型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第1号） | 2026-09-21 | |
| 3 | 东兴基金管理有限公司关于变更主要股东事项获得中国证券监督管理委员会批复的公告 | 2026-09-12 | |
| 4 | 东兴基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件及完善身份基本信息的公告 | 2026-09-11 | |
| 5 | 东兴红利优选混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 6 | 东兴红利优选混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-22 | |
| 7 | 东兴红利优选混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 8 | 东兴基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 9 | 东兴红利优选混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 东兴红利优选混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 | 2026-04-22 |