招商恒生港股通高股息低波动ETF发起式联接A
024029
净值 2026-05-22
0.9898
日涨跌幅
-0.64%
晨星分类
香港股票
基金经理
许荣漫
成立日期
2025-06-30
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.46亿
计价货币
人民币
综合费率
0.75%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
-2.26
3.28
-0.72
同类平均
13.67
-7.49
-6.50
基准指数
12.43
-4.14
-2.98
基准指数为恒生指数净收益
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
2.08
-3.15
1.09
1.34
同类平均
2.90
-7.74
-8.02
-3.79
基准指数
4.05
-5.55
0.25
0.95
四分位排名
2
百分位排名
34
同类基金数量
353
331
281
321
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.75%

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.55%

隐性费率

0.04%

交易成本(估)

0.51%

其它费用(估)
综合费率
4%
在同类基金的百分位
0.41%
本基金 0.75%
同类平均 1.52%
4.41%
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.73%
2.20%
隐性费率
31%
在同类基金的百分位
0.15%
本基金 0.55%
同类平均 0.78%
2.43%
基金规模
本基金 1.75亿
中位数 1.79亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有324只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元1.00%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.80%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.60%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
53.57%
中国中盘
23.73%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
16.96%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
35.2440.17-4.93
基础材料
5.019.92-4.91
可选消费
5.266.84-1.57
金融服务
23.3622.700.66
房地产
1.610.720.89
敏感性
46.4644.102.36
通信服务
3.001.721.28
能源
18.082.4515.63
工业
22.7316.306.43
科技
2.6623.64-20.98
防御性
18.3015.732.57
必选消费
6.407.84-1.44
医疗保健
1.965.03-3.07
公用事业
9.942.867.08
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区100.00
日本0.00
大洋洲2.71
发达亚洲15.29
新兴亚洲82.01
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
增持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
许荣漫
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
招商恒生港股通高股息低波动ETF发起式联接A
本基金
0-10 万份>100 万份272.5 万份1,000.1 万份
招商恒生港股通高股息低波动ETF发起式联接C
未持有未持有0.5 万份未持有
招商国证生物医药指数A
10-50 万份未持有84.5 万份未持有
招商国证生物医药指数C
0-10 万份未持有63.6 万份未持有
招商恒生港股通高股息低波动ETF
未持有未持有11.2 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-122026-05-120.02501.0292
2026-04-132026-04-130.02501.0094
2026-03-062026-03-060.03001.0588
2026-02-112026-02-110.03001.0835
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
许荣漫
硕士。2013年7月加入广东倍智网络科技有限公司工作,任咨询顾问;2015年加入招商基金管理有限公司,曾任品牌推广经理、研究员、高级研究员、招商富时中国A-H50指数型证券投资基金(LOF)、招商中证疫苗与生物技术交易型开放式指数证券投资基金基金经理,现任招商国证生物医药指数证券投资基金、上证消费80交易型开放式指数证券投资基金、招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证光伏产业指数型证券投资基金、招商中证沪港深消费龙头交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、招商中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金、招商中证沪港深500医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、招商中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金、招商中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、招商中证机器人指数型发起式证券投资基金、招商中证100交易型开放式指数证券投资基金、招商中证100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。
QDII型
五年以上
近三年回撤控制能力弱
5.2年
345.81亿
19
前100%
收益能力
前78%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对目标ETF基金份额的投资,追求跟踪标的指数,获得与指数收益相似的回报。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份券(含存托凭证,下同)和备选成份券(含存托凭证,下同)。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于国内依法发行上市的非成份券(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为:该基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。标的指数:恒生港股通高股息低波动指数。
投资策略
该基金为目标ETF的联接基金,以目标ETF作为主要投资标的,方便投资人通过该基金投资目标ETF,该基金并不参与目标ETF的管理。该基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。该基金的投资策略由目标ETF投资策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券和可交换债券投资策略、金融衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、参与融资及转融通证券出借业务的投资策略、存托凭证投资策略等部分组成。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
恒生港股通高股息低波动指数收益率×95%+中国人民银行人民币活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
报告期内市场总体呈现先扬后抑,年初在政策预期升温、流动性宽松及汇率升值等因素带动下,市场整体震荡走高,之后海外局势出现大幅变动,在高油价持续、海外降息预期回落等因素影响下,港股市场明显承压、尤其是科技板块回调幅度较大,行业层面看,能源、工业、房地产、公用事业等行业走势相对较强,通讯服务、信息技术、可选消费等行业走势较弱。恒生港股通高股息低波动指数报告期内上涨2.30%。关于本基金的运作,仓位维持在94.5%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。
基金经理展望
2025年年报
2026年作为“十五五”开局之年,国内经济整体有望延续企稳向好态势,扩大内需、新质生产力相关产业支持政策陆续出台,促进经济增长动能回升,企业盈利改善、增量资金入市等有望成为核心支撑因素,市场整体活跃度有望延续。红利低波因子通过筛选股息率高、波动率低的股票作为投资标的,长期兼具收益性和防御性,可作为优化投资组合、提升风险收益特征的重要工具。
相关基金
基金公司
招商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
97
基金经理人数
664
管理基金
6039.35亿
非货基规模
521.68亿
9.49%
较上期
近一年规模增长
680.07亿
12.29%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.69年
平均投管年限
2.75年
平均在职时长
79.41%
近三年留职率
49/161
平均投管年限排名
81/161
平均在职时长排名
54/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3119.13%
4星
9134.59%
3星
11721.35%
2星
5916.41%
1星
438.52%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1451.1114.92%
固收型3981.5340.94%
混合型606.716.24%
货币3685.8837.90%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
400-887-9555
传真
0755-83196475
地址
深圳市福田区深南大道7088号
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
关于旗下部分基金2026年5月25日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2026-05-21
2
招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年度第四次分红公告
2026-05-08
3
关于暂停招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-05-07
4
招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第1季度报告
2026-04-22
5
招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年度第三次分红公告
2026-04-09
6
关于暂停招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-04-08
7
关于旗下部分基金2026年4月3日、2026年4月7日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告
2026-04-02
8
招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2025年年度报告
2026-04-01
9
招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年度第二次分红公告
2026-03-04
10
关于暂停招商恒生港股通高股息低波动交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金大额申购(含定期定额投资)和转换转入业务的公告
2026-03-03