交银安悦平衡养老三年持有期混合发起（FOF）Y
023459
净值 2026-10-21
1.1894
日涨跌幅
-0.16%
晨星分类
标准混合
基金经理
陈玲斐
成立日期
2025-03-10
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.87亿
计价货币
人民币
综合费率
1.47%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
43%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
3年
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 16.26 | -0.22 | -0.76 | 16.89 | -12.69 |
| 同类平均 | 13.26 | 0.06 | -0.36 | 8.65 | -6.46 |
| 基准指数 | 11.17 | 0.26 | -0.93 | 8.67 | -8.03 |
基准指数为中国标准混合基准指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.58 | -12.69 | 2.07 | 1.07 | 1.29 |
| 同类平均 | -3.16 | -6.46 | 1.63 | 1.33 | 1.26 |
| 基准指数 | -3.45 | -8.03 | -0.06 | -0.73 | -0.99 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于14%同类 | 21.97% | 12.59% |
最大回撤 | 优于13%同类 | -17.19% | -6.73% |
下行风险 | 优于11%同类 | 16.65% | 8.84% |
晨星风险 | 优于13%同类 | 4.87% | 1.47% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于65%同类 | 0.10 | 0.08 |
卡玛比率 | 优于54%同类 | 0.06 | 0.20 |
索提诺比率 | 优于64%同类 | 0.14 | 0.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×55%＋中证1000成长指数×45% | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×50%＋中证偏股型基金指数收益率×48%＋恒生指数收益率×2% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.97 | 0.89 |
Beta系数 | 1.06 | 1.70 | 1.82 |
Alpha % | -6.67 | 0.60 | 4.50 |
超额收益 % | -6.72 | -0.28 | 1.80 |
跟踪误差 % | 3.73 | 9.75 | 11.80 |
信息比率 | -25.08 | -2.72 | 0.15 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
97.65%87.50%
较FOF基金平均 +10.15%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.47%
0.38%
显性费率0.30%
管理费(年)0.07%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.10%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.92%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有292只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.07% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、腾讯省 120 元
交银施罗德 线上/柜台直销 
好买基金1折
2 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
招商银行
腾讯理财通无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比招行、腾讯贵 1,080 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
42.90%
中国中盘
10.20%
中国小盘
5.44%
美国股票
0.09%
发达市场
1.04%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
7.72%
信用债
27.30%
可转债
6.37%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.11%
海外高收益
0.11%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 19.39 | 31.54 | -12.15 |
基础材料 | 11.05 | 8.74 | 2.31 |
可选消费 | 4.18 | 5.08 | -0.90 |
金融服务 | 3.30 | 17.40 | -14.10 |
房地产 | 0.86 | 0.33 | 0.53 |
敏感性 | 76.80 | 56.80 | 20.01 |
通信服务 | 0.95 | 1.70 | -0.75 |
能源 | 1.56 | 2.38 | -0.82 |
工业 | 13.91 | 15.54 | -1.64 |
科技 | 60.39 | 37.17 | 23.22 |
防御性 | 3.81 | 11.66 | -7.85 |
必选消费 | 0.77 | 5.45 | -4.69 |
医疗保健 | 2.48 | 3.72 | -1.24 |
公用事业 | 0.56 | 2.48 | -1.92 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 99.48 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.38 |
| 新兴亚洲 | 98.10 |
| 美洲 | 0.16 |
| 北美 | 0.16 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.37 |
| 英国 | 0.37 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | -0.00 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 022103 | 交银裕通纯债债券D | 12.58% |
| 009277 | 融通行业景气混合C | 10.66% |
| 511220 | 海富通上证城投债ETF | 6.56% |
| 022155 | 交银裕隆纯债债券D | 6.42% |
| 020900 | 天弘中证全指通信设备指数发起C | 6.07% |
| 588190 | 科创100 | 5.99% |
| 515880 | 国泰中证全指通信设备ETF | 5.47% |
| 022073 | 天弘中证港股通高股息投资指数发起C | 4.71% |
| 012887 | 华夏可转债增强债券C | 4.35% |
| 007465 | 交银创业板50指数C | 3.10% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 2.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 1,000.2 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 11.3 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 78.8 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈玲斐
硕士。历任中国银行股份有限公司上海市分行产品经理、交通银行股份有限公司总行资产管理中心交易员/投资经理、交银理财有限责任公司固定收益部、多资产投资部投资经理。2026年加入交银施罗德基金管理有限公司。
