汇添富弘瑞回报混合发起式A
022320
净值 2026-10-22
1.1124
日涨跌幅
-4.13%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
袁锋、张朋
成立日期
2025-01-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
1.06亿
计价货币
人民币
综合费率
2.14%
基金类型
混合型
换手率
286%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -0.92 | 22.23 | 10.50 | -4.67 | -12.95 | 16.71 |
| 同类平均 | 2.72 | 25.43 | -1.46 | -1.04 | 18.82 | -13.13 |
| 业绩比较基准 | 1.95 | 12.57 | -1.75 | -3.23 | 3.78 | -3.56 |
业绩比较基准为中证500价值指数收益率x60.0% + 中债-综合财富(总值)指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数(港元)收益率x15.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -11.10 | 16.71 | 1.60 | 7.03 | -3.14 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -2.39 | -3.56 | 0.08 | -4.85 | -3.15 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 22 | 51 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于22%同类 | 42.11% | 24.02% |
最大回撤 | 优于15%同类 | -36.50% | -14.08% |
下行风险 | 优于32%同类 | 25.83% | 17.07% |
晨星风险 | 优于23%同类 | 15.97% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于76%同类 | 0.33 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于72%同类 | 0.19 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于77%同类 | 0.54 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证文体指数 | 招募说明书基准 中证500价值指数收益率×60%＋中债-综合财富(总值)指数收益率×20%＋中证港股通综合指数(港元)收益率×15%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.32 | 0.22 |
Beta系数 | 1.29 | 2.80 | 1.24 |
Alpha % | 45.23 | 29.85 | 22.97 |
超额收益 % | 30.25 | 11.88 | 14.26 |
跟踪误差 % | 23.93 | 37.98 | 37.41 |
信息比率 | 1.26 | 0.31 | 0.38 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
37.36%78.02%
较混合型基金平均 -40.66%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.14%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.74%
隐性费率0.68%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
48.39%
中国中盘
33.21%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 100.00 | 31.54 | 68.46 |
基础材料 | 100.00 | 8.74 | 91.26 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 0.00 | 56.80 | -56.80 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603979 | 金诚信 | 基础材料 | 9.57% | 5.33% | 3 | |
| CGG | 中国黄金国际 | 基础材料 | 9.54% | 0.59% | 3 | |
| 603993 | 洛阳钼业 | 基础材料 | 9.05% | 2.66% | 3 | |
| 01258 | 中国有色矿业 | 基础材料 | 8.04% | 3.22% | 3 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 7.97% | 1.41% | 3 | |
| 01208 | 五矿资源 | 基础材料 | 6.10% | 1.94% | 3 | |
| 000408 | 藏格矿业 | 基础材料 | 5.86% | 0.42% | 3 | |
| 601168 | 西部矿业 | 基础材料 | 5.02% | 1.10% | 3 | |
| 00358 | 江西铜业股份 | 基础材料 | 4.75% | 新增 | 1 | |
| 600549 | 厦门钨业 | 基础材料 | 3.86% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -5.22%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 0-10 万份 | 238.6 万份 | 2,368.0 万份 |
| 未持有 | >100 万份 | 123.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 26.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.8 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
袁锋 男
国籍：中国。学历：澳大利亚悉尼大学商科硕士，对外经济贸易大学经济学学士。从业资格：证券投资基金从业资格,澳大利亚注册会计师。从业经历：2006年7月至2007年6月在FSA Group（澳大利亚）担任财务部会计。2007年10月至2012年3月在大华继显（UOB Kayhian）上海有限公司担任证券分析师。2012年4月至2012年11月在富舜资产管理(上海)有限公司担任研究总监。2013年2月至2016年1月在Ashmore Group担任资深股票分析师。2016年1月至2022年12月在Indus Capital Advisors (HK) Ltd.历任资深股票分析师、执行董事、董事总经理、总监，同时于2019年8月至2023年2月任Indus Capital Partners中国全资子公司亿度商务咨询（上海）有限公司总经理。2023年3月加入汇添富基金管理股份有限公司担任投资经理。2023年8月7日至今任汇添富中盘潜力增长一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。
权益型
任职稳定
主动管理不足十亿
大盘成长
近一年收益较高
3.2年
4.62亿
3
前28%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市场潜在的投资机会，在科学严格管理风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、非金融企业债务融资工具（中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、信用衍生品、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金还可根据法律法规参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金的投资策略主要包括大类资产配置策略、股票投资策略、港股通标的股票的投资策略、存托凭证的投资策略、债券投资策略、可转债及可交换债投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、信用衍生品投资策略、融资投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证500价值指数收益率×60%＋中债-综合财富(总值)指数收益率×20%＋中证港股通综合指数(港元)收益率×15%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年沪深300、创业板指、恒生港股通指数收益率分别为7.6%、35.6%、-12.0%。年初在美联储降息预期之下，市场走势一度比较均衡，资源等传统周期板块表现良好，但随后的中东战争导致通胀预期上升，叠加新任美联储主席偏鹰派的形象彻底扭转了市场预期，市场开始定价次数不等的加息预期，这一转变使得传统周期板块的上涨行情中止。另一方面，海外AI模型龙头公司的模型能力持续提升，ARR快速增长，AI产业进展如火如荼，成为几乎唯一在高利率环境中仍能蓬勃发展的行业，由此，其在资本市场的表现也是一枝独秀，市场在二季度的分化达到了历史极端的水平。在分化越来越极致的市场中，我们适当降低了仓位，以应对可能的波动，但对于我们长期看好的优质资源品我们坚定持有并择机进行了加仓，继续看好其在中长期可带来的投资回报。
基金经理展望
2026年中报
短期看，中东战争仍通过通胀预期等路径影响美国利率政策，从而影响大类资产的整体和结构表现；AI产业的模型能力提升、Capex投资强度及对就业的影响则是影响经济表现的最重要的因素。对于我们所看好的优质资源品而言，不管经济是AI相关产业驱动，还是更广泛的传统产业驱动，由于其供给端的刚性和需求端的长期增长，其投资价值都不受影响，且随时间而日渐增长。我们也认为相对于中国庞大的财富管理投资需求而言，优质的长期资产是非常稀缺的，而优质的资源品是我们能够给到投资者的一个可行的选择。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富弘瑞回报混合发起式A | 022320 | 2025-01-24 | 0.59亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.14% | 1 |
| 汇添富弘瑞回报混合发起式C | 022321 | 2025-01-24 | 0.48亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.54% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富弘瑞回报混合型发起式证券投资基金A类份额更新基金产品资料概要(2026年09月21日更新) | 2026-09-21 | |
| 3 | 汇添富弘瑞回报混合型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年9月21日更新） | 2026-09-21 | |
| 4 | 汇添富弘瑞回报混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 汇添富弘瑞回报混合型发起式证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 汇添富基金管理股份有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 8 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 9 | 汇添富弘瑞回报混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-02 |