尚正中证A500指数发起A
023399
净值 2026-10-23
0.9263
日涨跌幅
1.96%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
李睿、王飞
成立日期
2025-09-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.36亿
计价货币
人民币
综合费率
1.07%
基金类型
股票型
换手率
111%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
恒丰银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 2.84 | -2.00 | 13.30 | -13.53 |
| 同类平均 | 0.97 | -2.06 | 11.89 | -10.10 |
| 业绩比较基准 | 0.43 | -1.93 | 13.54 | -14.23 |
业绩比较基准为中证A500指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.80 | -13.53 | -2.02 | -1.26 | -3.99 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | -1.49 |
| 业绩比较基准 | -5.97 | -14.23 | -2.62 | -4.10 | -4.50 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 42 | 73 |
| 同类基金数量 | 1111 | 1091 | 1061 | 981 | 1037 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于32%同类 | 18.16% | 15.91% |
最大回撤 | 优于26%同类 | -14.37% | -11.45% |
下行风险 | 优于29%同类 | 13.55% | 11.52% |
晨星风险 | 优于32%同类 | 3.03% | 2.30% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于60%同类 | -1.25 | -0.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.09 | -0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.06 | -0.04 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证A500全收益指数 | 招募说明书基准 中证A500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.97 | 0.95 |
Beta系数 | 0.91 | 0.96 | 1.17 |
Alpha % | 0.92 | 2.69 | 3.87 |
超额收益 % | 1.29 | 2.84 | 2.61 |
跟踪误差 % | 3.55 | 3.26 | 4.91 |
信息比率 | 0.36 | 0.87 | 0.53 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.07%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.47%
隐性费率0.31%
交易成本(估)0.15%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
尚正基金 线上/柜台直销 0.01折
1 家0.001%
买 10 万元 实付 1 元比蚂蚁、天天等省 99 元
易方达e钱包1折
5 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
83.93%
中国中盘
10.05%
中国小盘
0.03%
美国股票
0.01%
发达市场
0.60%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.37%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 27.37 | 31.54 | -4.17 |
基础材料 | 11.65 | 8.74 | 2.91 |
可选消费 | 5.84 | 5.08 | 0.77 |
金融服务 | 9.34 | 17.40 | -8.06 |
房地产 | 0.54 | 0.33 | 0.22 |
敏感性 | 62.15 | 56.80 | 5.35 |
通信服务 | 1.73 | 1.70 | 0.03 |
能源 | 2.10 | 2.38 | -0.29 |
工业 | 17.87 | 15.54 | 2.33 |
科技 | 40.45 | 37.17 | 3.28 |
防御性 | 10.48 | 11.66 | -1.18 |
必选消费 | 3.83 | 5.45 | -1.62 |
医疗保健 | 4.65 | 3.72 | 0.93 |
公用事业 | 1.99 | 2.48 | -0.50 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 99.99 | 100.00 | -0.01 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.63 | 0.91 | -0.28 |
| 新兴亚洲 | 99.36 | 99.09 | 0.27 |
| 美洲 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 北美 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 4.25% | 2.13% | 3 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 2.85% | -0.73% | 3 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 2.61% | 1.14% | 3 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 1.98% | -1.02% | 3 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 1.59% | 新增 | 1 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 1.53% | 新增 | 1 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 1.40% | -0.65% | 3 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 1.22% | -0.41% | 3 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 1.14% | -0.64% | 3 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 1.08% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | >100 万份 | 399.8 万份 | 609.9 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | >100 万份 | 528.2 万份 | 509.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李睿 男
李睿，清华大学核科学与技术博士。历任国泰君安证券股份有限公司投资银行部高级经理、助理董事。2021 年1月起至今，任公司研究部行业研究员、拟任基金经理。
权益型
不足三年
无独立在管
近一年收益较高
1.7年
1.24亿
2
前15%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的投资范围包括标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他股票（包括创业板、存托凭证以及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、金融衍生工具（包括股指期货、国债期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金将根据法律法规的规定参与转融通证券出借及融资业务。该基金的投资组合比例为：该基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%，投资港股通标的股票的比例不超过该基金股票资产的10%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%且不低于基金资产净值的90%，投资港股通标的股票的比例不超过该基金股票资产的10%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券。基金管理人将综合考虑市场情况、基金资产的流动性要求及投资比例限制等因素，确定股票、债券等资产的具体配置比例。该基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。该基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、参与转融通证券出借业务策略、融资业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证A500指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金在报告期内较好地实现对标的指数的跟踪，日均跟踪偏离度和年化跟踪误差均处于合理水平。 报告期内，中证A500指数在复杂多变的市场环境中表现优异，整体上涨11.91%，展现出极强的韧性与弹性。上半年市场经历了从一季度受外部地缘政治扰动导致的风险偏好抑制，到二季度在国内经济温和复苏及AI产业高景气驱动下的强势修复。中证A500指数凭借“行业均衡、龙头聚焦”的编制优势，不仅在市场调整期有效地控制了回撤和波动，也在成长风格占优的二季度充分释放了上涨弹性。一方面，中证A500指数超配半导体、技术硬件等“新质生产力”方向，在AI产业高景气驱动下表现出显著优于沪深300指数的上涨弹性；同时，中证A500指数通过行业均衡与龙头聚焦较好地控制了波动，展现出“攻守兼备”的特性。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，我们仍然坚定看好中证A500指数的中长期配置价值：一方面，中证A500指数盈利集中度突出，以不到全市场10%的上市公司数量贡献了全部A股60%以上的净利润，指数成份股多为细分行业龙头，基本面扎实、抗风险能力强；另一方面，中证A500指数成份股的行业结构均衡且贴合中国经济转型方向，指数覆盖89个中证三级行业，权重分布贴近全市场结构，既保留了传统行业龙头的业绩稳定性，又充分纳入了新兴成长领域的代表性企业，能够全面捕捉经济高质量发展过程中的结构性机遇，能够有效规避单一赛道押注的踏空风险与波动风险，是应对风格轮动加快环境的理想核心底仓工具之一。 在未来的投资管理中，我们将持续做好组合的跟踪复制与再平衡，加强大额申赎对组合冲击的管理，精细化应对成分股的配售、增发等事件，并积极把握新股申购等收益增强机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 尚正中证A500指数发起A | 023399 | 2025-09-24 | 0.26亿 | 0.50% | 0.10% | — | 1.07% | 10 |
| 尚正中证A500指数发起C | 023400 | 2025-09-24 | 0.10亿 | 0.50% | 0.10% | 0.20% | 1.27% | 10 |
基金公司
尚正基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
7
基金经理人数
25
管理基金
33.58亿
非货基规模
-34.76亿
-50.85%
近一年规模增长
20.40亿
86.49%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.59年
平均投管年限
1.78年
平均在职时长
100.00%
近三年留职率
130/163
平均投管年限排名
131/163
平均在职时长排名
1/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-07-08 | |
| 4 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-08 | |
| 5 | 尚正基金管理有限公司关于在直销柜台开展申购费率优惠活动的公告 | 2026-06-27 | |
| 6 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 尚正中证A500指数发起式证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-23 | |
| 9 | 尚正基金管理有限公司关于在直销柜台开展申购费率优惠活动的公告 | 2025-12-27 | |
| 10 | 尚正基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2025-10-21 |