FOF型
不足一年
股票风格分散
0.1年
—
4
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为基金中基金，在保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期增值，满足养老资金理财需求。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（含ETF和LOF、香港互认基金、QDII基金）、国内依法发行上市的股票（含创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券（含可分离交易可转换债券的纯债部分）、可交换债券、公开发行的次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款（含协议存款、定期存款及其他银行存款）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额的资产不低于该基金资产的80%；投资于股票（含存托凭证）、股票型基金（包括股票指数基金）、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的60%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不超过基金资产的20%；投资于货币市场基金的比例不超过基金资产的15%；投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例不超过基金资产的10%；该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金投资于权益类资产包括股票（含存托凭证）、股票型基金（包括股票指数基金）、混合型基金的战略配置目标比例为50%，投资比例为基金资产的35%-60%。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一：1、基金合同中约定股票投资占基金资产的比例不低于60%的混合型基金；2、最近四个季度披露的股票投资占基金资产的比例均不低于60%的混合型基金。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略主要分为以下七个部分：1、大类资产配置；2、基金投资策略；3、股票投资策略；4、港股通标的股票投资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、风险控制策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×50%＋中证偏股型基金指数收益率×48%＋恒生指数收益率×2%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年国内经济延续修复，但结构性特征延续，外需在北美AI高景气、科技升级、高端制造出海及海外补库周期推动下保持韧性，而内需修复仍显不足，居民消费偏谨慎，投资和融资需求亦相对偏弱。海外方面，美国经济延续韧性，AI资本开支带动投资维持高景气，但就业处于弱平衡状态，经济内部K型分化加剧。中东冲突及相关地缘风险推升油价与避险情绪，全球通胀和流动性预期波动加大。权益市场方面，A股结构性行情显著，大盘指数表现相对温和，科技方向明显跑赢，市场主要围绕全球AI资本开支、国产半导体替代、上游原材料涨价和业绩支撑方向交易。二季度以来，行业涨跌和成交分化度明显抬升，高景气成长板块交易趋于拥挤。债券市场方面，国内债市震荡修复，走出由短及长的牛市行情。随着地产、基建等传统领域承压，融资需求偏弱，金融机构缺资产格局延续，央行“适度宽松”与机构“资产荒”共振，支撑债市表现好于年初预期。
报告期内，本基金密切关注市场动态，通过对基本面、流动性状况、波动率以及各资产性价比等关键指标的跟踪分析，灵活调整各类资产结构，以应对市场变化。固定收益资产方面，我们小幅增加中长债基金的配置。后续，我们会持续关注债券市场波动情况，做好日常风险监控，及时做好固收类资产的风险管理。权益资产方面，我们降低低于预期的主动价值类基金，降低中小盘、港股科技、A股制造板块暴露，增加A股周期、科技板块配置，结构上为哑铃型配置，红利价值类立足防守，科创成长类产品追求进攻机会，当前仍侧重进攻。我们会持续跟踪各类资产，做好多资产、多策略配置，力争实现长期相对稳健的收益，给投资者带来更好的持有体验。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济预计仍将延续“外需仍有韧性、内需温和修复”的格局。出口链条在AI资本开支、高端制造出海和全球补库周期支撑下仍有望保持较高景气，但对总量经济的拉动更多体现为结构性贡献，后续关键仍在内需能否企稳。海外方面，美国经济仍具韧性，但结构分化、政策不确定性和地缘风险仍可能扰动全球通胀与流动性预期，美联储政策预期仍受通胀和就业数据影响，政策路径仍存在不确定性。权益市场方面，外部扰动和高景气板块交易拥挤可能阶段性推升波动，但中期看，政策对科技创新和新质生产力的支持仍将构成支撑，A股或延续震荡抬升、结构分化格局。债券市场方面，下半年债市预计仍处于“利多逻辑尚未逆转、利空扰动逐步增加”的环境中，基本面弱修复、融资需求偏弱和机构配置需求仍是主要支撑，政府债供给、稳增长政策和风险偏好修复则构成扰动。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 交银安悦平衡养老三年持有期混合发起（FOF）A | 010910 | 2024-02-05 | 0.80亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.85% | 1 |
| 交银安悦平衡养老三年持有期混合发起（FOF）Y | 023459 | 2025-03-10 | 0.07亿 | 0.30% | 0.07% | — | 1.47% | 1 |
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
42
基金经理人数
287
管理基金
2526.84亿
非货基规模
-245.27亿
-9.71%
近一年规模增长
-649.00亿
-20.64%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.09年
平均投管年限
3.80年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
11/163
平均投管年限排名
14/163
平均在职时长排名
27/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书更新 | 2026-09-08 | |
| 2 | 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（Y类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-08 | |
| 3 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理变更公告 | 2026-09-03 | |
| 4 | 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书更新 | 2026-08-26 | |
| 6 | 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（Y类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-08-26 | |
| 7 | 交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理变更公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 交银施罗德安悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 9 | 交银施罗德基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-06-13 | |
| 10 | 交银施罗德基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理相关销售业务的公告 | 2026-06-06 |