国联稳健增益债券A
023787
净值 2026-04-28
1.0231
日涨跌幅
0.14%
晨星分类
积极债券
基金经理
韩正宇、郑玲
成立日期
2025-06-04
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
1.43亿
计价货币
人民币
综合费率
0.85%
基金类型
债券型
换手率
3%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
0.15
0.47
0.88
同类平均
3.24
0.36
0.40
基准指数
2.74
0.50
0.53
基准指数为中证目标保守
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
-0.33
0.88
1.36
0.88
同类平均
-1.57
0.40
0.77
0.40
基准指数
-1.16
0.53
1.03
0.53
四分位排名
2
百分位排名
28
同类基金数量
1533
1482
1371
1482
业绩数据截至2026-03-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.85%

0.65%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.20%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

0.04%

其它费用(估)
综合费率
14%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.85%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
22%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.65%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
26%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.20%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 3%
中位数 36%
基金规模
本基金 4.01亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
3.32%
中国中盘
5.74%
中国小盘
0.38%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.21%
信用债
117.96%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
10238155923华阳新材MTN0097.24%
24186924豫港067.23%
24030123津投267.20%
18410821福能017.17%
24258004125光大银行永续债017.16%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
国联稳健增益债券A
本基金
10-50 万份10-50 万份50.5 万份未持有
国联稳健增益债券C
未持有未持有未持有未持有
国联日日盈交易型货币A
未持有未持有未持有未持有
国联日日盈交易型货币B
未持有未持有30.7 万份未持有
国联日日盈交易型货币C
0-10 万份未持有25.3 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
韩正宇
中国国籍,毕业于美国罗格斯新泽西州立大学金融分析专业,研究生、硕士学位,具有基金从业资格,证券从业年限7年。2015年7月至2017年5月曾任中国光大银行资产负债管理部流动性管理处流动性管理岗;2017年5月至2020年5月曾任中国人保资产管理有限公司公募基金事业部固定收益交易员、基金经理助理。2020年5月加入公司,现任固收投资二部基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
保守配置
月度胜率中
5年
244.66亿
5
前30%
收益能力
前17%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下,积极主动调整投资组合,追求基金资产的长期稳定增值,并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,投资于股票(含存托凭证)、可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%)。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置;2、债券投资策略;3、股票投资策略;4、存托凭证投资策略;5、证券公司短期公司债券投资策略;6、国债期货交易策略;7、信用衍生品投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合指数(全价)收益率×90%+沪深300指数收益率×9%+恒生指数收益率×1%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
债券部分,一季度,我国经济内需温和修复,外需韧性凸显。国内方面,出口超预期增长成为重要拉动引擎,基建投资回暖,消费温和回升,房地产市场调整压力缓释,物价温和改善。海外方面,美联储在连续三次降息后于1月暂停降息,美以伊地缘冲突扰动全球供应链和资本市场。央行继续实施适度宽松的货币政策,资金面整体充裕。在政策宽松预期、地缘冲突推升通胀预期、全球供应链面临冲击等因素影响下,债券市场呈现“N”型震荡格局,短端表现好于长端。具体来看,1年期国开债收益率下行11bp至1.44%,5年期国开债收益率下行13bp至1.68%,10年期国开债收益率下行6bp至1.95%。组合保持适当久期和杠杆水平,配置上以中高等级信用债为主。 权益部分,本基金以追求个股绝对收益为目标,配置低估值标的作为基金底仓,同时通过横向对比各子领域板块,选择未来景气度持续改善的成长性行业作为基金的弹性仓位。一季度,随着市场的反弹,逐步降低了前期涨幅较大的个股标的,逐步加仓基本面稳中向好,行业格局稳定的低位标的。一季报中,低估值底仓以公用事业、传媒、建筑、消费等持仓为主,成长性方向以医药、高端制造、电子等板块投资为主。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,2026年是“十五五”规划的开局之年,政策部署落地可能前置,财政政策和货币政策协同效应或更加明显。新旧动能转换预计将持续深化,经济发展结构优化的积累可能会最终形成改变预期的力量。债券市场有可能在震荡中选择方向,短期需要重点关注通胀、假期消费和房地产销售等高频数据的边际变化。对于权益市场而言,整体上还是以结构性机会为主,将聚焦拐点变化的细分领域去寻找结构性投资机会。从结构上,我们认为今年的股票市场会逐步趋于均衡,希望通过寻找估值受到压制的低估值板块中个股机会,同时在市场预期低的位置布局估值合理的个股,等待市场情绪修复带来的绝对收益机会。
相关基金
基金公司
国联基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
27
基金经理人数
185
管理基金
1234.24亿
非货基规模
-85.15亿
-6.44%
较上期
近一年规模增长
739.61亿
87.87%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
3.75年
平均投管年限
2.21年
平均在职时长
46.15%
近三年留职率
87/162
平均投管年限排名
109/162
平均在职时长排名
129/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
30.55%
4星
1955.37%
3星
3135.12%
2星
267.63%
1星
61.33%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型23.781.52%
固收型1129.1571.99%
混合型81.155.17%
货币334.2621.31%
其它0.170.01%
0%
40%
80%
电话
400-160-6000
传真
010-56517001
地址
北京市东城区安定门外大街208号玖安广场A座11层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
国联稳健增益债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
国联稳健增益债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
3
国联稳健增益债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
4
国联稳健增益债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
5
国联稳健增益债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告
2025-09-02
6
国联稳健增益债券型证券投资基金基金合同生效公告
2025-06-05
7
国联稳健增益债券型证券投资基金招募说明书
2025-05-12
8
国联稳健增益债券型证券投资基金基金合同
2025-05-12
9
国联稳健增益债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要
2025-05-12
10
国联稳健增益债券型证券投资基金基金份额发售公告
2025-05-12