永赢恒生消费指数发起（QDII）A
024393
净值 2026-09-22
0.7778
日涨跌幅
-0.85%
晨星分类
QDII行业股票
基金经理
储可凡、陈方圆
成立日期
2025-07-21
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.16亿
计价货币
人民币
综合费率
0.94%
基金类型
股票型
换手率
75%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
香港上海汇丰银行有限公司
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -8.12 | -5.29 | -9.77 |
| 同类平均 | 0.97 | -2.06 | 11.89 |
| 业绩比较基准 | -8.63 | -4.90 | -11.47 |
业绩比较基准为恒生消费指数收益率（经估值汇率折算）x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.74 | -2.02 | -17.47 | -19.23 | -9.99 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 8.74 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | -4.08 | -3.12 | -19.19 | -21.58 | -11.67 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于74%同类 | 21.35% | — |
最大回撤 | 优于63%同类 | -23.73% | — |
下行风险 | 优于59%同类 | 17.88% | — |
晨星风险 | 优于77%同类 | 3.41% | — |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于40%同类 | -35.83 | — |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.81 | — |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.13 | — |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 恒生消费指数 | 招募说明书基准 恒生消费指数收益率（经估值汇率折算）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 暂无晨星分类基准 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.94%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.24%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII行业股票 共有224只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
永赢基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
46.79%
中国中盘
19.01%
中国小盘
0.26%
美国股票
1.71%
发达市场
26.19%
新兴市场
1.03%
债券持仓
利率债
3.91%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 52.97 | 31.54 | 21.43 |
基础材料 | 0.56 | 8.74 | -8.18 |
可选消费 | 52.42 | 5.08 | 47.34 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 13.64 | 56.80 | -43.16 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 12.43 | 15.54 | -3.11 |
科技 | 1.21 | 37.17 | -35.96 |
防御性 | 33.38 | 11.66 | 21.72 |
必选消费 | 33.38 | 5.45 | 27.93 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 97.91 | 100.00 | -2.09 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 27.57 | 0.91 | 26.66 |
| 新兴亚洲 | 70.33 | 99.09 | -28.75 |
| 美洲 | 1.80 | 0.00 | 1.80 |
| 北美 | 1.80 | 0.00 | 1.80 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.29 | 0.00 | 0.29 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.29 | 0.00 | 0.29 |
| 未分类 | -0.00 | 0.00 | -0.00 |
基准指数为沪深300指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 00669 | 创科实业 | 工业 | 11.57% | 2.98% | 4 | |
| 09992 | 泡泡玛特 | 可选消费 | 8.30% | 1.41% | 4 | |
| YUMC | 百胜中国控股有限公司 | 可选消费 | 8.21% | -0.74% | 4 | |
| 02020 | 安踏体育 | 可选消费 | 7.25% | 0.35% | 4 | |
| 09633 | 农夫山泉 | 必选消费 | 5.79% | -0.38% | 4 | |
| 00288 | 万洲国际 | 必选消费 | 5.02% | -0.55% | 4 | |
| 00300 | 美的集团 | 可选消费 | 3.74% | 0.36% | 4 | |
| 02319 | 蒙牛乳业 | 必选消费 | 3.60% | 0.08% | 4 | |
| 06690 | 海尔智家 | 可选消费 | 3.53% | 0.25% | 4 | |
| 02331 | 李宁 | 可选消费 | 2.51% | -0.71% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 122.86%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 6.1 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 25.08 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.5 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈方圆 女
陈方圆，清华大学金融硕士，10年证券相关从业经验。曾任中国光大银行股份有限公司金融市场部交易员；富强资产管理有限公司投资经理。现任永赢国际资产管理有限公司投资管理岗、永赢基金管理有限公司基金经理。
权益型
不足三年
无独立在管
短期业绩弹性强
1.1年
0.16亿
1
前95%
收益能力
前53%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的投资范围主要为标的指数成份股、备选成份股（均含存托凭证）。为更好地实现投资目标，该基金可以少量投资于其他非成份股的股票（含存托凭证）、与标的指数相关的公募基金（含ETF）、跟踪同一标的指数的股指期货以及其他境外市场投资工具和境内市场投资工具。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金（包括交易型开放式指数基金（ETF））；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；香港联合交易所上市的股票（含港股通标的股票）；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。境内市场投资工具包括依法发行上市的股票（包括主板、科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。该基金在投资香港市场时，可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。该基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金
投资策略
在正常市场情况下，该基金追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。主要投资策略有：股票（含存托凭证）投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、存托凭证投资策略、境内融资及转融通证券出借业务投资策略、境外市场基金投资策略、境外回购交易及证券借贷交易策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
恒生消费指数收益率（经估值汇率折算）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，本基金标的指数恒生消费指数下跌13.28%。上半年，内需仍处于弱复苏过程中，在科技板块的虹吸效应下，消费缺乏增量资金。同时，港股受到海外地缘扰动与流动性预期收紧的压制，估值承压。而近期，社零回暖、新一批消费品以旧换新补贴下发、海外通胀预期缓和，上半年港股消费板块的利空因素已逐渐消化。 报告期内，本基金坚持既定的指数化投资策略，主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重分配投资于每只股票的具体金额，进而形成股票投资组合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应再平衡调整。报告期内，本基金根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票发生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因被限制投资、市场流动性不足、指数调样等情况，对股票投资组合进行调整，力争基金净值增长率与业绩比较基准之间的高度正相关和跟踪误差最小化。
基金经理展望
2026年中报
展望后市，消费复苏的确定性较强，服务消费、情绪消费、AI+消费等新消费或具备更好的增长潜力。6月社零总额4.27万亿元，同比增长1%，显示出内需企稳回升态势，服务消费增速持续大幅快于社零大盘，韧性凸显。政策端，国务院已正式批复《扩大消费"十五五"规划》，明确2030年社零总额达60万亿元目标，"服务消费提质"与"人工智能+消费"被列为新增长点。2026 年第三批消费品以旧换新超长期特别国债资金已于6 月底全额下达，总额为625 亿元，有望进一步拉动内需回暖。当前，恒生消费板块或已跌出价值，恒生消费指数当前PE仅15倍，处于过去5年约5%分位数，股息率超4%，投资价值凸显。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 永赢恒生消费指数发起（QDII）A | 024393 | 2025-07-21 | 0.10亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.94% | 1 |
| 永赢恒生消费指数发起（QDII）C | 024394 | 2025-07-21 | 0.06亿 | 0.50% | 0.10% | 0.30% | 1.24% | 1 |
基金公司
永赢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
52
基金经理人数
384
管理基金
5323.52亿
非货基规模
980.16亿
27.46%
近一年规模增长
2193.10亿
91.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.93年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
122/163
平均投管年限排名
118/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 永赢恒生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 永赢恒生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 永赢恒生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）（A份额）基金产品资料概要更新(2026年第1号) | 2026-06-30 | |
| 4 | 永赢恒生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-06-30 | |
| 5 | 永赢基金管理有限公司深圳分公司成立公告 | 2026-05-22 | |
| 6 | 永赢恒生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 永赢恒生消费指数型发起式证券投资基金（QDII）2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 8 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年非港股通交易日暂停申购、赎回等业务的公告 | 2026-03-26 | |
| 9 | 永赢基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-03-11 | |
| 10 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分公募基金产品风险等级变动的公告 | 2026-01-31 |