摩根沪深300自由现金流ETF联接A
024613
净值 2026-09-22
1.0912
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
曲蕾蕾
成立日期
2025-07-01
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
3.20亿
计价货币
人民币
综合费率
0.99%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
光大银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 6.50 | 4.27 | -13.86 |
| 同类平均 | 2.60 | 1.56 | -7.36 |
| 业绩比较基准 | 5.84 | 4.79 | -14.30 |
业绩比较基准为沪深300自由现金流指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.96 | 0.77 | -4.66 | 8.95 | 1.44 |
| 同类平均 | 0.62 | 1.46 | -2.46 | 3.67 | 2.04 |
| 业绩比较基准 | 0.37 | -0.66 | -5.56 | 6.98 | 0.55 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 12 | 43 |
| 同类基金数量 | 502 | 480 | 465 | 403 | 459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于24%同类 | 19.00% | 12.39% |
最大回撤 | 优于23%同类 | -19.18% | -11.58% |
下行风险 | 优于23%同类 | 12.28% | 7.82% |
晨星风险 | 优于20%同类 | 3.57% | 1.42% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 0.48 | 0.26 |
卡玛比率 | 优于73%同类 | 0.47 | 0.32 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 0.75 | 0.41 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 沪深300自由现金流指数 | 招募说明书基准 沪深300自由现金流指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.65 |
Beta系数 | 0.95 | 1.00 | 1.18 |
Alpha % | 1.77 | 1.85 | 7.20 |
超额收益 % | 1.65 | 1.97 | 6.92 |
跟踪误差 % | 1.45 | 1.02 | 11.49 |
信息比率 | 1.14 | 1.94 | 0.60 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.99%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.23%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
摩根资产管理 线上/柜台直销 1折
4 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
好买基金无折扣标准费率
4 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比蚂蚁、天天等贵 1,080 元
盈米且慢
雪球基金
同花顺
易方达e钱包 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
94.64%
中国中盘
0.69%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.03%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 40.81 | 70.74 | -29.93 |
基础材料 | 21.83 | 4.43 | 17.39 |
可选消费 | 18.98 | 10.45 | 8.53 |
金融服务 | 0.00 | 55.43 | -55.43 |
房地产 | 0.00 | 0.42 | -0.42 |
敏感性 | 53.92 | 24.97 | 28.96 |
通信服务 | 20.81 | 2.79 | 18.02 |
能源 | 10.88 | 6.81 | 4.07 |
工业 | 14.89 | 9.85 | 5.04 |
科技 | 7.34 | 5.51 | 1.83 |
防御性 | 5.27 | 4.29 | 0.97 |
必选消费 | 2.88 | 1.50 | 1.38 |
医疗保健 | 1.83 | 0.77 | 1.06 |
公用事业 | 0.56 | 2.03 | -1.46 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
2026-06-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 2845.65%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 24.4 万份 | 4.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
曲蕾蕾 女
曾任法国兴业证券（香港）有限公司衍生品交易组交易助理；摩根资产管理香港分公司量化交易部门量化研究员、数据科学部投资研究组长；自2024年4月加入摩根基金管理(中国)有限公司，历任投资经理，现任指数及量化投资部基金经理。
主动型
不足一年
0.9年
33.48亿
13
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过对目标ETF的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股及备选成份股。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非成份股、存托凭证、衍生工具（股指期货、股票期权等）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于目标ETF的资产不低于基金资产净值的90%；每个交易日日终在扣除股指期货及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。该基金的标的指数为沪深300自由现金流指数。
投资策略
该基金为摩根沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金的联接基金，通过将基金资产主要投资于目标ETF，以实现对标的指数的跟踪。该基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。为了提高投资效率，基金还可以根据风险管理原则，少量投资于股指期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生工具等。目标ETF投资策略：为了实现追踪误差最小化，该基金投资于目标ETF的资产不低于基金资产净值的90%。该基金主要通过申购、赎回或二级市场买卖的方式投资于目标ETF。当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，该基金也将作相应的变更或调整，无需召开基金份额持有人大会。该基金在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用申赎的方式或二级市场交易的方式进行目标ETF的买卖。该基金还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套利，以增强基金收益。此外，该基金的其他投资策略还包括：股票投资策略；金融衍生品投资策略；债券投资策略；融资及转融通证券出借策略；存托凭证投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300自由现金流指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
沪深300自由现金流指数2026年上半年先强势后走弱，由于能源股表现强劲，直至3月中旬指数一度正收益近12%。进入3月中旬，受中东局势、全球风险偏好下降影响，出现部分回调。二季度在国际油价下跌、成分股业绩承压及市场资金偏向AI科技的背景下连续下挫。
本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF的份额从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数，以实现基金的投资目标并争取将跟踪误差保持在合理范围内。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，经历二季度的下跌后，指数估值已处于发布以来的低位区间，安全边际开始显现；布伦特原油在70美元附近有较强支撑（全球平均开采成本线），IEA和各国战略储备回补可能为油价提供底部支撑，有利于石油石化权重股企稳。6月末已出现从极端科技风格向价值风格切换的初步迹象，与此同时，对AI产业投入回报不确定性的担忧仍可能引发资金再平衡，资金有望回流。沪深300自由现金流指数当前市盈率12.98，股息率3.7%，具有大市值、低估值、高股息率的特征，仍具有较好的投资机会和配置价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 摩根沪深300自由现金流ETF联接A | 024613 | 2025-07-01 | 1.74亿 | 0.50% | 0.10% | — | 0.99% | 1 |
| 摩根沪深300自由现金流ETF联接C | 024614 | 2025-07-01 | 1.46亿 | 0.50% | 0.10% | 0.40% | 1.39% | 1 |
基金公司
摩根基金管理（中国）有限公司 基本信息 2026-06-30
36
基金经理人数
260
管理基金
1498.51亿
非货基规模
206.62亿
19.77%
近一年规模增长
640.44亿
81.88%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.21年
平均投管年限
3.04年
平均在职时长
67.74%
近三年留职率
31/163
平均投管年限排名
58/163
平均在职时长排名
91/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 关于新增万联证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-21 | |
| 2 | 关于新增民生证券股份有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-09-17 | |
| 3 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-09-07 | |
| 4 | 摩根沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 摩根沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 摩根沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书（更新） | 2026-07-07 | |
| 7 | 摩根沪深300自由现金流交易型开放式指数证券投资基金联接基金（摩根沪深300自由现金流ETF联接A份额）基金产品资料概要更新 | 2026-07-07 | |
| 8 | 摩根基金管理（中国）有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-13 | |
| 9 | 关于新增北京创金启富基金销售有限公司为摩根基金管理（中国）有限公司旗下部分基金代销机构的公告 | 2026-06-11 | |
| 10 | 摩根士丹利基金管理（中国）有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-05-30 |