东方红短债债券D
024971
净值 2026-10-23
1.0970
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
短债
基金经理
李燕
成立日期
2025-07-21
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
93.97亿
计价货币
人民币
综合费率
0.49%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.42 | 0.46 | 0.41 | 0.42 |
| 同类平均 | 0.43 | 0.49 | 0.48 | 0.38 |
| 业绩比较基准 | 0.37 | 0.46 | 0.38 | 0.35 |
业绩比较基准为中债综合财富(1年以下)指数收益率x90.0% + 同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.17 | 0.42 | 0.84 | 1.73 | 1.30 |
| 同类平均 | 0.18 | 0.38 | 0.85 | 1.78 | 1.34 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | 0.35 | 0.74 | 1.58 | 1.20 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 64 | 63 |
| 同类基金数量 | 1205 | 1196 | 1188 | 1136 | 1179 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于84%同类 | 0.14% | 0.21% |
最大回撤 | 优于62%同类 | -0.06% | -0.07% |
下行风险 | 优于82%同类 | 0.02% | 0.04% |
晨星风险 | 优于83%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于93%同类 | 4.46 | 3.17 |
卡玛比率 | 优于65%同类 | 31.39 | 27.25 |
索提诺比率 | 优于82%同类 | 32.34 | 17.16 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证1-3年国债指数 | 招募说明书基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率×90%＋同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率×10% | 晨星分类基准 中证1-3年综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.65 | 0.66 |
Beta系数 | 0.64 | 1.19 | 0.48 |
Alpha % | 0.11 | 0.06 | 0.08 |
超额收益 % | -0.12 | 0.15 | -0.51 |
跟踪误差 % | 0.10 | 0.08 | 0.15 |
信息比率 | -0.01 | 1.80 | -0.07 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.49%
0.35%
显性费率0.30%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.14%
隐性费率0.13%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为短债 共有1302只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.45% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.25% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1200.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
- E份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天E份额更低持有满7天，赎回费归零
30–145 天C份额更低持有满30天，赎回费归零
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 45 元
东证资管 线上/柜台直销 1折
4 家0.045%
买 10 万元 实付 45 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.45%
买 10 万元 实付 450 元比蚂蚁、天天等贵 405 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 97.12% | 90.82% |
现金 | 1.27% | 19.20% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 1.62% | -10.02% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
6.01%
信用债
91.10%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.01%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 212380008 | 23交行债01 | 2.18% |
| 012582395 | 25京能洁能SCP005(科创债) | 2.15% |
| 042680158 | 26邮政CP001 | 2.13% |
| 524701 | 26广发D4 | 2.03% |
| 042680166 | 26海淀国资CP003 | 2.03% |
| 2589446 | 25兴瑞11优先 | 0.01% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -70.63%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 390.56 份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 10.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 873.45 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 东方红欣恒稳健3个月持有混合（FOF） | 101,963,250 | 20.52 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李燕 女
上海东方证券资产管理有限公司基金经理，2017年10月至今任东方红货币市场基金基金经理、2022年05月至今任东方红短债债券型证券投资基金基金经理、2022年12月至今任东方红中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理、2023年11月至今任东方红90天持有期纯债债券型证券投资基金基金经理、2023年12月至今任东方红60天持有期纯债债券型证券投资基金基金经理。东北财经大学金融学硕士。曾任国信证券股份有限公司电子商务部职员，富国基金管理有限公司运营部基金会计、基金会计主管、总监助理、副总监，上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究部业务总监。具备证券投资基金从业资格。
货币型
五年以上
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
9年
581.98亿
5
前84%
收益能力
前8%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的基础上谨慎投资，力争为投资者提供高于业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券（含国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、信用衍生品、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。该基金不得买入股票，也不参与新股申购和新股增发。可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资比例为：该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于短期债券的比例不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金所指的短期债券是指剩余期限不超过397天（含）的债券资产，主要包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债（含证券公司公开发行的短期公司债券）、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分等金融工具，其中，剩余期限指距离到期日或回售日的期限，存在回售日的以回售日为准。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利率、债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资品种选择投资策略，以此做出资产配置及风险控制。在此基础上，该基金将综合运用利率类投资策略、信用债投资策略、资产支持证券投资策略、债券回购杠杆策略、证券公司短期公司债券投资策略、国债期货投资策略和信用衍生品投资策略等策略进行投资。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富(1年以下)指数收益率×90%＋同期中国人民银行公布的一年期银行定期存款税后收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度政策靠前发力，经济增速强劲，二季度投资趋缓，经济增速整体有所回落；结构上出口超预期增长，对经济拉动明显，新旧动能转换加快，但内需整体依然偏弱，社零同比增速有所下行，固定资产投资同比二季度再度转负；物价在PPI同比回升的带动下持续回升，整体温和，对应企业盈利整体有所改善；政策端依然是积极的财政政策搭配适度宽松的货币政策，人民币升值、外汇占款大幅增长的情况下，流动性保持宽松，资金利率略有下行。债券市场收益率震荡下行，中短端受益于流动性宽松，整体表现优于长端，信用债优于利率债，收益率曲线进一步陡峭化，信用利差、期限利差进一步压缩。
本报告期内，本基金操作上保持信用票息策略，灵活调整组合久期与杠杆水平，年初适度提升组合久期与杠杆水平，二月后久期逐步降至中性水平，四月重新拉长久期。同时努力捕捉市场交易机会，严控信用风险，力争为投资者获取较好的回报。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济预计仍将呈现增长动能向新、内需有待提振的态势，内外部挑战下，经济仍有压力。预计促进投资、托底消费等逆周期调节政策可期，通胀预计保持低位，PPI同比预计将阶段性见顶回落，货币政策将维持适度宽松，流动性将保持合理充裕，若海外加息约束缓解，需要关注国内货币政策是否有进一步宽松的可能。整体宏观环境预计对债市仍偏友好，保持对中短债的配置，同时积极把握长债的交易性机会。
基金公司
上海东方证券资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
39
基金经理人数
270
管理基金
1650.31亿
非货基规模
37.72亿
2.52%
近一年规模增长
3.65亿
0.20%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.28年
平均投管年限
3.19年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
71/163
平均投管年限排名
47/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东方红短债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 2 | 东方红短债债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 东方红短债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 上海东方证券资产管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司基金销售业务的公告 | 2026-07-03 | |
| 5 | 东方红短债债券型证券投资基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-04-29 | |
| 6 | 东方红短债债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 上海东方证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销平台开展费率优惠活动的公告 | 2026-04-15 | |
| 8 | 东方红短债债券型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 东方红短债债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2026年第2号） | 2026-03-04 | |
| 10 | 东方红短债债券型证券投资基金（D类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-03-04 |