东海合益3个月定开债券发起式A
024017
净值 2026-05-25
0.9962
日涨跌幅
0.04%
晨星分类
积极债券
基金经理
邢烨、渠淼
成立日期
2025-07-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.17亿
计价货币
人民币
综合费率
0.57%
基金类型
债券型
换手率
17%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
交通银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
本基金
0.33
0.18
同类平均
0.36
0.40
基准指数
0.50
0.53
基准指数为中证目标保守
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
0.41
0.62
0.33
0.60
同类平均
1.76
0.47
2.34
2.17
基准指数
1.68
0.95
2.24
2.21
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金为封闭基金,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.57%

0.50%

显性费率

0.40%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.07%

隐性费率

0.05%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
4%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.57%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
9%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.50%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
6%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.07%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 17%
中位数 36%
基金规模
本基金 0.09亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.40%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
10.14%11.95%
债券
81.79%92.02%
现金
2.52%4.63%
商品
0.00%0.06%
其他
5.54%-8.64%
股票持仓
中国大盘
8.11%
中国中盘
1.54%
中国小盘
0.49%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
47.87%
信用债
33.92%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01982726国债0123.99%
14894624鲲鹏049.08%
14882924深担017.30%
14942421广铁026.16%
14854523招路K26.09%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
东海合益3个月定开债券发起式A
本基金
未持有未持有未持有未持有
东海合益3个月定开债券发起式C
未持有未持有未持有未持有
东海合益3个月定开债券发起式D
未持有未持有未持有未持有
东海美丽中国灵活配置混合A
0-10 万份0-10 万份16.9 万份未持有
东海美丽中国灵活配置混合C
10-50 万份0-10 万份45.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
邢烨
国籍:中国。金融硕士,特许金融分析师(CFA)。曾任职于德邦证券股份有限公司资产管理总部,先后担任交易员、投资经理、投资副总监等职务,主要负责固定收益投资、交易等工作。2020年7月加入东海基金管理有限责任公司,现任公司公募固收投资总监,2021年3月5日起担任东海祥泰三年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,2021年4月16日起担任东海祥苏短债债券型证券投资基金基金经理,2021年6月15日起担任东海祥利纯债债券型证券投资基金基金经理,2021年7月19日起担任东海鑫享66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年12月13日起担任东海启航6个月持有期混合型证券投资基金基金经理,2022年8月12日起担任东海鑫宁利率债三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2024年7月18日起担任东海中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2024年9月11日起担任东海鑫兴30天持有期债券型证券投资基金的基金经理,2023年3月17日至2024年4月17日担任东海鑫乐一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。
固收型
五年以上
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
5.2年
205.84亿
9
前41%
收益能力
前13%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于债券资产,严格管理权益类品种的投资比例,在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持证券、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、可转换债券(含可分离交易可转债,下同)、可交换债券)、资产支持证券、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、债券回购、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、国债期货、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(仅包括全市场的股票型ETF和基金管理人管理的股票型基金和基金管理人管理的计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、FOF基金、可投资基金的非FOF基金、货币市场基金)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,但在开放期开始前10个工作日、开放期以及开放期结束后的10个工作日内,该基金债券资产的投资比例不受上述比例限制。该基金对股票(含存托凭证)、股票型基金、应计入权益类资产的混合型基金等权益类资产及可交换债券、可转换债券(含可分离交易可转债)的投资比例合计不超过基金资产的20%;该基金持有公开募集证券投资基金的市值不超过基金资产净值的10%。开放期内,每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;封闭期内,该基金不受上述5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。上述应计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%;2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
封闭期内投资策略:买入持有策略、久期调整策略、收益率曲线配置策略、板块轮换策略、骑乘策略、个券选择策略、信用债券投资策略、可转换债券(含可分离交易可转债)/可交换债券投资策略、国债期货投资策略、融资杠杆策略、资产支持证券投资策略、股票投资策略以及基金投资策略。开放期投资策略:开放期内,该基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债新综合指数(全价)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,权益市场横盘偏弱,大小盘表现分化,债券市场修复为主,收益率曲线进一步陡峭化。具体来看,报告期内,10年期国债收益率最低为1.78%,最高为1.9%,至报告期末收于1.82%,较上季度末下行3BP;沪深300指数最低为4394点,最高为4837点,至报告期末收于4450点,较上季度末下跌3.89%。 具体来看,政府工作报告明确经济增长目标为4.5%-5%的区间,为"十五五"开局奠定政策基调,政策方面实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策。权益市场更多在结构上寻找高景气和高确定性方向,部分成长和周期板块涨幅靠前。债券市场则缓慢修复,在10年国债中枢维持稳定的情况下,短端下行,超长端上行,收益率曲线陡峭。 基本面方面,一季度经济数据整体偏暖,外需继续保持强劲,消费温和复苏,投资由降转增,物价水平低位回升。但3月份美以伊战争导致油价冲高震荡,对市场产生一定冲击,市场逻辑开始定价“输入性通胀”和“需求端冲击”。可以观察到,权益市场行业间出现分化,需求侧影响较小或者受益的行业表现更好。债券市场则逐渐对高油价反应钝化,对流动性宽松和风险偏好回落更加敏感。总体看,权益市场仍将维持慢牛格局,但增量入市资金阶段性减缓可能导致板块分化延续,债券市场则可能受益于配置资金回流而持续修复。 本报告期内,本基金通过适时重点配置债券资产,择优配置和交易权益资产,力争为投资人创造长期稳健的投资回报
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,全球地缘安全风险增大,贸易逆全球化趋势延续,全球经济走势预计充满波动,更加宏大的国家战略叙事和科技革命叙事主导资产走势。在此背景下,国内政策托举经济、稳定市场预期的诉求仍高,预计货币政策方面仍将延续适度宽松的定调,财政政策预计仍将通过多种角度积极发力。总体来看,外部局势动荡和国内政策稳定的背景下,中国资产将持续受到青睐。资金面稳定条件有利于债市配置,长期则需关注通胀走势。权益市场受益于低利率下的资产定价重估和多项政策支持,预计表现将持续向好。
相关基金
基金公司
东海基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
8
基金经理人数
58
管理基金
224.83亿
非货基规模
-42.88亿
-16.40%
较上期
近一年规模增长
84.07亿
65.08%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
2.73年
平均投管年限
2.01年
平均在职时长
66.67%
近三年留职率
127/161
平均投管年限排名
123/161
平均在职时长排名
89/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
00.00%
4星
442.76%
3星
256.04%
2星
30.55%
1星
30.64%
0%
30%
60%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型0.130.06%
固收型222.7499.07%
混合型1.960.87%
货币0.000.00%
其它0.000.00%
0%
50%
100%
电话
400-9595531
传真
021-60586926
地址
上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦15楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东海基金管理有限责任公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-05-01
2
东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
3
东海基金管理有限责任公司关于更新旗下公募基金风险等级的公告
2026-04-01
4
东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
5
东海基金管理有限责任公司关于旗下证券投资基金投资资产支持证券的公告
2026-02-25
6
东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回及转换业务的公告
2026-02-05
7
东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
8
东海基金管理有限责任公司关于董事变更的公告
2025-12-04
9
东海基金管理有限责任公司关于旗下部分基金新增中国邮政储蓄银行股份有限公司“邮你同赢”同业平台并开通定投业务及参加费率优惠的公告
2025-11-05
10
东海合益3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29