鑫元中证港股通创新药指数发起式A
024407
净值 2026-09-22
0.9648
日涨跌幅
-0.55%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
刘宇涛
成立日期
2025-07-09
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.76亿
计价货币
人民币
综合费率
0.93%
基金类型
股票型
换手率
36%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -19.29 | 1.22 | -11.93 |
| 同类平均 | -14.03 | -0.90 | -6.73 |
| 基准指数 | -12.56 | -1.61 | -6.58 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 11.79 | 15.98 | 4.01 | -10.03 | 8.22 |
| 同类平均 | 4.74 | 9.44 | 0.23 | -11.81 | 1.99 |
| 基准指数 | -0.77 | 6.69 | -2.49 | -12.57 | -1.34 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 29 | 17 |
| 同类基金数量 | 385 | 374 | 355 | 329 | 349 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于13%同类 | 24.86% | 14.56% |
最大回撤 | 优于20%同类 | -35.77% | -29.28% |
下行风险 | 优于19%同类 | 17.75% | 12.08% |
晨星风险 | 优于9%同类 | 4.89% | 1.71% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于45%同类 | -18.19 | -15.38 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.28 | -0.41 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.49 | -1.05 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证港股通创新药人民币中间价指数 | 招募说明书基准 中证港股通创新药指数收益率（经估值汇率调整）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证医药卫生全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.99 | 0.52 |
Beta系数 | 0.89 | 0.94 | 1.31 |
Alpha % | -1.40 | -1.50 | 9.02 |
超额收益 % | 0.15 | -0.62 | 2.55 |
跟踪误差 % | 3.53 | 2.53 | 17.76 |
信息比率 | 0.04 | -1.56 | 0.14 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.93%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.33%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.15%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有378只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.80% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
鑫元基金 线上/柜台直销 0.001折
1 家0.0001%
买 10 万元 实付 0.12 元比蚂蚁、天天等省 119.88 元
易方达e钱包1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 92.34% | 94.48% |
债券 | 3.08% | 0.58% |
现金 | 4.03% | 5.61% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.55% | -0.67% |
股票持仓
中国大盘
52.07%
中国中盘
14.95%
中国小盘
2.54%
美国股票
17.75%
发达市场
5.02%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
3.08%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基础材料 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
可选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 0.30 | 0.00 | 0.30 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
科技 | 0.30 | 0.00 | 0.30 |
防御性 | 99.70 | 100.00 | -0.30 |
必选消费 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
医疗保健 | 99.70 | 100.00 | -0.30 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 80.78 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 5.44 |
| 新兴亚洲 | 75.34 |
| 美洲 | 19.22 |
| 北美 | 19.22 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 02269 | 药明生物 | 医疗保健 | 9.81% | 0.36% | 4 | |
| 01801 | 信达生物 | 医疗保健 | 9.38% | 0.05% | 4 | |
| 06160 | 百济神州 | 医疗保健 | 8.99% | 0.65% | 4 | |
| 02359 | 药明康德 | 医疗保健 | 7.74% | 2.58% | 4 | |
| 09926 | 康方生物 | 医疗保健 | 6.58% | -1.63% | 4 | |
| 01093 | 石药集团 | 医疗保健 | 5.72% | -0.59% | 4 | |
| 03692 | 翰森制药 | 医疗保健 | 5.45% | -0.06% | 4 | |
| 01177 | 中国生物制药 | 医疗保健 | 5.02% | -0.68% | 4 | |
| 01530 | 三生制药 | 医疗保健 | 3.49% | -0.47% | 4 | |
| 06990 | 科伦博泰生物 | 医疗保健 | 3.06% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 271.46%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 8.3 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 110.01 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 99.08 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 25.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王璐 男
学历：工学博士研究生。历任申万菱信基金管理有限公司助理金融工程师、太平基金管理有限公司量化分析师、华宸未来基金管理有限公司投资经理。2021年6月加入鑫元基金，历任权益投资经理，现任基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
股票风格分散
近一年收益较高
4年
46.98亿
13
前32%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证）、除标的指数成份股及备选成份股以外的其他国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、其他港股通标的股票、债券（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、次级债、可转换债券（含交易分离可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款等）、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票（含存托凭证）资产的比例不低于基金资产的90%；投资于标的指数成份股及其备选成份股的资产不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。该基金的标的指数为中证港股通创新药指数。
投资策略
该基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不足；（3）标的指数的成份股长期停牌；（4）标的指数成份股进行配股、增发或被吸收合并；（5）标的指数成份股派发现金股息；（6）标的指数成份股定期或临时调整；（7）标的指数编制方法发生变化；（8）其他基金管理人认定不适合投资标的指数成份股的情形或可能严重限制该基金跟踪标的指数的合理原因等。在正常市场情况下，该基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证港股通创新药指数收益率（经估值汇率调整）×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金属于被动指数型股票基金。投资管理上采用完全复制指数成分股和权重的方法。力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均偏离度绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超4%。如因指数编制规则调整或大额申赎等其他因素导致日偏离度和跟踪误差超过上述范围，我们会采取合理措施避免日偏离度、跟踪误差进一步扩大。
基金经理展望
2026年中报
管理人对宏观经济和权益市场一直展望积极。通过我们的量化模型筛选，具备绝对收益属性的A股股票仍然有1000只以上，较大的样本空间是我们仍然看好当前权益市场的最主要信心基础。
问题还是结构。上半年极致的分化带来了权益市场的割裂。一边是AI相关产业，尤其是算力基础设施建设，面临着海外AI高资本开支是否可持续的考验。国产算力似乎要好一些，资本开支增速还在加快。另一边是与AI无关的制造、周期和消费行业。我们还是更看重制造业，尤其是新能源、电网设备和家电等领域，相关产业链凭借技术突破与全球竞争力，仍然可以通过出海来赢取企业的成长壮大。
因此，对于AI等高景气板块，我们更多的采用自上而下的方式，紧跟新技术方向，挖掘业绩已然提升但相对低估的个股，赚取景气度提升的收益。对于其他板块，则采用自下而上的方法，精选绝对低估，现金流稳定，主业有竞争壁垒的企业，赚取估值修复的收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鑫元中证港股通创新药指数发起式A | 024407 | 2025-07-09 | 0.28亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.93% | 1 |
| 鑫元中证港股通创新药指数发起式C | 024408 | 2025-07-09 | 0.47亿 | 0.50% | 0.10% | 0.30% | 1.23% | 1 |
基金公司
鑫元基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
25
基金经理人数
213
管理基金
1385.98亿
非货基规模
20.03亿
1.43%
近一年规模增长
633.26亿
76.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.89年
平均投管年限
2.05年
平均在职时长
75.00%
近三年留职率
124/163
平均投管年限排名
121/163
平均在职时长排名
68/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 鑫元基金管理有限公司关于旗下部分基金于2026年非港股通交易日暂停基金申购、赎回等业务的公告 | 2026-06-30 | |
| 4 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金更新招募说明书（2026年第1号） | 2026-06-27 | |
| 5 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金（鑫元中证港股通创新药指数发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-27 | |
| 6 | 鑫元基金管理有限公司关于旗下部分基金于2026年非港股通交易日暂停基金申购、赎回等业务的公告 | 2026-05-22 | |
| 7 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 鑫元基金管理有限公司关于旗下部分基金于2026年非港股通交易日暂停基金申购、赎回等业务的公告 | 2026-04-02 | |
| 9 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 鑫元中证港股通创新药指数型发起式证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-23 |