华夏瑞享回报混合A
024443
净值 2026-10-23
1.0815
日涨跌幅
1.17%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
王君正
成立日期
2025-06-20
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.69亿
计价货币
人民币
综合费率
2.03%
基金类型
混合型
换手率
185%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 6.34 | -3.15 | -1.34 | 9.65 | 1.38 |
| 同类平均 | 25.43 | -1.46 | -1.04 | 18.82 | -13.13 |
| 业绩比较基准 | 14.61 | -1.39 | -2.49 | 6.29 | -7.49 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x60.0% + 中债综合全价指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.56 | 1.38 | 11.17 | 6.22 | 9.68 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.32 | -7.49 | -1.68 | -5.45 | -4.12 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 24 | 17 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于92%同类 | 14.85% | 24.02% |
最大回撤 | 优于92%同类 | -12.45% | -14.08% |
下行风险 | 优于98%同类 | 7.86% | 17.07% |
晨星风险 | 优于89%同类 | 2.02% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于81%同类 | 0.40 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于82%同类 | 0.50 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于84%同类 | 0.76 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证800指数收益率×60%＋中债综合全价指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.47 | 0.44 |
Beta系数 | — | 0.85 | 0.62 |
Alpha % | — | 11.05 | 10.51 |
超额收益 % | — | 11.68 | 13.45 |
跟踪误差 % | — | 10.97 | 12.69 |
信息比率 | — | 1.06 | 1.06 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
97.22%78.02%
较混合型基金平均 +19.20%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.03%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.63%
隐性费率0.63%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.50% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华夏基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
75.50%
中国中盘
9.40%
中国小盘
0.89%
美国股票
1.79%
发达市场
0.10%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 32.73 | 31.54 | 1.19 |
基础材料 | 4.06 | 8.74 | -4.68 |
可选消费 | 3.81 | 5.08 | -1.27 |
金融服务 | 17.35 | 17.40 | -0.05 |
房地产 | 7.52 | 0.33 | 7.19 |
敏感性 | 54.62 | 56.80 | -2.18 |
通信服务 | 1.03 | 1.70 | -0.67 |
能源 | 4.85 | 2.38 | 2.47 |
工业 | 12.44 | 15.54 | -3.10 |
科技 | 36.30 | 37.17 | -0.87 |
防御性 | 12.65 | 11.66 | 0.99 |
必选消费 | 4.05 | 5.45 | -1.41 |
医疗保健 | 8.48 | 3.72 | 4.76 |
公用事业 | 0.12 | 2.48 | -2.36 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 97.96 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.11 |
| 新兴亚洲 | 97.84 |
| 美洲 | 2.04 |
| 北美 | 2.04 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 5.26% | 1.59% | 2 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 4.53% | 1.88% | 3 | |
| 600150 | 中国船舶 | 工业 | 3.07% | 新增 | 1 | |
| 02869 | 绿城服务 | 房地产 | 2.69% | 新增 | 1 | |
| 688019 | 安集科技 | 科技 | 2.68% | 0.72% | 2 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 2.56% | 新增 | 1 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 2.39% | 0.26% | 2 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 2.01% | 新增 | 1 | |
| 00857 | 中国石油股份 | 能源 | 1.95% | -0.92% | 3 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 1.76% | 新增 | — |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王君正 男
硕士。曾任泰达宏利基金管理有限公司研究部研究员，工银瑞信基金管理有限公司研究员、研究部副总经理、基金经理等。2022年10月加入华夏基金管理有限公司。
主动型
任职较稳定
主动管理超百亿
股票风格分散
月度胜率中
12.5年
121.33亿
4
前59%
收益能力
前15%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在合理控制风险的前提下，力求实现基金资产的稳健增值，获取长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品（包括股指期货、国债期货、股票期权等）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与融资业务。该基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益品种投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略等。在股票投资策略上，该基金将主要遵循“自下而上”与“自上而下”相结合的分析框架，定量及定性相结合地分析公司盈利的持续性及增长情况，选择盈利稳定增长或具有高速增长潜力，同时价格未反映其价值的公司，构建股票资产组合。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中债综合全价指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场呈现量价齐升的高景气度，wind全A上涨11.52%，上半年A股日均交易额达到2.71万亿，再创历史新高。 全球宏观经济方面，在AI大模型持续进步、AI需求高速增长的拉动下，半导体产业、PCB产业、光通信产业等继续高速增长，2026年上半年的全球制造业PMI持续在荣枯线上方，全球经济整体处于景气阶段；同时，AI需求的大幅增长，部分行业供给存在短期瓶颈，导致相关产业的产品价格大幅上涨，比如存储、电子布、MLCC等；随着2季度末美国和伊朗达成谅解备忘录，霍尔木兹海峡重新开放，大宗商品价格整体进入下降通道，通胀上行压力将在下半年开始缓解。标普500指数2季度上涨14.87%，纳斯达克指数2季度上涨21.41%，全球大部分市场的股市2季度都录得了上涨，其中受益于半导体产业高景气度的韩国股市（+67.77%）、中国台湾股市（+45.40%）、日本股市（+37.21%）表现尤其突出。 国内经济方面，AI大模型进步和全球AI需求拉动同样带来了相关产业的高景气度，半导体、PCB、光通信等行业股价和企业盈利同向大幅上升，而传统消费、金融地产等板块因为需求疲弱，股价持续走低，估值下降程度显著超过盈利的下滑。 从风格表现来看，A股K型分化非常显著，科技强、传统消费投资弱的格局没有发生变化。 报告期内，本基金坚持自下而上的选股方式，主要投资了银行保险、新能源、半导体、光通信、PCB、生物医药、能源金属、食品饮料等竞争格局良好、壁垒较高、具有长期成长确定性的优质公司。基于对中国经济长期稳健增长的信心，以及对我们选择的公司中长期基本面的信心，我们仍然对股票市场的中长期投资回报有较好的预期。
基金经理展望
2026年中报
目前中国经济整体呈现向新向优向好的势头，一方面新兴行业呈现高景气度高估值的特征，另一方面传统板块比如消费呈现较低景气度低估值的特征。 展望2026年下半年及以后更长的时间框架，国内消费需求预计很难出现明显改善的向上势头，但我们相信，消费板块在经历了接近5年的基本面调整后，未来再向下的空间非常有限，另一方面，市场给消费板块的估值非常有性价比，具有很好的配置价值。 本基金的投资将坚持落实到有中长期竞争优势的好公司上，目标是以公司的壁垒确定性为组合带来长期稳健的合理回报。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
基金公司
华夏基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
135
基金经理人数
993
管理基金
11820.58亿
非货基规模
-3725.48亿
-30.06%
近一年规模增长
572.28亿
7.61%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.25年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
76.79%
近三年留职率
29/163
平均投管年限排名
72/163
平均在职时长排名
61/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华夏基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司 旗下基金销售业务的公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 华夏瑞享回报混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 华夏基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-08-18 | |
| 4 | 华夏瑞享回报混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 024443_华夏瑞享回报混合型证券投资基金招募说明书更新（2026年5月29日公告） | 2026-05-29 | |
| 6 | 024443_024443_华夏瑞享回报混合型证券投资基金（华夏瑞享回报混合A）基金产品资料概要更新（2026-05-29） | 2026-05-29 | |
| 7 | 华夏瑞享回报混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 华夏基金管理有限公司旗下部分基金2025年年度报告提示性公告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 华夏瑞享回报混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告 | 2026-02-13 |